Las fluctuaciones del mercado son inevitables, y eso es algo bueno. Sin ganancias de volatilidad simplemente no se puede realizar en el mercado de valores. En lugar de considerar la caída de los precios de las acciones como algo negativo, los inversionistas deberían verlo como una oportunidad para adquirir propiedad en compañías fundamentalmente fuertes a precios bajos.

A menudo, las mejores oportunidades para los inversionistas se ven oscurecidas por la crisis que generalmente presentan. Un atributo común encontrado entre los inversionistas más exitosos es que ponen la mayor parte de su dinero para trabajar en los mercados bajistas. Cuando el mercado colapsó en 2008, Warren Buffett fue uno de los pocos inversores que tuvo el coraje de ir contra la manada y comprar cuando todos los demás estaban vendiendo. Ese coraje hizo que ganara más de $ 10 mil millones por la reciente crisis financiera.

A continuación exploraremos qué resultados tienen las fluctuaciones del mercado, cómo ayudan realmente en el proceso de creación de riqueza y cómo los ricos utilizan la volatilidad en su beneficio.

Lo que crea fluctuaciones en el mercado

A diferencia del valor de mercado de una empresa, el valor intrínseco real de una empresa no fluctúa drásticamente día a día. Esto significa que el precio al que cotiza una participación en una empresa en el mercado puede no reflejar exactamente lo que realmente vale esa propiedad.

En la carta anual de 2001 de Michael Lee-Chin a los partícipes de su fondo mutuo, señala que, "a corto plazo, el mercado de valores es una máquina de votación que refleja las emociones del día y no una muy valuación precisa de las existencias. Lee-Chin continuó explicando que, "a largo plazo, sin embargo, el mercado de valores es una máquina de pesaje que refleja con precisión el valor intrínseco de las acciones, de una manera no emocional y objetiva. "

En muchas ocasiones, las fluctuaciones en el precio de una acción están influenciadas por factores externos que tienen muy poco que ver con los fundamentos reales de esa empresa. Estos factores incluyen un cambio en las expectativas de la economía, un brote de una enfermedad, un cambio en la política monetaria o fiscal, e incluso la implementación de nuevas leyes y políticas por parte del gobierno. (Para obtener más información, consulte: Cómo beneficiarse de la volatilidad .)

Las fluctuaciones del uso adinerado para aumentar su riqueza

Antes de fallecer, el renombrado administrador de fondos mutuos Sir John Templeton escribió en su libro "Invertir The Templeton Way "," Un principio que he utilizado a lo largo de mi carrera es invertir en el punto de máximo pesimismo. Ese es el momento de ser más optimista. "

Las caídas de mercado a menudo se malinterpretan por un cambio en los fundamentos de las empresas; sin embargo, como las caídas mencionadas anteriormente a menudo son causadas por factores externos.El precio de mercado de una acción solo refleja la velocidad a la que los compradores y vendedores están dispuestos a cambiar esa acción, en ese momento en particular. Por lo tanto, una caída en el precio de las acciones no equivale a perder dinero. Es por eso que los inversores no pagan ganancias de capital ni informan pérdidas de capital al IRS hasta que vendan.

Este es un rasgo común que se encuentra entre algunos de los inversores más logrados. En lugar de retrasar la creación de riqueza mediante la venta durante las caídas del mercado, los inversores exitosos capitalizan los precios de oferta ofrecidos por el mercado. Del mismo modo, durante los picos irracionales en los precios de las acciones, estos inversionistas cobran para tener dinero para adquirir posiciones adicionales en acciones infravaloradas. (Para más información, consulte: The Volatility Index: Reading Market Sentiment .)

Caso de estudio: Los mercados caribeños no son un paraíso

Aunque los mercados bursátiles en el Caribe experimentan una cantidad muy pequeña de volatilidad, no son refugios seguros para los inversores. Son muy ilíquidos y, a la larga, evitan que se cree riqueza.

Las instituciones son los principales inversores en los mercados bursátiles del Caribe. Los hogares en la región tienden a mantener su dinero en negocios familiares y en bienes raíces que generan ingresos. Las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo también son inversiones preferidas sobre las acciones cotizadas en bolsa. Como resultado de la baja participación de los inversores minoristas, los precios de las acciones son relativamente estables porque los inversores institucionales mantienen sus posiciones durante un período de tiempo relativamente largo. Para darle una mejor idea, a diferencia de los mercados en los Estados Unidos, donde una operación se puede ejecutar en segundos, puede tomar días o incluso semanas para que se ejecute una operación en el Caribe.

Si bien muchas acciones cotizan muy por debajo de su valor contable en estos intercambios, en algunos casos más del 50% por debajo de su valor en libros, no tiene sentido que los inversionistas individuales pongan su dinero. El bajo volumen de negociación en estos intercambios los resultados en los precios son casi los mismos durante todo el año. Esto puede parecer una preservación del capital, pero cuando se toman en consideración las altas tasas de inflación que estas islas tienen en cuenta, una inversión en estos mercados ilíquidos perderá lentamente su valor.

The Bottom Line

Los inversores deberían abrazar la volatilidad en el mercado y capitalizar las fluctuaciones en su cartera. Las dramáticas caídas en el precio de las acciones permiten a los inversionistas comprar unidades adicionales de una compañía que tenga sólidos fundamentos, mientras que los picos irracionales les permiten a los inversionistas cobrar con un rendimiento superior al promedio y les da la posibilidad de adquirir mejores inversiones.