Establecido el 16 de diciembre de 1998, el Fondo SPDR del Sector Financiero Selecto (XLF XLFSel Sct Fnncl26. 43-1. 20% Creado con Highstock 4. 2. 6 < ) tiene como objetivo proporcionar resultados de inversión similares al rendimiento del Índice S & P Financial Select Sector asignando sus tenencias de forma similar a las tenencias del índice.

XLF tiene como objetivo rastrear el sector financiero y asigna su fondo en la banca, seguros, fideicomiso de inversión inmobiliaria, mercados de capital, servicios financieros diversificados, financiación al consumo, gestión y desarrollo de bienes inmuebles, y cajas de ahorro y industrias de financiación hipotecaria.

A partir del 6 de julio de 2015, las 10 principales tenencias del Fondo SPDR del Sector Financiero Selecto son Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Clase B (BRK. B), Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) y MetLife Incorporated (MET).

Características

El Financial Select Sector SPDR ETF es una empresa de inversión abierta, administrada por State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF cotiza en la bolsa de Nueva York Arca Exchange. A partir del 8 de julio de 2015, el volumen de negociación diaria promedio de XLF en los últimos tres meses es de 29. 7 millones. La alta liquidez y la profundidad de su fondo permiten un margen ajustado de oferta y demanda.

El índice de gastos brutos del Fondo SPDR del sector financiero seleccionado de 0. 15% es bajo, en comparación con otros ETF que rastrean el sector financiero. Dado que State Street Global Advisors se dedica a préstamos de valores, puede mantener esa baja relación de gastos.

Idoneidad y recomendaciones

Invertir en el sector financiero selecto El Fondo SPDR requiere una alta tolerancia al riesgo. A partir del 8 de julio de 2015, la volatilidad promedio en los últimos cinco años de XLF es 16. 55%. Cuando se compara con SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY), la desviación estándar de XLF es 38. 26% mayor que la desviación estándar del SPY durante el mismo período. El sector financiero está expuesto a una gran cantidad de riesgos, como el riesgo de mercado, el riesgo cambiario, el riesgo de tasa de interés y el riesgo macroeconómico. Los inversionistas e inversores potenciales deben seguir la condición económica mundial y tener en cuenta cualquier información económica que pueda afectar a las compañías financieras.

A partir del 8 de julio de 2015, XLF tiene un alfa de 5 años consecutivos de 1. 66, beta de 1. 05, un valor de R cuadrado de 74. 13, una desviación estándar de 16. 55% y un retorno de 13. 93%. Cuando se compara con el índice MSCI ACWI NR USD, XLF experimentó más volatilidad que el índice. Sin embargo, los inversores fueron compensados ​​con un retorno de 13. 93%, 2% más que el retorno del índice estándar.Con un alfa de 1. 66, el XLF superó al índice en 1. 66%.
En ese mismo período, el Fondo SPDR del Sector Financiero Selecto tiene una relación Sharpe de 0. 87, mientras que el índice MSCI ACWI NR USD tiene una relación Sharpe de 0. 89. Por lo tanto, los inversionistas no fueron compensados ​​adecuadamente por la cantidad de riesgo que asumieron al invertir en este fondo.

La recuperación económica continuada de los Estados Unidos en 2015 puede provocar que la Reserva Federal adopte una postura dura sobre la economía. Con la mejora de los datos de vivienda, empleo y ventas minoristas, la probabilidad de un alza en las tasas de interés es alta. Esto sería beneficioso para las empresas financieras. El potencial de un aumento en las tasas de interés puede aumentar la rentabilidad de las firmas financieras. Los bancos pueden ganar más con la distribución de las tasas de interés en diferentes clases de activos.

El Fondo SPDR del Sector Financiero Selecto tiene una cartera completa con 88 tenencias, lo que ayuda a mitigar los riesgos de la compañía. El ETF es más adecuado para inversores que estén dispuestos a asumir un nivel de riesgo superior a la media y busquen una exposición sobreponderada a la industria de servicios financieros de EE. UU., Mientras se benefician potencialmente del aumento de las tasas de interés.