Los inversores deben tener en cuenta la relación de gastos de un fondo negociable (ETF) al comprar el fondo para determinar cuánto tienen que pagar anualmente para mantenerlo. Un fondo con un alto índice de gastos reduce el rendimiento anual de los inversores del fondo. Si bien los fondos con bajas proporciones de gastos brindan a los inversionistas beneficios de costos, puede haber inconvenientes con los ETF de bajo costo. Los ETF con bajos índices de gastos generalmente siguen un índice subyacente y, por lo tanto, pueden estar expuestos al riesgo de clase de activos, riesgo de concentración, riesgo de inversión pasiva, riesgo de gestión y riesgo de error de seguimiento.

ETF de bonos flotantes del Tesoro de iShares ETF

ETF de bonos flotantes del Tesoro de iShares (NYSEARCA: TFLO TFLOiShs Trs FR Bd50. 19-0. 08% Created with Highstock 4 .2 6 ) cobra una tasa de gastos anual de 0. 15%, pero ofrece a los inversores una exención de tasas de 0. 15%. Por lo tanto, tiene un índice de gastos, que incluye exenciones de tarifas, del 0%. El ETF de bonos flotantes del Tesoro de iShares se emitió el 3 de febrero de 2014 y, al 7 de octubre de 2015, tiene activos netos totales de aproximadamente $ 15 millones.

El fondo implementa un enfoque de seguimiento de índices para lograr su objetivo de inversión. Busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al Índice de Tasa Flotante del Tesoro de Barclays en los Estados Unidos. En condiciones normales de mercado, invierte al menos el 80% de su activo neto total en valores que comprenden su índice subyacente y puede invertir hasta un 20% en ciertos valores derivados, efectivo y equivalentes de efectivo.

El fondo y BlackRock Fund Advisors tienen un acuerdo contractual hasta el 29 de febrero de 2016, en virtud del cual su asesor paga todos los gastos operativos y gastos extraordinarios. Sin embargo, la exención de la tarifa contractual puede rescindirse antes del 29 de febrero de 2016, previo acuerdo por escrito entre el fideicomiso y BlackRock Fund Advisors.

Dado que el ETF de bonos flotantes del Tesoro de iShares no cobra ninguna relación de gastos con su exención de tasas, ofrece a los inversores ventajas fiscales; mayores rendimientos potenciales, si aumentan los precios de los bonos a tasa flotante del Tesoro; y mínimos más bajos. Además, el fondo tiene una baja duración efectiva de 0. 01 años, lo que indica que conlleva un grado insignificante de riesgo de tasa de interés.

Sin embargo, hay desventajas en la baja relación de gastos de TFLO. Ofrece un rendimiento de SEC minúsculo de 30 días de 0. 13%, un rendimiento SEC de 30 días sin subsidio de -0. 01% y un rendimiento de 12 meses a la baja de 0. 09%. Además, el fondo tiene un volumen promedio de 591 acciones en 20 días, lo que puede ocasionar que los inversores paguen grandes márgenes.

ETF de Vanguard Total Stock Market

Como la mayoría de los fondos de Vanguard, el ETF de Vanguard Total Stock Market (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) cobra una de las proporciones de gastos más bajas en su categoría.A partir del 28 de abril de 2015, el fondo cobra un índice de gastos de 0. 05%, que es 95% menor que el índice de gastos promedio de los ETF. Al igual que muchos ETF de bajo costo, el fondo implementa una estrategia de indexación, en la que invierte en una muestra representativa de acciones incluidas en el índice de mercado total de CRSP en los Estados Unidos.

Dado que el fondo implementa una estrategia de muestreo de índice representativa, puede minimizar su error de seguimiento. A partir del 30 de septiembre de 2015, el ETF de Vanguard Total Stock Market tiene un error de seguimiento de 0. 04. Los inversionistas pueden maximizar sus rendimientos potenciales con su bajo índice de gastos y eficiencia tributaria. El ETF de Vanguard Total Stock Market ofrece a los inversores una participación principal a largo plazo y de bajo costo para una tenencia de acciones diversificada.

Sin embargo, el VTI también tiene problemas con su enfoque de inversión de bajo costo. Aunque tiene un bajo error de seguimiento, conlleva un riesgo de muestreo de índice, lo que puede provocar que el rendimiento del fondo se desvíe de su índice de referencia.

Vanguard 500 Index Fund

El Vanguard 500 Index Fund (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es costo ETF que rastrea el índice S & P 500. El fondo busca proporcionar a los inversores resultados de inversión correspondientes a su índice de referencia. El ETF es administrado por Vanguard Equity Investment Group y cobra un índice de gastos de 0. 05%, que es 95% más bajo que el índice de gastos promedio de los fondos con inversiones similares.

Al igual que la mayoría de los ETF de bajo costo, el Vanguard 500 Index Fund proporciona a los inversores una inversión que solo supera su índice subyacente por su bajo índice de gastos. Este fondo implementa una estrategia de replicación completa, en la cual invierte todos, o una cantidad sustancial, de sus activos netos totales en todas las acciones que componen el índice S & P 500. Sin embargo, VOO no ofrece una exposición total al mercado y se centra principalmente en acciones de gran capitalización. En consecuencia, además del riesgo bursátil, está expuesto al riesgo del estilo de inversión.