La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) define el tráfico de información privilegiada como "comprar o vender un valor, en incumplimiento de un deber fiduciario u otra relación de confianza, mientras se posee material , información no pública sobre la seguridad ". Los casos de uso de información privilegiada a menudo conducen a cargos civiles gravados por la SEC. Si suficientes pruebas justifican una acusación penal, los culpables también son arrestados y entregados a la oficina de un Fiscal de los Estados Unidos para su enjuiciamiento penal. Las siguientes son tres de las mayores sanciones por uso de información privilegiada en los Estados Unidos.

Sentencias de prisión

El 3 de octubre de 2011, Raj Rajaratnam fue condenado por los 14 cargos de fraude y conspiración de valores y sentenciado a 11 años de prisión. También fue multado con más de $ 150 millones en sanciones civiles. El Grupo Galleon, fundado por Rajaratnam en 1997, creció hasta convertirse en uno de los mayores fondos de cobertura del mundo, con más de $ 7 mil millones bajo administración. La firma cerró después de que Rajaratnam fuera arrestado el 9 de octubre de 2009 por cargos de uso de información privilegiada y conspiración.

La Fiscalía de los EE. UU. Llevó a cabo una investigación generalizada que consistió en más de 18,000 registros de escuchas con cable que involucraron a más de 500 personas. La SEC concluyó que Rajaratnam comerciaba con información privilegiada no pública que involucraba números de informes de ganancias, fusiones y detalles del contrato, y cosechó más de $ 25 millones en ganancias ilegales.

Los detalles del caso criminal, incluidas las grabaciones incriminatorias de escuchas telefónicas, se hicieron públicos a los medios de comunicación, lo que provocó indignación pública contra el arrogante multimillonario. Para reducir cualquier noción de que los multimillonarios obtuvieron un pase libre para el uso de información privilegiada, los tribunales hicieron un ejemplo del multimillonario mediante la concesión de una de las sentencias de prisión más largas hasta la fecha para el uso de información privilegiada.

Zvi Goffer Oración

Zvi Goffer, un ex comerciante del Grupo Galleon que se hizo llamar por el alias "Octopussy", fue despedido por Galleon en 2008. Posteriormente cofundó Incremental Capital LLC. Goffer fue condenado por tráfico de información privilegiada en 2011. Algunas de sus acciones incluyeron el soborno personal de abogados para obtener información sobre acuerdos de fusión y el reclutamiento de volquetes para fuentes de información privilegiada. Goffer fue declarado culpable de 12 cargos de fraude de valores y dos cargos de conspiración, y fue sentenciado a 10 años de prisión y multas de $ 10 millones.

Stiff Fines

SAC Capital, un fondo de cobertura líder en Wall Street, se declaró culpable de cargos por uso de información privilegiada y fraude electrónico en noviembre de 2013, y acordó pagar $ 1. 8 mil millones, que fue la multa individual más grande de información privilegiada hasta la fecha. Después de una persecución de una década, la SEC presentó cargos civiles contra Stephen A.Cohen en julio de 2013 por no supervisar a dos gestores de cartera que participaban activamente en operaciones ilegales con información privilegiada que cosechaban cientos de millones de dólares en ganancias. Los dos culpables principales, Michael Steinberg y Mathew Martoma, fueron acusados ​​por separado por tráfico de información privilegiada. Cohen evitó el enjuiciamiento criminal.

Prohibido administrar dinero del exterior

La SEC solicitó la prohibición de por vida de que Cohen administre fondos externos. Sin embargo, un acuerdo de la SEC limitó la prohibición de supervisión, debido a un fallo del tribunal de apelaciones que anuló otro caso relacionado con el abuso de información privilegiada en 2014, y debido a cargos que se retiraron para Michael Steinberg y otros seis acusados. La prohibición prohíbe a Cohen actuar como supervisor en un fondo registrado y administrar inversiones externas.

La SEC también recibió disposiciones para supervisar la firma de Cohen y realizar periódicamente exámenes de supervisión. Cohen será elegible en 2018 para administrar fondos externos. Se especula que Cohen podría recaudar hasta $ 2. 5 mil millones el día que decide volver a administrar fondos externos. Después de cerrar SAC Capital, Cohen creó Point72 Asset Management LP, una oficina familiar que emplea a 850 personas, por debajo de 1, 000 en SAC. A partir de 2015, Point72 Asset Management LP administró $ 8 a $ 9 mil millones de los fondos personales propios de Cohen.