Cuatro fondos de inversión para considerar si aumentan las tasas de interés son la cartera de Fidelity Select Construction and Housing, la cartera de Fidelity Select Banking, Rydex Retailing Fund y ProFunds Short Precious Metals Fund. Por lo general, las tasas de interés aumentan debido a las alzas del banco central cuando se ve preocupado por las presiones inflacionarias.

Sin embargo, las tendencias mundiales recientes hacen que la inflación sea poco probable. Las economías de todo el mundo, específicamente en Europa y Japón, siguen paralizadas por la falta de demanda. Los gobiernos no están dispuestos a implementar una política fiscal para generar demanda debido a la preocupación por la deuda y los déficits. La mayoría de los países continúan luchando contra la deflación en lugar de la inflación. Además de la debilidad de la demanda, que conduce a precios más bajos, existe un asombroso exceso de mano de obra. Cuando la oferta de trabajo es abundante, la inflación es transitoria, ya que no existe un ciclo de retroalimentación entre los salarios y los precios.

Debido a la naturaleza global de la economía, esta deflación ha sido exportada. Desde la Gran Recesión, cualquier repunte de la inflación en los Estados Unidos ha sido temporal a pesar de años de crecimiento. Cualquier aumento en las tasas de interés se debe a que los bancos centrales que buscan normalizar la política monetaria tienen herramientas para la próxima recesión. Por supuesto, esta acción comunica que la economía es lo suficientemente fuerte como para sostenerse por sí misma sin apoyo monetario. También es evidencia de que ciertos sectores de la economía lo están haciendo bien, como la vivienda, la mano de obra, la banca, los seguros y el gasto del consumidor, que son esenciales para la economía.

Cartera de vivienda y construcción Fidelity Select

El fondo de inversión de Fidelity Select Construction and Housing Portfolio está compuesto por acciones de alta calidad que están relacionadas o relacionadas con el sector de la construcción y la vivienda. La vivienda es una parte integral de la economía, y se dañó gravemente debido a la burbuja de 2003-2006. Una de las razones por las que la Reserva Federal mantuvo las tasas de interés bajas fue para mantener bajas las tasas hipotecarias para mantener la demanda de viviendas. La Reserva Federal también incluyó valores respaldados por hipotecas (MBS) en sus programas de flexibilización cuantitativa para reducir las tasas de interés.

Desde el estallido de la burbuja, la construcción de viviendas nuevas ha rezagado el crecimiento de la población. A medida que el mercado laboral se ha recuperado, la demanda y el precio comienzan a recuperarse y conducen al crecimiento de la industria de la construcción. La recuperación autosostenida en el mercado de la vivienda es una fuerte razón para que la Reserva Federal elimine su apoyo de emergencia para la economía y se embarque en la normalización de la política monetaria.

Algunas de las principales participaciones en este fondo mutuo son Home Depot, Lowe's, AvalonBay Communities y Eagle Materials. Este fondo se concentra en acciones que se aprovechan positivamente a los precios de la vivienda y la actividad de la construcción.Ambos aumentarán con las tasas de interés; cualquier debilidad en ellos haría que la Fed frene los aumentos de tasas.

Cartera bancaria de Fidelity Select

Las acciones del banco también se benefician cuando aumentan las tasas de interés. El aumento de las tasas de interés lleva a la expansión de los diferenciales entre las tasas a corto y largo plazo. Esto hace que el negocio tradicional de la banca sea más rentable ya que las tasas de interés sobre los depósitos aumentan menos que las tasas de los préstamos. Además, el aumento de las tasas de interés significa una economía más saludable, lo que lleva a una mayor actividad económica, lo que se traduce en un mayor volumen de préstamos para los bancos.

La principal participación en este fondo mutuo son Wells Fargo, U. S. Bancorp y Bank of America. Cabe destacar que la mayoría de los bancos que se encuentran en este fondo mutuo están más involucrados en actividades bancarias tradicionales que en actividades financieras, que son menos sensibles a las tasas de interés. Además, estos bancos mantienen importantes cantidades de efectivo en sus balances, que conservan en instrumentos de tasa de corto plazo. Los aumentos en las tasas a corto plazo fluyen directamente a la línea inferior. Tradicionalmente, las acciones bancarias son las de mayor rendimiento en las últimas partes de un mercado alcista cuando las tasas de interés suben.

Rydex Retailing Fund

Dado el entorno económico y de tasas de interés, los consumidores también se beneficiarán en los Estados Unidos. Los consumidores de los EE. UU. Tienen un viento de cola gemelo de un mercado laboral que mejora y menores costos debido a un dólar más fuerte. Si bien las tasas de interés tienden a subir en los Estados Unidos, las tasas son significativamente más bajas en el extranjero. Esta dinámica conduce a una mayor demanda de dólares que causa debilidad en los precios de los productos básicos.

Los precios de entrada más bajos para las empresas se traducen en menores costos. Estos factores llevan al consumidor a estar en buena salud desde una perspectiva de ingresos. Además, el balance del consumidor continúa mejorando, con el aumento de los precios de la vivienda y un mercado alcista en las acciones. Un consumidor fuerte genera más ingresos para las acciones discrecionales del consumidor. Este sector ha sido uno de los líderes en el mercado bursátil de 2009 a 2015.

El fondo de inversión Rydex Retailing es una forma de que los inversores obtengan exposición a estas tendencias. Sus principales posesiones son Amazon. com, Walmart y Target. Sus tenencias incluyen los objetivos más grandes del gasto del consumidor. Este fondo mutuo se beneficiará de una economía y un consumidor más fuertes que están implicados por tasas de interés más altas.

ProFunds Short Precious Metals Fund

Esta es sin duda la forma más arriesgada de jugar a mayores tasas de interés, pero también viene con la mayor ventaja. La dinámica del aumento de las tasas de interés, la tibia inflación y la mejora de la economía es bastante bajista para los metales preciosos. Los metales preciosos tienden a funcionar bien cuando las tasas de inflación están por encima de las tasas de interés, por lo que es una reserva de valor frente a la pérdida de valor en monedas de papel.

Por lo tanto, esta circunstancia es bastante bajista para los metales preciosos. El aumento de las tasas de interés obedece al deseo de la Reserva Federal de normalizar la política monetaria, lo que es indicativo de una mayor estabilidad financiera. Los metales preciosos son un seguro para las carteras contra la calamidad económica.La Reserva Federal eleva las tasas de interés desde una posición de fortaleza en lugar de presiones inflacionarias, lo que indica que la estabilidad financiera está aumentando y hace que el seguro contra calamidades sea menos atractivo.

Las tasas de interés en alza son bajistas para los metales preciosos. Los metales preciosos no rinden nada y tienen costos de almacenamiento. Esto no es significativo cuando la tasa de rendimiento libre de riesgo está en 0%. Sin embargo, cuando esta tasa de rendimiento libre de riesgo aumenta, significa que el oro tiene un costo para mantener, por lo que es menos deseable.

Las principales tenencias de este fondo mutuo son swaps y contratos de futuros que permiten al fondo rastrear de manera inversa el precio del oro. Es intrínsecamente arriesgado debido a los riesgos de cortocircuito así como a los costos adicionales de estas transacciones. Sin embargo, si las tasas de interés continúan aumentando, también tiene la mayor ventaja.