Los fondos cotizados en bolsa de Noruega, o ETF, ofrecen a los inversores exposición a la economía relativamente estable de Noruega en relación con las economías europeas que experimentan un crecimiento lento. A partir de 2014, el producto interno bruto real de Noruega, o PIB, la tasa de crecimiento es 1. 8%, que es mayor que las tasas de crecimiento del PIB de la Unión Europea, Alemania, Francia, España y Suiza. Noruega ocupa el puesto 28 en el mundo con una tasa de desempleo del 3. 5%, una de las más bajas del mundo.

Según los datos de 2013 proporcionados por la Administración de Información Energética de EE. UU., Noruega era el tercer mayor exportador de gas natural en el mundo, con 108. 2 billones de metros cúbicos, y el 12º mayor exportador neto de aceite. Los ETF que rastrean el mercado de renta variable de Noruega tienen una gran influencia en el sector de la energía y pueden servir como inversión diversificada y táctica en el sector energético.

ETF de iShares MSCI Noruega con límite

Se emitió el ETF iShares MSCI Norway Capped (BATS: ENOR ENORiSh MSCI NR Cap26. 59 + 0. 83% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) el 23 de enero de 2012, en el intercambio BATS por BlackRock iShares. ENOR busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al índice MSCI Norway Investable Market 25/50, el índice subyacente del fondo. El índice subyacente de ENOR mide el desempeño del mercado de valores de amplia base de Noruega y utiliza una metodología de límite para seleccionar sus componentes. Este índice limita el peso de cualquier seguridad individual a un máximo del 25%. Además, la suma de valores con más del 5% del peso del índice subyacente está limitada a un máximo del 50% del peso del índice, colectivamente.

ENOR utiliza un enfoque de inversión pasiva y no busca superar su índice subyacente. Esto ayuda a reducir los costos de transacción y los errores de seguimiento. ENOR cobra una proporción de gastos competitivos de 0. 53%, mientras que la relación de gastos promedio de ETFs de varias regiones es 0.58%. El asesor de inversiones de ENOR, BlackRock Fund Advisors, implementa una estrategia de muestreo representativa, y no está obligado a invertir en todos los valores incluidos en el índice subyacente. BlackRock Fund Advisors puede mantener todos los valores en el índice subyacente y selecciona valores que se espera que colectivamente tengan características similares a las del índice subyacente de ENOR. ENOR invierte al menos el 90% de su activo neto total en valores o recibos de valores en su índice subyacente.

ENOR tiene un fuerte peso hacia el sector de energía y finanzas, con 30. 11% de su cartera asignada al sector energético y 20. 83% asignada al sector financiero. Por lo tanto, el fondo conlleva un alto grado de riesgo sectorial. Con base en los datos de tres años posteriores, ENOR tiene una desviación estándar de 18.11% y una beta de capital, frente al índice S & P 500, de 0. 49.

En términos de la teoría de cartera moderna, o MPT, ENOR es más adecuado para inversores a largo plazo, altamente tolerantes al riesgo que buscan ganar exposición a una cartera de acciones fuertemente ponderada hacia las compañías de energía y finanzas en Noruega. El fondo también es adecuado para inversores que deseen diversificar sus participaciones lejos de los Estados Unidos. La exposición especializada de ENOR es la mejor para una cartera de satélites en una cartera diversificada.

Global X MSCI Norway ETF

Emitido el 9 de noviembre de 2010, por Global X, el Global X MSCI Norway ETF (NYSEARCA: NORW NORWGlbl X MSCI Nor13. 81 + 0. 88% Created with Highstock 4. 2. 6 ) rastrea el índice MSCI Norway IMI 25/50, el mismo índice subyacente que su único competidor, ENOR. En circunstancias normales, NORW invierte al menos el 80% de su activo neto total en valores y recibos de valores en el índice subyacente. NORW emplea una estrategia de indexación de replicación, que indica que el fondo invierte en los componentes subyacentes del índice con aproximadamente las mismas ponderaciones que el índice. NORW también puede emplear un muestreo representativo, o una estrategia de indexación, nuevamente, como ENOR. El asesor del fondo, Global X Management Company LLC, espera que NORW y su índice subyacente tengan una correlación, antes de honorarios y gastos, de más del 95%.

Al 31 de julio de 2015, según los datos de tres años posteriores, NORW tiene una desviación estándar de 20. 8%; un rendimiento SEC de 30 días de 3. 77%; y una versión beta, en contra del Índice S & P 500, de 1. 54. Al igual que su competidor, NORW tiene una fuerte inclinación hacia el sector energético y financiero. En términos de MPT, NORW es el más adecuado para los inversores altamente tolerantes al riesgo que buscan ganar exposición al mercado de acciones de Noruega, mientras que tienen una gran sobreponderación en las compañías de energía y finanzas y potencialmente recibir un dividendo.