Después de que haya creado su cartera de fondos mutuos, necesita saber cómo mantenerla. Aquí, hablamos sobre cómo gestionar una cartera de fondos mutuos mediante las cuatro estrategias comunes:

La estrategia Wing-It Esta es la estrategia de fondos mutuos más común. Básicamente, si su cartera no tiene un plan o una estructura, entonces es probable que esté empleando una estrategia de wing-it. Si hoy está agregando dinero a su cartera, ¿cómo decide en qué invertir? ¿Eres alguien que busca una nueva inversión porque no te gustan los que ya tienes? ¿Un poco de esto y un poco de aquello? Si ya tiene un plan o estructura, entonces agregar dinero a la cartera debería ser realmente fácil. La mayoría de los expertos estarían de acuerdo en que esta estrategia tendrá menos éxito porque hay poca o ninguna consistencia.

Estrategia de tiempo de mercado La estrategia de tiempo de mercado implica la capacidad de entrar y salir de sectores, activos o mercados en el momento adecuado. La capacidad de comercializar el tiempo significa que siempre comprará bajo y venderá caro. Desafortunadamente, pocos inversores compran bajo y venden alto porque el comportamiento de los inversores generalmente está impulsado por las emociones en lugar de la lógica. La realidad es que la mayoría de los inversores tienden a hacer exactamente lo contrario: comprar alto y vender bajo. Esto lleva a muchos a creer que el tiempo del mercado no funciona en la práctica. Nadie puede predecir con precisión el futuro con coherencia, sin embargo, hay muchos indicadores de sincronización del mercado.

Estrategia Buy-and-Hold
Esta es, de lejos, la estrategia de inversión más común. La razón para esto es que las probabilidades estadísticas están de tu lado. Los mercados generalmente suben el 75% del tiempo y disminuyen el 25% del tiempo. Si emplea una estrategia de comprar y mantener y hace frente a los altibajos del mercado, ganará dinero el 75% del tiempo. Si quiere tener más éxito con otras estrategias para administrar su cartera, debe tener razón más del 75% del tiempo para estar adelante. El otro problema que hace que esta estrategia sea la más popular es que es fácil de emplear. Esto no lo hace mejor o peor, es fácil de comprar y mantener.

Estrategia de ponderación del rendimiento Esta es una especie de punto medio entre el tiempo del mercado y comprar y mantener. Con esta estrategia, volverá a visitar la mezcla de su cartera de vez en cuando y hará algunos ajustes. Veamos un ejemplo simplificado usando cifras de rendimiento real.

Digamos que a fines de 2010, comenzó con una cartera de acciones de $ 100, 000 en cuatro fondos mutuos y dividió la cartera en ponderaciones iguales de 25% cada una.

Después del primer año de inversión, la cartera ya no tiene la misma ponderación del 25% porque algunos fondos se desempeñaron mejor que otros.

La realidad es que después del primer año, la mayoría de los inversores se inclina a abandonar al perdedor (Fondo D) por más del ganador (Fondo A).Sin embargo, la ponderación del rendimiento no cumple esa estrategia. La ponderación del rendimiento simplemente significa que usted vende algunos de los fondos que hicieron lo mejor para comprar algunos de los fondos que hicieron lo peor. Tu corazón irá en contra de esta lógica, pero es lo correcto porque la única constante en invertir es que todo vaya en ciclos.

En el año cuatro, el Fondo A se ha convertido en el perdedor y el Fondo D se ha convertido en el ganador.

La ponderación del rendimiento de esta cartera año tras año significa que habría obtenido los beneficios cuando el Fondo A estaba haciendo un buen trabajo para comprar el Fondo D cuando estaba caído. De hecho, si hubiera reequilibrado esta cartera al final de cada año durante cinco años, estaría más adelante como resultado de la ponderación del rendimiento. Se trata de disciplina.

The Bottom Line
La clave para la administración de la cartera es tener una disciplina a la que se adhiere. Los administradores de dinero más exitosos del mundo tienen éxito porque tienen una disciplina para administrar el dinero y tienen un plan para invertir. Warren Buffet lo dijo mejor: "Invertir con éxito durante toda la vida no requiere un coeficiente de inteligencia estratosférico, información comercial inusual o información privilegiada. Lo que se necesita es un marco intelectual sólido para tomar decisiones y la capacidad de evitar que las emociones corroen ese marco".