3 Frontier Markets Equity Fondos mutuos que valen la pena (WAFMX)

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3 Frontier Markets Equity Fondos mutuos que valen la pena (WAFMX)

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Anonim

Los mercados de Frontier son países con mercados bursátiles de inversión que están menos establecidos que aquellos en los mercados emergentes. Son países en desarrollo, pero son demasiado pequeños y están poco desarrollados como para ser considerados mercados emergentes en la actualidad. Las inversiones en el mercado de frontera son las más adecuadas para los inversores que pueden manejar riesgos muy altos ya que buscan rendimientos elevados. Los países considerados mercados de frontera generalmente tienen bajos niveles de liquidez, inestabilidad política, muy poca regulación financiera y / o estándares contables, y volátiles mercados de divisas. Dependiendo de la institución que realice la clasificación, existen entre 24 y 40 mercados fronterizos diferentes a nivel mundial. Es posible que valga la pena considerar estos tres fondos mutuos del mercado fronterizo, a pesar de que tienen algunos de los índices de gastos más altos de fondos en esta categoría.

Cartera de Mercados Emergentes de Morgan Stanley Frontier (MFMLX)

La Cartera de Mercados Emergentes de Morgan Stanley Frontier ("MFMLX") busca la revalorización del capital invirtiendo en acciones de empresas ubicadas en mercados fronterizos. Utiliza un enfoque de inversión de arriba hacia abajo para seleccionar la asignación de país y un proceso ascendente para seleccionar inversiones individuales. La fecha de inicio del fondo fue el 14 de septiembre de 2012 y tiene un índice de gastos de 2. 7%. Al 31 de marzo de 2016, la cartera tenía 58 tenencias diferentes, de las cuales el 85% eran compañías con capitalizaciones de mercado de $ 5 mil millones o menos.

Este fondo de inversión tiene una asignación muy equilibrada en todas las regiones fronterizas del mundo, incluido Oriente Medio, América del Sur, Asia, Europa del Este y África. Sin tener en cuenta las tres principales tenencias, que representan aproximadamente un tercio de la cartera, ningún otro país tiene un peso de cartera de más de 7. 5%. Contra el índice MSCI Frontier Markets, el fondo tiene uno de los errores de seguimiento más bajos de los fondos en esta categoría: 4. 91%. El fondo tiene una excelente relación de captura alcista (99. 98%) y captura a la baja (90. 17%) contra este índice. Si desea un fondo que coincida con el rendimiento del índice casi perfectamente al alza mientras que protege un poco más a la baja, este fondo puede ser una buena opción. La principal tenencia actual del fondo es el Banco Nacional de Kuwait, que representa el 7. 46% de la cartera, al 31 de marzo de 2016.

Fondo de capital de Frontier Emerging Markets Frontier (EFECX)

El Fondo de capital de Frontier Emerging Markets Frontier ("EFECX") busca la apreciación del capital y utiliza un proceso propietario de abajo hacia arriba para seleccionar acciones. El fondo tiene $ 53. 5 millones en activos bajo administración (AUM) y un índice de gastos de 2. 52%. También tiene una carga del 1%, por lo que es el fondo más caro de esta lista durante el primer año. Este fondo puede valer la pena dependiendo de la asignación regional que desee.Es uno de los pocos fondos que asigna gran parte de su cartera a Argentina; aproximadamente una sexta parte de los activos se invierte en empresas dentro de ese país. Otro 42. 3% de la cartera se invierte en Pakistán, Kuwait y los Emiratos Árabes Unidos.

Contra el índice MSCI Frontier Market, el fondo de acciones de mercados emergentes de Ashmore tiene una beta de 0. 9 y un error de seguimiento de aproximadamente el 7%. Por lo tanto, este fondo proporciona una buena representación del rendimiento del índice. El fondo es relativamente nuevo y comenzó en noviembre de 2013, por lo que todavía hay índices de captura significativos disponibles. Sin embargo, frente al MSCI ACWI ex-USA Index, la tasa de crecimiento anual fue de 63. 77% y la tasa de captura bajista fue 74. 57% a partir del 6 de abril de 2016. La principal participación actual de este fondo es también National Bank of Kuwait. , representando 4. 2% de la cartera, al 31 de marzo de 2016.

Fondo emergente para pequeños países de Wasatch Wasatch (WAFMX)

El Fondo Emergente para pequeños países de Wasatch Frontier ("WAFMX") es único porque se centra en mercados fronterizos, pero invierte específicamente en empresas que tienen capitalizaciones de mercado de $ 3 mil millones o menos. Su objetivo es aprovechar las oportunidades en estos países, especialmente las que surgen debido a la desregulación y las tendencias demográficas. A partir de agosto de 2016, el fondo tenía $ 652 millones en AUM y un índice de gastos de 2. 25%. La mitad de los 10 principales países de la cartera no se encuentran en el top 10 de la Cartera de Mercados Emergentes de Morgan Stanley Frontier ni en el Fondo de Capital de Frontier Emerging Markets Fund. Por lo tanto, el Fondo para Pequeños Países Emergentes de la Frontera Wasatch proporciona una asignación única a los mercados fronterizos. Con una asignación del 35. 4% en el continente, el Fondo Emergente para Países Pequeños de la Frontera Wasatch invierte más en África que cualquier otro fondo. La principal participación del fondo es Vietnam Dairy Products, que representa el 5. 02% de la cartera.

Las estadísticas de riesgo contra este índice no están disponibles, pero Morningstar ha calculado que la beta del fondo frente al índice MSCI ACWI ex-USA es 0. 47. La tasa de captura al alza es 47. 84% y la relación de captura a la baja es 59. 08% contra este índice.