En un clima de creciente desigualdad de ingresos, donde los ricos están acumulando riqueza en niveles sin precedentes, mientras que números récord de ciudadanos comunes viven de sueldo a sueldo, puede que no parezcan personas de muy alto valor neto (UHNWIs) tienen mucho de qué preocuparse. Después de todo, un UHNWI se define como una persona con activos invertibles de más de $ 30 millones. Si bien se necesita un tipo especial de irresponsabilidad financiera para que una persona con ese tipo de riqueza desarrolle los tipos de problemas monetarios que plagan al resto de la sociedad, como la bancarrota, la ejecución hipotecaria o la incapacidad de alquilar, el trato ultra-rico con el suyo marca única de problemas financieros.

Muchos argumentan que los problemas financieros que aquejan a los UHNWI son los que la mayoría del mundo adoraría tener, algo así como ser demasiado apuestos, demasiado listos o tener demasiadas fechas para elegir el sábado por la noche . Estos desafíos incluyen el cambio de los códigos impositivos, la planificación patrimonial, el mantenimiento de sus estilos de vida durante la jubilación y la protección de sus niveles actuales de riqueza. Si bien puede parecer una locura para alguien que trabaja en un empleo promedio con un sueldo promedio, un UHNWI de $ 50 millones a menudo muere de miedo al descender al estado de simple millonario.

Cambiando Códigos Tributarios

A lo largo del siglo XXI, el tratamiento fiscal de los superdotados ha servido como un balompié político. Pocos problemas en la memoria reciente tienen más políticos claramente divididos y el público en general a lo largo de líneas ideológicas. Por un lado, los partidarios de la oferta canalizan a Ronald Reagan, proclamando que mantener los impuestos bajos para los ricos les da dinero para que inviertan en formas que creen empleos y hagan crecer la economía para todos los demás. Esta línea de pensamiento, conocida como economía del goteo, aboga por reducir los impuestos a los ricos no solo en beneficio de los ricos, sino también porque su prosperidad cae en cascada al resto de la sociedad.

Luego está el otro lado, que siente que la clase media y los trabajadores pobres soportan demasiada carga impositiva, y que los UHNWI explotan las lagunas y las prácticas contables creativas para pagar mucho menos de lo que les corresponde. Los defensores de los impuestos más altos sobre los ricos apuntan específicamente a las ganancias de capital a largo plazo, el método por el cual muchas personas adineradas amasan sus fortunas. A partir de 2015, las ganancias de capital a largo plazo se gravan a no más del 20%.

Incluso las tasas de impuesto a la renta ordinarias para los extremadamente ricos son históricamente bajas a partir de 2015. El tramo impositivo superior se sitúa en el 39,6%, pero tan recientemente como en 1980, era del 70%. En 1963, el tramo impositivo superior era un asombroso 90%. Abundan los políticos y aspirantes a políticos a los que les encantaría ver un retorno a estas altas tasas en los extremadamente ricos.Con la polarización en la política en su punto más alto, los UHNWI viven con la ansiedad constante de un cambio de poder hacia aquellos menos amigables con sus intereses.

Planificación patrimonial

Las personas con un patrimonio muy alto se preocupan por mantener sus riquezas para que puedan continuar financiando sus propios estilos de vida, pero adicionalmente, cuando ya no están, la mayoría de ellos quieren retener sus riquezas para pasar a sus herederos. Idealmente, quieren que el gobierno se apropie lo menos posible de este dinero antes de que se lega a la próxima generación.

A partir de 2015, el impuesto sucesorio solo se aplica a los extremadamente ricos. Los primeros $ 5. 43 millones de un estado están exentos de impuestos. Sin embargo, los UHNWI, por definición, poseen varios múltiplos de este número, lo que significa que deben ser conscientes de las implicaciones fiscales cuando se planifica el patrimonio. La tasa de impuesto al patrimonio, a partir de 2015, por un valor superior a $ 5. 43 millones es 40%, por lo que un UHNWI puede perder mucho patrimonio neto en el paso de su patrimonio. Además, muchos estados tienen sus propios impuestos a la herencia, o como se los llama en algunos estados, los impuestos a la herencia, que se imponen además del impuesto federal sobre el patrimonio.

Los UHNWI usan muchos esquemas para mitigar los efectos del impuesto al patrimonio. Estas tácticas incluyen dejar sus propiedades a los cónyuges sobrevivientes, en cuyo caso están exentos de impuestos; haciendo uso de contribuciones caritativas; y establecer una variedad de cuentas de fideicomiso, que pueden utilizarse para evitar el impuesto al patrimonio.

Mantener el estilo de vida durante la jubilación

Para los UHNWI que se enriquecieron invirtiendo, existe poca distinción entre los años de trabajo y los años de jubilación. Es probable que estos individuos continúen haciendo lo que les ha funcionado, siendo la edad un factor irrelevante.

Sin embargo, aquellos que se convirtieron en UHNWI trabajando, incluyendo CEOs y otros profesionales altamente remunerados, a veces enfrentan una pérdida de ingresos cuando deciden dejarlo. Si bien tener $ 30 millones o más debería ser suficiente para vivir cualquier tipo de estilo de vida de jubilación que desee, algunos UHNWI hacen un mal trabajo administrando su dinero y tienen que reducir el tamaño en algún momento. Un problema que surge a veces con UHNWI es la falta de liquidez; ellos tienen millones de dólares, pero la mayor parte o la totalidad están atados en tierras, bienes inmuebles y otros activos que no pueden convertir fácilmente en efectivo. Otros UHNWI toman demasiados riesgos con su dinero, y si bien no sienten los efectos tanto cuando todavía tienen montones de dinero entrando, lo sienten cuando se jubilan y una gran pérdida no se reabastece tan fácilmente.

Protegiendo su riqueza

Durante la Gran Recesión de 2007-2009, muchos UHNWI se convirtieron simplemente en individuos de alto patrimonio (HNWI), es decir, individuos con más de $ 1 millón en activos invertibles pero menos de $ 30 millones. Para unos pocos verdaderamente desafortunados, su hemorragia de riqueza fue más allá de perder la etiqueta de "ultra"; Perdieron todo.

La mayoría de los UHNWI no tienen su dinero sentado en certificados de depósito (CD), cuentas de mercado monetario, seguro de vida con valor en efectivo y otras inversiones denominadas seguras que ofrecen retornos tibios en el mejor de los casos.Una de las razones por las que son tan ricos es que utilizan vehículos de inversión agresivos que constantemente superan al mercado. Sin embargo, en asuntos de mercado, la recompensa y el riesgo a menudo se mueven al unísono. Cuando un mercado bajista o una recesión golpean, las inversiones de alto crecimiento que ayudaron a los UHNWI a enriquecerse frecuentemente son los primeros en darse una zambullida precipitada. Por esta razón, los UHNWI que dependen de los mercados para obtener ingresos a menudo viven con el estrés constante de otro accidente inminente.