Los futuros de oro alcanzaron su nivel más alto en 1911 en agosto de 2011, al final de un año tendencia alcista histórica. La acción del precio desde ese momento muestra un descenso pronunciado, seguido de una tendencia bajista suave pero persistente que no muestra signos de ceder. Los rallyes de contra-tendencia se han reducido desde 2014 porque los bichos del oro y otros toros de materias primas han renunciado y vendido posiciones, mientras que los compradores potenciales esperan al margen para una compensación de riesgo-recompensa más favorable.

El metal amarillo, ahora en el quinto año de su tendencia bajista virulenta, se está acercando lentamente a 1000. Este es un nivel de precio crítico por tres razones.

1. Los números redondos marcan líneas psicológicas en la arena que identifican los niveles de soporte naturales que probablemente atraerán un nuevo interés de compra.
2. 1000 marcó una gran resistencia durante 18 meses entre el inicio de 2008 y mediados de 2009, y finalmente produjo la ruptura histórica que prendió fuego al commodity.
3. El nivel se alinea aproximadamente con el 50% de retroceso Fibonacci de la tendencia alcista entre 2000 y 2011. Esta ubicación apunta a soporte oculto entre 1000 y 1050.

Acecho Una nueva tendencia alcista de oro

El número grande de la ronda podría marcar el final de la tendencia bajista y el inicio de una tendencia alcista significativa. Mientras que el oro puede no volver al máximo de 2011 en esta década, un rally por encima de 1500 tiene sentido técnico, ofreciendo altas ganancias porcentuales para posiciones largas cuidadosamente programadas. El truco es contratar una estrategia de entrada que utilice este nivel de precio para su máxima ventaja.

Hay tres maneras en que los inversores y los temporizadores del mercado pueden jugar al oro cuando finalmente llega a 1000. Cada estrategia conlleva consideraciones únicas de recompensa y riesgo que requieren una gestión activa para protegerse contra un colapso sostenido, que es posible pero no probable. De hecho, una estrategia requiere un desglose temporal antes de la entrada, con ese evento que señala una capitalización final.

Futuros de oro CME o Acciones de oro SPDR (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 08-0. 47% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) deberían ofrecer la mayor cantidad instrumentos útiles para aprovechar una inversión de oro. Muchos comerciantes se sentirán atraídos por Market Vectors Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 76-0. 68% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), pero puede ofrecer una opción inferior porque los mineros han tomado una importante exposición de cobertura para protegerse de las fluctuaciones de los precios. Estos distorsionarán el desempeño de la industria durante una ola de recuperación.

Estrategia 1: Compre The Level

Gold Futures 1996-2015

Los jugadores del mercado pueden esperar que el oro se venda en 1000 y comprarlo inmediatamente. Esta estrategia ofrecerá la entrada más simple con el mayor riesgo, especialmente si el precio desciende rápidamente a ese nivel porque el impulso aumenta las probabilidades de precios aún más bajos antes de un importante rebote o reversión.Este enfoque conlleva menos riesgos si el oro baja a ese nivel en un patrón flojo, imprimiendo un volumen inferior al promedio en derivados subyacentes.

Controle el riesgo en ambos escenarios bajando el tamaño de la posición y colocando las paradas de venta por debajo de 975 o el equivalente de ETF. Es poco probable que la primera prueba en 1000 genere una nueva tendencia alcista sin bases y pruebas prolongadas en ese nivel de soporte. Como resultado, la estrategia requerirá paciencia mientras que la acción del precio oscila hacia adelante y hacia atrás en las proximidades de la entrada elegida.

Estrategia 2: Compre la falla de una falla

Los jugadores del mercado se sientan en sus manos cuando el oro prueba 1000 en la segunda estrategia, esperando un colapso que fuerce el cautiverio de los toros restantes y los nuevos pescadores de fondo. Esta falla técnica a menudo desencadena un mínimo final en una tendencia a la baja, seguido de una ola de recuperación que se cierra nuevamente por encima del nivel impugnado. Ese cierre alcista indica una nueva tendencia alcista y una entrada larga.

Controle el riesgo en este escenario manteniéndose a un lado mientras observa que el oro se negociará a un precio tan bajo como 975 en grandes volúmenes en derivados de futuros y acciones. Al mismo tiempo, busque un aumento del sentimiento bajista en los medios financieros, con titulares proclamando el final del metal amarillo. Una vez que se cumplen estos criterios, el siguiente rebote que se mantiene por encima de 1000 marca una señal de compra para una reversión de tendencia importante.

Estrategia 3: Compre el rebote

La última estrategia ofrece un riesgo menor pero menos potencial de recompensa. Espere a que el oro llegue a 1000 por primera vez y active un rebote, un colapso o un colapso seguido de una recuperación por encima del número mágico. Una vez que se cumple cualquiera de estos criterios, el siguiente rebote por encima de la línea de tendencia azul marca una señal de compra para una recuperación importante. Esa línea de tendencia cruzó a través de 1200 a finales de 2015 y se acercará a 1100 en los próximos meses.

Controle el riesgo en esta estrategia permitiendo que el oro genere un patrón de base por encima de la línea de tendencia azul antes de tomar una exposición prolongada. Una renovación y una prueba exitosa con un nuevo soporte agregarán confiabilidad a una posición, exigiendo acciones o contratos adicionales porque predice un fuerte avance alcista. 1500 a 1600 marca el objetivo de beneficio donde las salidas deben tomarse agresivamente.

The Bottom Line

Gold finalizó 2015 dentro de los 100 puntos de 1000 y debería probar ese nivel psicológico en 2016. Este comportamiento de precio magnético puede establecer una serie de estrategias de lado largo rentables para los inversores observadores y los temporizadores del mercado.