No hace mucho tiempo, la gente usaba el valor acumulado de su casa como piggy back, obtenía préstamos con garantía hipotecaria y líneas de crédito para financiar lujosos estilos de vida y costosas vacaciones. Después de todo, el valor de sus hogares se disparaba, lo que significa que estaban llenos de efectivo, al menos en papel. Pero cuando estalló la burbuja de la vivienda, las personas se quedaron sin deuda hipotecaria que posiblemente no podrían pagar. Y así comenzó una era de ventas cortas y ejecuciones hipotecarias.

Hoy en día, muchos propietarios son mucho más cuidadosos de tomar líneas de crédito contra sus hogares. Pero una línea de crédito con garantía hipotecaria, o HELOC, puede tener un propósito útil ya que les da a las personas acceso a su capital a un bajo costo. De hecho, abrir una línea de crédito con garantía hipotecaria en realidad puede beneficiar a un propietario, siempre y cuando lo use correctamente. (Lea más en "¿Está sacando un HELOC adecuado para usted?")

Mejore el hogar y aumente el valor

Una de las razones más comunes por las que las personas solicitan una línea de crédito con garantía hipotecaria es para pagar las mejoras del hogar, como un baño nuevo, una adición o mejoras. a la cocina (para leer acerca de las mejoras para el hogar, consulte "4 tipos de renovación en el hogar: ¿cuáles de ellos aumentan el valor? " ). Los HELOC son atractivos para las renovaciones porque los prestatarios pueden obtener acceso al efectivo sin pagar una tonelada en interés. De acuerdo con Bankrate. com, las tasas de interés en un HELOC de $ 30,000 son 4. 68%, mientras que el interés en un HELOC de $ 100, 000 es de 3. 82%. Mientras tanto, la tasa de interés promedio en una tarjeta de crédito está en los dos dígitos bajos. Aprovechar la equidad en el hogar para mejorarlo también aumentará el valor si se realizan las actualizaciones apropiadas. Esto solo tendrá sentido si tiene suficiente capital inmobiliario. Si las mejoras de su vivienda le costarán $ 50,000 y usted solo tiene $ 10,000 en capital, puede que no sea la mejor manera de pagar las actualizaciones porque hay costos asociados con la obtención de una línea de crédito con garantía hipotecaria, incluyendo una avalúo, tasa de solicitud y búsqueda de título.

Deshacerse de la deuda de tarjeta de crédito de tasa de interés alta

Cuando se trata de deudas de tarjetas de crédito, los estadounidenses tienen un problema. Según NerdWallet, los consumidores estadounidenses deben $ 11. 85 billones de deuda, hasta 1. 4% de hace un año. De eso, las cuentas de la deuda de la tarjeta de crédito por $ 918. 5 billones. Si posee una casa, ha acumulado capital y se está ahogando en una deuda de tarjeta de crédito de tasa de interés alta, entonces pedir prestado contra su casa para pagar su tarjeta de crédito puede tener mucho sentido (lea más en "Entender intereses de tarjeta de crédito". Después de todo, si obtiene el HELOC por menos de lo que está pagando intereses en su tarjeta de crédito y puede recuperar los costos de sacar un HELOC con los ahorros de la tasa de interés más baja, entonces es un ganar-ganar.Esta estrategia tiene sentido para las personas que tienen muchas deudas de tarjetas de crédito. Si solo debe un par de miles en su tarjeta de crédito, puede ser mejor que aumente sus pagos mensuales y que los pague en lugar de pedir prestado el capital de su casa. (Lea más en, "Uso de préstamos con garantía hipotecaria para la consolidación de la deuda")

Potencial de ganancias futuras del banco

La mayoría de las personas tiene un objetivo o un sueño de superarse a sí mismos. Para algunos podría significar volver a la escuela para obtener un título, mientras que para otros podría ser el lanzamiento de una pequeña empresa. Ambos requieren dinero. Si tiene capital acumulado en su hogar, un HELOC es una forma de acceder a los fondos. Al igual que usar el capital inmobiliario para renovaciones o pagar deudas, pedir prestado en su hogar para mejorarse a sí mismo y, por lo tanto, su potencial de ganancias podría ser una buena decisión siempre que esté seguro de que es la forma más económica de pedir dinero prestado. Si puede obtener una mejor tasa de interés sobre un tipo diferente de préstamo, por ejemplo, un préstamo para pequeñas empresas o un préstamo para estudiantes, opte por esa opción. Otra razón para utilizar una línea de crédito con garantía hipotecaria podría ser acceder a más dinero para invertir en los mercados. Si te va bien en el mercado bursátil, puedes recuperar tus costos rápidamente. Hay riesgos asociados con esta estrategia. Tome la decisión de inversión equivocada o tenga un negocio en quiebra, es posible que no pueda devolver el HELOC cuando termine el período de agotamiento. (Lea más en "Cómo los HELOC le pueden hacer daño").

The Bottom Line

Las líneas de crédito sobre el valor acumulado de la vivienda se han visto afectadas desde la fusión de la vivienda. Muchas personas que sacaron HELOC durante el boom inmobiliario no pudieron manejar el aumento en el pago cuando finalizó el período de baja y tuvieron que comenzar a pagar intereses y capital. Pero los HELOC pueden ser una forma inteligente de financiar mejoras en el hogar, pagar deudas de tarjetas de crédito e incluso comenzar un negocio. La clave es asegurarse de que está pidiendo prestado a la tasa más baja posible y utilizar los fondos solo para el fin previsto.