La sabiduría convencional dice que un entorno de tasa de interés en alza es beneficioso para los bancos. El modelo bancario tradicional gira en torno a la recepción de depósitos y la concesión de préstamos. Los beneficios se obtienen al margen, entre la tasa de interés pagada a los depositantes y la tasa de interés recibida por los prestatarios. Cuando las tasas de interés son bajas, los márgenes bancarios se reducen. El aumento de las tasas de interés aumenta los márgenes, respalda los resultados financieros de los bancos, supuestamente impulsando la rentabilidad. Se espera que las tasas de interés aumenten en 2016, pero se espera que sean graduales, de acuerdo con el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Los miembros de la junta de la Reserva Federal y los presidentes del Banco de la Reserva Federal proyectan que la tasa anual media de fondos federales será 0. 9% en 2016, 1. 9% en 2017 y se mantendrá baja en 3% en 2018. En su declaración de política de marzo de 2016, El FOMC declaró que la política monetaria se mantendría acomodaticia para apoyar la mejora continua en el mercado laboral y devolver la inflación al 2%. Se espera que la inflación media anual del gasto de consumo personal sea 1. 2% en 2016, 1. 9% en 2017 y 2% en 2018, según los miembros de la junta de la Reserva Federal y las proyecciones de los presidentes del Banco de la Reserva Federal.

Las tasas de interés se encuentran en el primer ciclo de ajuste desde mediados de la década de 2000, con el Banco de la Reserva Federal emitiendo su tasa inicial en diciembre de 2015. Sin embargo, se espera que la tasa del fondo federal permanezca considerablemente baja. para el futuro previsible, anulando el efecto que la tasa de interés tiene en los bancos.

Teniendo en cuenta los factores anteriores, se deben evitar los siguientes tres fondos mutuos.

Fondo Bancario Regional John Hancock

El Fondo Bancario Regional John Hancock Clase A ("FRBAX") se lanzó en enero de 1992. El fondo invierte la mayoría de sus activos en bancos regionales y compañías de préstamos. . Por lo general, invierte en acciones con diversas capitalizaciones de mercado. Las tres principales participaciones del fondo incluyen SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59. 90-0. 83% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) con una asignación del 2. 87%, JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 77-0. 63% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 2. 84% y Wells Fargo & Co. ( NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 30-0. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 2. 79%.

El Fondo Bancario Regional John Hancock Clase A tiene activos netos de $ 815 millones con un índice de gastos de 1.26%, por debajo del promedio de la categoría de 1. 55%. Requiere una inversión mínima de $ 1, 000. El fondo tenía un rendimiento anual acumulado (YTD) de 2. 2%, al 25 de mayo de 2016. Este fondo tiene una fuerte exposición a compañías bancarias tradicionales que es poco probable que se beneficien. del aumento gradual de las tasas de interés, que se prevé que permanezcan bajos hasta al menos 2018.

Cartera bancaria de fidelidad selectiva

La cartera bancaria de Fidelity Select ("FSRBX") invierte un mínimo del 80% de sus activos en empresas que se dedican principalmente a actividades bancarias. El fondo fue creado en 1986 y utiliza análisis fundamentales para seleccionar acciones para incluir en su cartera. Su principal participación es Wells Fargo & Co. con una fuerte ponderación de 10. 49%, US Bancorp (NYSE: USB USBUS Bancorp54. 64-0. 02% Creado con Highstock 4. 2. 6 >) tiene la segunda ponderación más alta en 7. 96%, y Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBankBank of America Corp27. 67-0. 54% Creado con Highstock 4. 2. 6 >) tiene la tercera ponderación más alta en 5. 42%. La cartera de Fidelity Select Banking tiene un índice de gastos de 0. 79% con $ 625. 9 millones en activos netos. La inversión mínima requerida es de $ 2, 500. Al 25 de mayo de 2016, el fondo arrojó un resultado negativo de 0. 55%. Este fondo es muy pesado, con 34. 10% de la cartera representada en sus cinco principales tenencias, todas las cuales son negocios bancarios tradicionales que probablemente no cosechen los beneficios del aumento lento de las tasas de interés. Fondo financiero Hennessy Large Cap

La Clase de inversores del fondo financiero Hennessy Large Cap ("HLFNX") se formó en 1997 y busca la revalorización del capital. Invierte la mayoría de sus activos en compañías de gran capitalización que operan en el sector de servicios financieros. El fondo está bien representado por los bancos, con Bank of America Corporation y JPMorgan Chase & Co. que componen sus dos principales posiciones en 5. 39 y 5. 09%, respectivamente. Su tercera tenencia más grande es Synchrony Financial (NYSE: SYF

SYFSynchrony Financial32. 95-0. 48%

Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 4. 64%. La Clase de inversores del Fondo financiero Hennessy Large Cap tiene un requisito mínimo de inversión de $ 2, 500 y activos netos de $ 73. 7 millones. Tiene una relación de gastos de 1. 57%, comparable con el promedio de la categoría de 1. 55%. El fondo tuvo un rendimiento en el año anterior de 6.51% negativo al 25 de mayo de 2016. Tiene un rendimiento inferior al promedio de la categoría de 0.28% negativo. Es poco probable que los aumentos en las tasas de interés ayuden a este fondo a mejorar su desempeño.