Las utilidades Seleccione Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 67 + 1. 22% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) proporciona resultados de inversión que rastrean el precio y el rendimiento del índice sectorial de S & P Utilities Select. El fondo selecciona solo compañías del sector de servicios públicos del S & P 500. Esto incluye servicios públicos de compañías eléctricas, multiservicios, productores de energía independientes, operadores de energía y servicios de gas.

La metodología utilizada para construir el índice de referencia tiene varias reglas. Las compañías deben tener una capitalización bursátil de al menos $ 4. 6 mil millones. Al menos la mitad de las acciones en circulación deben estar en flotación pública y disponibles para negociar. La acción debe tener precios razonables y liquidez. La empresa debe parecer financieramente viable en función de las ganancias informadas públicamente. Las acciones deben negociarse en los principales intercambios nacionales.

Cómo lo rastrea

En términos de un desglose sectorial, las empresas eléctricas tienen una ponderación de alrededor del 55% en XLU, seguidas de las multiservicios con una ponderación del 39%. Los productores independientes de electricidad y electricidad renovable tienen un 3%. La asignación más pequeña es para los servicios de gas con 1%. A agosto de 2015, el fondo tiene 32 tenencias.

Las 10 principales tenencias tienen una ponderación total de 60. 73%. NextEra Energy, Inc. tiene la mayor ponderación en el fondo en 8. 79%. Esto es seguido por Duke Energy Corporation con una ponderación de 8. 76%. NextEra tiene una capitalización de mercado de $ 49 mil millones con el fondo con 5. 6 millones de acciones. Duke Energy tiene una capitalización de mercado de alrededor de $ 52 mil millones con un fondo que posee alrededor de 8 millones de acciones. Son dos de las compañías de servicios públicos más grandes del país.

El límite del capital promedio ponderado del fondo es de $ 27 mil millones, con un límite medio en el mercado de $ 16 mil millones. La relación precio-ganancias (P / E) promedio es 17. 32, con un flujo de precio a efectivo de 6. 47. El fondo comenzó a cotizarse en 1998.

Administración

El administrador de inversiones para el El fondo es SSGA Funds Management, Inc. El distribuidor es ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. XLU rastrea el sector de servicios públicos como uno de los nueve sectores que constituyen todas las compañías en el índice S & P 500. Los fondos SPDR son muy visibles en la industria ETF.

Características

La relación de gastos para XLU es 0. 15%, que es la segunda más baja del sector. La relación de gastos promedio para los ETFs de utilidad es 0.49%. XLU tiene una relación de gastos muy baja debido a la estrategia de inversión pasiva utilizada en el seguimiento del índice de referencia. Además, hay un número limitado de participaciones en la cartera y un volumen de negocios limitado en las explotaciones.

El volumen diario promedio es de 12. 61 millones de acciones. Esto es muy líquido y permite a un inversor entrar y salir fácilmente de una posición en el fondo.A partir de agosto de 2015, el rendimiento anual de dividendos es 3. 45%. Este es un dividendo decente, que refleja los altos dividendos generales en el sector de servicios. Las acciones se negocian en el NYSE Arca. Algunos corredores pueden permitir que las acciones se negocien sin ninguna comisión. El fondo tiene $ 6. 9 mil millones en activos bajo administración, o AUM.

Idoneidad y recomendaciones

El sector selecto de servicios públicos SPDR ETF es un fondo muy líquido adecuado para inversores orientados a dividendos y de bajo riesgo. Además, el sector de los servicios públicos se puede utilizar como una manera fácil de diversificar las participaciones en una cartera. Es el ETF más grande del sector de servicios públicos en un orden de magnitud. El fondo ofrece la manera más fácil para que los inversores obtengan una amplia exposición al sector.

Sin embargo, hay un inconveniente. Dado que XLU se construye únicamente sobre una base de capitalización de mercado, está muy concentrado en las tenencias de grandes capitalizaciones. No tiene exposición a empresas de pequeña y mediana capitalización. Las empresas de pequeña y mediana capitalización pueden tener un mayor potencial de crecimiento, que un inversor pierde invirtiendo en XLU. Por otro lado, es probable que las empresas más pequeñas tengan mayor volatilidad y riesgo.

Muchos inversores quieren la exposición al sector de los servicios públicos porque se percibe como menos volátil que el mercado en general. El fondo tiene una baja beta de 0. 36. Esto significa que es sustancialmente menos volátil que el mercado más grande con una volatilidad mensual de alrededor del 1. 57%. El inconveniente de una menor volatilidad es que es menos probable que haya una apreciación significativa de los precios de las acciones. El rendimiento del dividendo es una fuente importante del atractivo del fondo.

Con respecto a la teoría de cartera moderna (MPT), XLU es un gran fondo para incluir con fines de diversificación. La baja beta indica que el fondo no tiene un alto grado de correlación con el mercado en general. MPT busca diversificar las tenencias en una cartera para reducir el riesgo al mismo tiempo que permite tasas de rentabilidad positivas. La teoría analiza la correlación entre los activos para maximizar la diversificación. La combinación de una baja correlación con el mercado en general junto con un rendimiento de dividendo razonable hacen de XLU un buen fondo para optimizar una cartera.

Cómo los clientes del asesor financiero podrían usar este ETF

El ETF de SPDR del sector de selección de servicios públicos es adecuado para inversores más aversos al riesgo. También es adecuado para aquellos inversores que buscan una fuente estable de dividendos. Es menos apropiado para inversores que buscan mayores rendimientos. No es un buen candidato para una cartera de alto crecimiento. Sin embargo, XLU es una buena inversión de diversificación para una cartera debido a la versión beta más baja. Tiene una liquidez sustancial y una relación de gastos muy baja. Las ganancias de los inversores no se ven afectadas por las tarifas para abrir una posición en el fondo.

Dado que XLU no tiene empresas de pequeña o mediana capitalización, puede perder parte del crecimiento en esa parte de la industria de servicios públicos. Aún así, la menor volatilidad de las compañías de servicios de gran capitalización es más apropiada para algunos inversores.

Principales competidores y alternativas

El principal competidor para el ETDR de SPDR ETF es el Vanguard Utilities ETF, que tiene una relación de gastos menor de 0.12%, el más bajo del sector. Sin embargo, tiene sustancialmente menos liquidez. Sin embargo, este fondo incluye compañías de pequeña y mediana capitalización con 81 tenencias a partir de agosto de 2015. Paga una rentabilidad por dividendo similar de 3. 8%. Para los inversores que desean la exposición a compañías más pequeñas, Vanguard Utilities ETF puede ser una mejor opción.