Con la reciente volatilidad en el mercado bursátil, que incluye un declive pronunciado en un corto período de tiempo, los inversores podrían verse tentados a medir el tiempo del mercado. Algunos pueden ver el descenso como un buen momento para comprar ciertas acciones o fondos cotizados (ETF). Otros pueden lamentar no vender algunas de sus acciones antes del descenso. Si bien es cierto que hay algunos traders profesionales que pueden beneficiarse de la sincronización del mercado y el comercio rápido, para la mayoría de los inversores este es un ejercicio no rentable.

AD:

Por ejemplo, muchos inversores vendieron acciones a finales de 2008 y principios de 2009 en las profundidades del mercado durante la crisis financiera. Como los principales promedios del mercado habían subido y el Dow recuperó la marca de 10 000, apenas se reinvirtió más de la cuarta parte del dinero que se había retirado de los fondos mutuos de acciones de particulares. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué sacudió al mercado de valores de EE. UU.? )

AD:

Las diferencias del mercado difieren

Durante el declive del mercado de 2000-2002 que fue impulsado tanto por el estallido de Dotcom como por la tragedia del 11 de septiembre, mientras que muchos puntos de referencia importantes del mercado cayeron, hubo bolsas donde las ganancias fueron en realidad hecho. En contraste, la crisis financiera y la consiguiente caída del mercado de 2008-2009 prácticamente no encontraron refugios seguros de la carnicería del mercado. Las estrategias que funcionaron en 2000-2002 fracasaron miserablemente unos pocos años más tarde. Seguir el mismo curso probablemente resultó en pérdidas significativas.

AD:

Los medios de comunicación han estado llenos de historias de muchos inversores que vendieron la mayoría o la totalidad de sus tenencias de acciones durante las profundidades de la crisis financiera y luego se han mantenido al margen durante la mayor parte del mercado subsiguiente. que duró desde marzo de 2009. Tal vez pensaron que podrían cronometrar los mercados y entrar y salir en el momento correcto. Tal vez solo fueron impulsados ​​por el miedo. Cualesquiera que sean sus razones, es probable que hayan reservado grandes pérdidas y luego se hayan ido del mercado y no puedan recuperarse en gran medida. Para aquellos que estaban cerca de la jubilación, el impacto en sus planes fue devastador en muchos casos. (Para obtener más información, consulte: Su 401 (k): Cómo manejar la volatilidad del mercado .)

Comprar y mantener no una estrategia pasiva

Comprar y mantener no significa comprar, mantener e ignorar. Hace muchos años, un asesor financiero que era un ex corredor de bolsa me dijo que comprar y mantener no es una estrategia de inversión pasiva. Dijo esto en parte como reacción a las quejas de sus clientes durante sus días de corretaje que confundirían la falta de actividad comercial en sus cuentas por indiferencia de su parte.

Este asesor fue totalmente correcto en el sentido de que si se ejecuta correctamente comprar y mantener es una estrategia activa. Los actos de establecer una asignación de activos para un cliente, seleccionar las inversiones adecuadas para usar en la implementación de su estrategia de inversión y monitorear tanto su asignación como sus tenencias individuales son actividades que valen la pena.(Para obtener más información, consulte: Lograr la asignación óptima de activos .)

Modelos y condiciones reales del mercado

Con el advenimiento de las capacidades de modelado informático mejoradas que surgen de una mejor tecnología, parece que el número de boletines e inversiones los asesores que afirman que pueden medir el tiempo del mercado han aumentado marcadamente en los últimos años. Muchos de estos modelos y servicios se han implementado desde los niveles más bajos de la crisis financiera y nunca se han probado realmente en condiciones reales de mercado bajista. ¿Sus señales de compra / venta realmente funcionarán en un mercado en rápido descenso? ¿Los resultados reales realizados por los inversores se asemejan a los obtenidos mediante pruebas retrospectivas?

Necesita tener razón dos veces

El tiempo de mercado exitoso significa que un inversor debe tener razón dos veces. Necesitan comprar la seguridad a un precio razonable. Más importante aún, necesitan vender antes de que los titulares de seguridad bajen demasiado en precio. Muchos inversores pueden detectar una ganga en el lado de la compra. Saber cuándo vender es a menudo mucho más difícil. Estar equivocado con demasiada frecuencia en el lado de las ventas puede ocasionar considerables pérdidas de inversión. Además de la lógica, los inversores a menudo dejan que sus egos se interpongan en el camino de una decisión de venta racional. (Para obtener más información, consulte: 4 razones por las cuales los planes financieros van mal .)

Más allá de los resultados de inversión

Intentar calcular el tiempo del mercado puede implicar costos de comercialización y otros gastos. La compra y venta de acciones, fondos cotizados (ETF), fondos cerrados y cualquier otro tipo de vehículo negociado en bolsa usualmente involucra una comisión comercial. Incluso con el advenimiento de corredores de bajo costo, estos costos pueden sumarse a una serie de compras y ventas, especialmente si esto se realiza con frecuencia durante todo el año. Dependiendo del fondo mutuo y del custodio que se use, también puede haber costos para comprar y vender fondos.

Asesoramiento a clientes

Los asesores financieros pueden ayudar a señalar a sus clientes los beneficios de una estrategia de inversión a largo plazo como parte de un plan financiero integral. Para aquellos clientes que necesitan la emoción de sincronizar el mercado, pueden ayudarlos a establecer una cuenta comercial con una pequeña porción de su cartera total. (Para obtener más información, consulte: Cómo los asesores pueden ayudar a los clientes a aumentar la volatilidad .)

Conclusión

Ciertamente hay quienes lo hacen bien en el mercado bursátil, pero no es la mayoría de los inversores. La falta de éxito en el mercado puede erosionar su cartera y no alcanzar los objetivos financieros, como la jubilación y la financiación de la universidad para sus hijos. (Para obtener más información, consulte: Riesgo bursátil: moviendo las colas .)