Los asesores financieros enfrentan una competencia cada vez mayor desde varias direcciones en sus prácticas actuales. Ahora tienen que justificar las tarifas que cobran frente a las tarifas mucho más bajas que cobran muchos robo-advisors, que son plataformas que pueden realizar muchas tareas básicas de administración del dinero de forma automatizada.

Otro factor importante que se cierne sobre muchos asesores financieros es la regla fiduciaria dictada por el Departamento de Trabajo a principios de este año. Esta regla requerirá que los asesores divulguen su compensación, así como cualquier posible conflicto de intereses, lo que podría obligar efectivamente a algunos asesores a reducir sus tarifas. La tendencia hacia la administración pasiva de inversiones también está causando que el dinero fluya de las ofertas de inversión administradas activamente a los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF). (Para obtener más información, consulte: Cómo hablar tarifas con clientes .)

En este punto, muchos asesores están viendo más presión que nunca en sus resultados. Sin embargo, hay evidencia que indica que los asesores basados ​​en honorarios todavía están prosperando en este entorno.

Tendencias convergentes

En un artículo InvestmentNews , Emily Sweet, analista senior de Cerulli Associates, comentó sobre las presiones que los asesores enfrentan hoy bajo la regla fiduciaria. "Esta regla puede resultar en cambios en los productos de inversión, vehículos o tipos de cuenta que los asesores elijan para los clientes para aliviar cualquier apariencia de conflicto de intereses o negligencia de su deber fiduciario hacia los clientes. "

Pero hasta ahora, parece que los asesores que prestan asesoramiento o administran dinero a cambio de una tarifa se han visto mucho menos afectados por las tendencias actuales en el mercado financiero. InvestmentNews realizó un estudio reciente de 222 asesores financieros y descubrió que las tarifas que cobran estos asesores se han mantenido firmes e incluso han aumentado en algunos casos. Los asesores cobran un promedio de 1. 22% para las cuentas con valores inferiores a $ 100, 000, una ligera reducción en comparación con el 1.25% en 2014. (Para obtener más información, consulte: Asesores: cómo y por qué justificar sus honorarios. )

Pero en el otro extremo de la escala, los asesores cobran 60 puntos básicos por cuentas con valores superiores a $ 25 millones, en comparación con un promedio de 57 puntos básicos en 2014. La encuesta también reveló que alrededor de una cuarta parte de los encuestados planeó cambiar sus tarifas en 2016, lo que representa menos de un tercio que planeaba hacerlo en 2014. Pero de los que planearon ajustar sus estructuras de tarifas en 2016, casi dos tercios planearon elevar sus tarifas. tarifas, que han bajado desde casi las tres cuartas partes en 2014.

Muchos asesores no se sorprenden al ver que los cargos se mantienen en su nivel actual. Tim Holsworth, presidente de AHP Financial Services, dijo a InvestmentNews : "Parece que no recibimos ningún retroceso en las comisiones en nuestras cuentas minoristas, y en nuestras cuentas de planes de jubilación la presión sobre las tarifas generalmente está relacionada con las tarifas a nivel de producto.Los honorarios no son la razón por la cual los clientes minoristas se van; al menos no para nosotros Creo que las personas se van por lo que creen que debería ser el rendimiento, o tal vez porque no les gustó el servicio. "Holsworth cobra a sus clientes 1% en todos los saldos de cuentas hasta $ 1 millón, y luego su comisión baja a 75 puntos básicos. Su tarifa para cuentas de jubilación es de 25 puntos básicos, aunque está dispuesto a reducirla a pedido de los fiduciarios del plan.

The Bottom Line

Algunos expertos sostienen que los asesores han podido mantenerse firmes en sus precios porque ahora están usando instrumentos más baratos como los ETF para administrar carteras, lo que ha ayudado a nivelar la estructura total de precios. Pero incluso los asesores que cobran un porcentaje de los honorarios bajo administración pueden llegar a sentir el pellizco en algún momento, como cuando llega un mercado bajista. El tiempo dirá cómo el futuro del mercado financiero afecta los ingresos que los asesores generan en sus negocios. (Para obtener más información, consulte: 4 consejos para ser honesto con los clientes .)