Si bien muchas compañías de gestión de activos promocionan productos como ETF beta inteligentes, solo una fracción de esos ETF emplea alguna versión de la metodología de indexación fundamental. Los creadores de la versión beta inteligente de Research Affiliates hacen un punto de diferenciar la indexación ponderada de los fundamentales de la indexación de valor y la indexación de igual valor.

La mayoría de los ETFs rastrean los índices ponderados por capitalización en los cuales las compañías más grandes tienen las mayores proporciones del peso del índice. Los críticos de la ponderación de la capitalización de mercado afirman que tal metodología tiende a dar un peso adicional a las acciones ya sobrevaluados, al tiempo que reduce el peso en las acciones infravaloradas. La indexación fundamental pondera los componentes por las métricas de la contabilidad financiera, como las ventas, el flujo de caja, los dividendos y el valor en libros, en lugar de ponderar por los precios de las acciones.

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio ETF

Con un total de activos superior a $ 3. 9 mil millones, el ETF de la cartera USS de PowerShares FTSE RAFI US 1000 (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109. 16 + 0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es uno de los nueve ETF ofrecidos. por PowerShares, utilizando la metodología de indexación fundamental desarrollada por Research Affiliates. Lanzado el 19 de diciembre de 2005, este ETF rastrea el FTSE RAFI U. S. 1000 Index, el índice original de smart beta equities. Tiene un volumen promedio diario de negociación de más de 200,000 acciones y tiene una relación de gastos netos de 0. 39%.

El ETF de la cartera de USS PowerShares FTSE RAFI US 1000 avanzó 24. 35% entre el 15 de marzo de 2013 y el 15 de marzo de 2016. Después de cruzar por encima de su promedio móvil de 50 días el 26 de febrero de 2016, el precio de la acción encontró soporte en su promedio móvil de 200 días. Este ETF tiene una relación Sharpe de tres años de 0. 84, lo que indica fuertes características de riesgo / rendimiento.

Schwab Fundamental ETF de la compañía estadounidense grande

Con un volumen de negociación diario promedio de más de 310,000 acciones, el ETF de Schwab Fundamental Large US Company (NYSEARCA: FNDX FNDXSch Fnd EE. UU. LG35. 83 + 0. 14% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tiene activos totales que exceden $ 975 millones. Es uno de los seis ETF de índices fundamentales ofrecidos por Charles Schwab. Este ETF rastrea el rendimiento del Índice Russell Fundamental U. S. Large Company. El índice subyacente clasifica y pondera sus componentes de acuerdo con los siguientes factores fundamentales de Russell: ventas ajustadas, flujo de efectivo operativo retenido y dividendos más recompras. El ETF de Schwab Fundamental Large US Company tiene un índice de gastos brutos de 0. 32%. Este es un ETF bastante nuevo con una fecha de inicio del 15 de agosto de 2013.

El ETF de Schwab Fundamental Large US Company experimentó un aumento del precio de la acción del 6. 93% entre el 15 de marzo de 2013 y el 15 de marzo de 2016.

Cambria Shareholder Share ETF

The Cambria Shareholder Rendimiento ETF (NYSEARCA: SYLD SYLDCambria ETF Tr36.00-0. 07% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un producto de Mebane Faber's Cambria Funds. Aunque se trata de un ETF administrado activamente, tiene una relación de gastos relativamente baja de 0.59%. Este ETF invierte en 100 acciones de compañías con límites de mercado superiores a los $ 200 millones que también se encuentran entre las más altas en el pago de dividendos en efectivo, cancelando la deuda en sus balances y realizando recompras de acciones netas.

El ETF de Cambria Shareholder Yield tiene más de $ 137 millones en activos. Su volumen diario de negociación promedio es de 30,000 acciones, lo que hace que sea potencialmente difícil vender acciones al precio deseado dentro de un tiempo razonable. Sin embargo, esta es una inversión de compra y retención, diseñada para proporcionar un alto rendimiento para los accionistas mediante la inversión en acciones que pagan dividendos. Como grupo, las acciones con fuertes historiales de pago de dividendos pueden caer de manera intermitente en el mercado, haciendo que estas compañías rindan por debajo de las empresas que no pagan altos dividendos.

El precio de las acciones del ETF de Cambria para los Accionistas aumentó 31. 74% desde su fecha de inicio del 14 de mayo de 2013 hasta el 31 de marzo de 2016. Luego de caer a un mínimo de $ 25 por acción el 11 de febrero de 2016, el fondo hizo un rebote de 16. 25% a $ 29. 06 antes del 1 de abril de 2016.

La renuencia de la Reserva Federal a adoptar una política de tasas de interés más agresiva debería funcionar en beneficio del ETF Cambria para Accionistas hasta 2016, con bajos rendimientos del Tesoro que motiven a los inversores a centrarse en acciones que pagan dividendos.