La negociación activa es el acto de comprar y vender valores basados ​​en movimientos a corto plazo para beneficiarse de los movimientos del precio en un gráfico de acciones a corto plazo. La mentalidad asociada con una estrategia comercial activa difiere de la estrategia de compra y retención a largo plazo. La estrategia de comprar y mantener emplea una mentalidad que sugiere que los movimientos de los precios a largo plazo compensarán los movimientos de los precios en el corto plazo y, como tal, los movimientos a corto plazo deberían ignorarse. Los operadores activos, por otro lado, creen que los movimientos a corto plazo y la captura de la tendencia del mercado es donde se obtienen los beneficios. Hay varios métodos utilizados para lograr una estrategia de negociación activa, cada uno con los entornos de mercado apropiados y los riesgos inherentes a la estrategia. Aquí hay cuatro de los tipos más comunes de negociación activa y los costos incorporados de cada estrategia. (El trading activo es una estrategia popular para aquellos que intentan superar el promedio del mercado. Para obtener más información, consulte Cómo superar al mercado .)

TUTORIAL: Cómo analizar patrones de gráficos

1. Day Trading
El día de negociación es quizás el estilo de negociación activo más conocido. A menudo se considera un pseudónimo para el comercio activo. La negociación diaria, como su nombre lo indica, es el método de compra y venta de valores en el mismo día. Las posiciones se cierran dentro del mismo día en que se toman, y ningún puesto se realiza de la noche a la mañana. Tradicionalmente, el comercio diario lo realizan comerciantes profesionales, como especialistas o creadores de mercado. Sin embargo, el comercio electrónico ha abierto esta práctica a los operadores novatos. (Para la lectura relacionada, también vea Estrategias de negociación diarias para principiantes .)

2. Position Trading

Algunos realmente consideran que el trading de posiciones es una estrategia de comprar y mantener y no de operaciones activas. Sin embargo, el comercio de posición, cuando lo realiza un operador avanzado, puede ser una forma de negociación activa. La negociación de posición utiliza gráficos a más largo plazo, en cualquier lugar, de diario a mensual, en combinación con otros métodos para determinar la tendencia de la dirección actual del mercado. Este tipo de comercio puede durar de varios días a varias semanas y, a veces más, dependiendo de la tendencia. Los operadores de tendencia buscan sucesivos máximos o mínimos más altos para determinar la tendencia de un valor. Al saltar y montar la "ola", los traders de tendencia apuntan a beneficiarse de los movimientos del mercado tanto hacia arriba como hacia abajo. Los operadores de tendencia buscan determinar la dirección del mercado, pero no intentan pronosticar ningún nivel de precios. Por lo general, los traders de tendencia saltan en la tendencia una vez que se ha establecido a sí misma, y ​​cuando la tendencia se rompe, generalmente salen de la posición. Esto significa que en períodos de alta volatilidad del mercado, el comercio de tendencia es más difícil y sus posiciones generalmente se reducen.

3. Swing Trading

Cuando una tendencia se rompe, los traders suelen entrar en el juego. Al final de una tendencia, generalmente hay cierta volatilidad de precios a medida que la nueva tendencia trata de establecerse. Los operadores de Swing compran o venden a medida que se establece la volatilidad del precio. Las operaciones de Swing generalmente se mantienen durante más de un día, pero por un tiempo más corto que las operaciones de tendencia. Los operadores de Swing a menudo crean un conjunto de reglas de negociación basadas en análisis técnicos o fundamentales; estas reglas o algoritmos comerciales están diseñados para identificar cuándo comprar y vender un valor. Mientras que un algoritmo de swing-trading no tiene que ser exacto y predecir el pico o valle de un movimiento de precio, sí necesita un mercado que se mueva en una dirección u otra. Un mercado de rango o lateral es un riesgo para los operadores de swing. (Para obtener más información sobre el trading swing, consulte nuestra Introducción a Swing Trading .)

4. Scalping
Scalping es una de las estrategias más rápidas empleadas por los traders activos. Incluye la explotación de diversas brechas de precios causadas por los spreads bid / ask y los flujos de órdenes. La estrategia generalmente funciona haciendo el spread o la compra al precio de oferta y vendiendo al precio de compra para recibir la diferencia entre los dos puntos de precio. Los Scalpers intentan mantener sus posiciones por un período corto, disminuyendo así el riesgo asociado con la estrategia. Además, un scalper no intenta explotar grandes movimientos o mover grandes volúmenes; más bien, intentan aprovechar pequeños movimientos que ocurren con frecuencia y mueven volúmenes más pequeños con más frecuencia. Dado que el nivel de ganancias por comercio es pequeño, los revendedores buscan mercados más líquidos para aumentar la frecuencia de sus intercambios. Y a diferencia de los operadores de swing, los revendedores prefieren mercados tranquilos que no sean propensos a los movimientos bruscos de los precios, por lo que potencialmente pueden hacer el spread repetidamente con los mismos precios de compra / venta. (Para obtener más información sobre esta estrategia comercial activa, lea Escala: pequeñas ganancias rápidas pueden sumar . )

Costos inherentes a estrategias comerciales

Hay una razón por la cual empleado por comerciantes profesionales. No solo tener una casa de bolsa interna reduce los costos asociados con el comercio de alta frecuencia, sino que también garantiza una mejor ejecución comercial. Las comisiones más bajas y una mejor ejecución son dos elementos que mejoran el potencial de ganancias de las estrategias. Se requieren importantes compras de hardware y software para implementar con éxito estas estrategias, además de datos de mercado en tiempo real. Estos costos hacen que la implementación exitosa y el beneficio de la negociación activa sean algo prohibitivos para el comerciante individual, aunque no todos juntos son inalcanzables.

The Bottom Line

Los traders activos pueden emplear una o más de las estrategias antes mencionadas. Sin embargo, antes de decidirse a participar en estas estrategias, los riesgos y costos asociados con cada uno deben ser explorados y considerados. (Para la lectura relacionada, también eche un vistazo a Técnicas de gestión de riesgos para operadores activos .)