Los inversionistas de valor están a la caza de acciones vencidas, pero saber cuándo descargar sus diamantes en bruto no es tan fácil de hacer. Después de todo, investigaron minuciosamente su inversión y quisieron ver que pagara. Como resultado, muchos inversores se aferran con la esperanza de que lo aprecien. Pero lo que sucede es que se encuentran en una trampa con un stock que nunca sube, a pesar de los buenos fundamentos. O, por otro lado, terminan con un stock que continúa apreciando, que ya no representa un valor. (Lea más, aquí: Invertir en valor: ¿Qué es invertir en valor? )

Pero los inversionistas de valor no tienen que terminar con un stock sobrevalorado, a condición de que estén atentos a señales de advertencia de que el precio de las acciones se está volviendo demasiado caro. Desde una tasa de PE que supera la tasa de crecimiento de la empresa a una gran cantidad de ventas internas en un período corto, aquí hay cuatro señales de que puede ser el momento de reconsiderar su stock de valores.

Proporción de precio a ganancias es más alta que la tasa de crecimiento

Una de las maneras más fáciles en que los analistas e inversores miden el valor de una acción es observar la relación precio-ganancia y compararla con la tasa de crecimiento de la compañía en base a ganancias por acción. El precio a las ganancias valora a una empresa midiendo el precio actual de la acción en relación con su relación ganancia por acción, mientras que las ganancias por acción son la porción de las ganancias de una compañía que se destina a cada acción pendiente de las acciones ordinarias. Cuando esos dos puntos de datos se combinan, pueden pintar una imagen de la valoración de una acción. Si la proporción de PE es más alta que la tasa de crecimiento en las ganancias de la compañía, esto es una señal de que la acción podría estarse encareciendo. (Lea más, aquí: 5 Métricas imprescindibles para inversores de valor .)

La relación precio-ganancia es más alta que la de los pares

Los inversores no solo deben prestar atención a la proporción de PE en relación con la tasa de crecimiento de la empresa, sino que también deben observar es relativo a los pares de la acción. En teoría, los jugadores de la industria deberían tener relaciones PE que sean similares si se encuentran en pie de igualdad. Encuentre un valor atípico y podría ser una señal de que el stock está subestimado o sobrevaluado. Si la mayoría de las acciones de la industria tienen una relación de PE de 8, y la acción que posee tiene una proporción de PE de 5, entonces está infravalorada en relación con sus pares y sigue siendo una apuesta de valor. Pero si la situación se revierte y el stock tiene una relación de PE de 8 o se está acercando a 8, las alarmas deberían sonar.

The Stock se está convirtiendo en un cariño de Wall Street

Nada puede deletrear más que las acciones de alto perfil. Estas son compañías que están recibiendo mucha atención de Wall Street, los medios y los inversionistas. Y debido a todo el interés, la gente querrá tener una parte de ella, lo que significa un alto precio de las acciones.Si, de repente, su diamante en bruto comienza a llamar la atención y la adoración de Wall Street y empeora los medios, puede que sea hora de retirar dinero. Sure Wall Street y la atención de los medios es algo bueno para la compañía, pero para los inversionistas de valor que deberían indicar que es hora de fijar su mirada en otra parte. (Lea más, aquí: Administrando los riesgos en la inversión de valor .)

Los iniciados están vendiendo acciones

Determinar el valor futuro de una acción no es una ciencia exacta, sino una forma de tener sentido de cómo las acciones van a realizar es mirar el comportamiento de los ejecutivos dentro de la empresa. Los ejecutivos y directores están obligados a revelar cuando venden acciones de la compañía a la Comisión de Bolsa y Valores. Ese requisito permite a los inversores tener una idea del sentimiento entre los líderes de la compañía. Es fácil exagerar y promover su propia empresa, pero la prueba está en las acciones de los directores y ejecutivos. Si tuvieran confianza sobre la dirección de la empresa y su tasa de crecimiento, ¿no querrían comprar más acciones? Los inversores también deben preguntarse si es el momento de retirar si las acciones se han apreciado y sus líderes también están cobrando. Claro que hay razones para vender acciones de vez en cuando, pero es la frecuencia la que puede ayudar a los inversores. Si varios ejecutivos y directores de una compañía comienzan a hacer grandes ventas de acciones en un corto período de tiempo, debería elevar las alarmas sobre el valor de las acciones. propio. (Lea más, aquí: Vigile las actividades de los iniciados e instituciones .)

The Bottom Line

La inversión en valores puede brindarles a los inversores la oportunidad de obtener acciones por poco precio. Pero una inversión de valor puede convertirse rápidamente en una trampa si los inversores no tienen cuidado. Después de todo, a veces puede ser difícil detectar una acción que está empezando a ser costosa. Pero si la acción tiene una relación de PE que supera su tasa de crecimiento y es mayor que la de sus pares, está viendo mucha venta de información privilegiada y está recibiendo mucha atención de Wall Street, podría ser momento de considerar la posibilidad de cobrar.