¿No te gustaría que hubiera una manera de saber qué compañías estarían presentes a largo plazo? Estas son compañías que si sus acciones recibieran un golpe, solo sería cuestión de tiempo antes de que rebotaran. Afortunadamente, esas compañías están por ahí. Veremos a continuación cinco con mayor flujo de efectivo libre.

Flujo de caja libre

Los ingresos y las ganancias son métricas imperativas, pero ambas pueden manipularse. Por ejemplo, los minoristas pueden manipular los ingresos abriendo más tiendas, por lo que es tan importante prestar más atención a sus números de comps. En cuanto a las ganancias, pueden verse sesgadas por las recompras corporativas, que reducen el recuento de acciones y mejoran las ganancias por acción (EPS). La reducción de costos también puede desempeñar un papel aquí, pero una empresa que está recortando costos está sobreviviendo y no prosperando. A pesar de eso, muchos inversionistas responden positivamente a la reducción de costos. (Para obtener más información, consulte: Rendimiento del flujo de efectivo libre: el mejor indicador fundamental .)

Las razones anteriores explican por qué el flujo de caja libre nunca debe pasarse por alto. El flujo de efectivo no puede ser manipulado. También abre muchas puertas, incluyendo pagos de dividendos, recompras, adquisiciones de crecimiento inorgánico, innovación para el crecimiento orgánico y reducción de la deuda. Cuanto mayor sea el número de flujo de efectivo libre, más maniobrabilidad tendrá la corporación. Esto puede permitir el crecimiento durante los buenos tiempos y capear la tormenta durante los malos tiempos, ya sea que esos malos tiempos estén relacionados con el mercado en general, la industria o la propia empresa.

Las cinco empresas a continuación son nombres familiares. Eso en sí mismo juega un papel importante para mantenerse en el poder porque los consumidores confían en las marcas en su mayor parte.

Si bien el flujo de caja libre es una de las métricas más importantes, sigue siendo solo una de muchas. También veremos cuál de las cinco empresas que figuran a continuación ha aumentado su línea superior en los últimos tres años fiscales, son consistentemente rentables, proporción de deuda a capital, desempeño de acciones a un año y rendimiento de dividendos. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué es un estado de flujo de efectivo? )

Cinco monstruos de flujo de caja gratis

Los monstruos suelen dar miedo, pero estos monstruos solo deberían dar miedo si apuestas contra ellos. Esto, por cierto, trae a colación otro punto importante. El breve interés en estas cinco acciones es muy bajo. El más alto es 2. 11%. Esto indica que el dinero grande es lo suficientemente inteligente como para no apostar contra los nombres familiares que generan un fuerte flujo de efectivo y poseen una enorme maniobrabilidad.

Vayamos a esos monstruos de flujo de efectivo libre (la generación de flujo de caja libre se basa en los últimos 12 meses):

FCF	Proporción D / E	Rendimiento de acciones de 1 año	Rendimiento de dividendos < AAPL
AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 $ 49. 84 mil millones	0. 61	-22.93%	2. 36%	VZ
VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Creado con Highstock 4. 2. 6 $ 18. 90 mil millones	5. 47	1. 46%	4. 56%	MSFT
MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 $ 16. 96 mil millones	0. 63	10. 73%	2. 79%	WMT
WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 $ 16. 04 mil millones	0. 64	-4. 60%	2. 85%	PFE
PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Creado con Highstock 4. 2. 6 $ 15. 93 mil millones	0. 62	-0. 92%	3. 52%	Las cinco compañías anteriores han sido rentables en los últimos tres años fiscales, pero solo Apple Inc., Verizon Communications Inc. y Microsoft Corp. han logrado un crecimiento constante de los ingresos en el mismo período de tiempo. Verizon tiene una alta relación deuda-capital, que generalmente es negativa, pero la generación de flujo de caja minimiza el riesgo de la deuda. Luego tienes a Apple, que es la accionista más débil del grupo. Junto con Microsoft, es probable que posea los mejores prospectos a largo plazo. La única compañía en este gráfico que alcanza todos los cilindros, y no es tan discrecional como Apple, es Microsoft. (Para obtener más información, consulte:

Microsoft podría ir mucho más alto .) Podría haber años en que tener MSFT es como ver la pintura seca y años en los que parece ser un ex campeón. La verdad es que este monstruo está tan bien administrado y diversificado a la vez que genera un flujo de caja masivo y ofrece ganancias constantes que siempre debería ser una cuestión de tiempo antes de que ocurra un rebote.

The Bottom Line

Los monstruos de flujo de caja libre que aparecen arriba deben considerarse para futuras investigaciones, pero solo si usted es un inversor a largo plazo. Hay muchos mercados de preguntas sobre la economía global en este momento y ninguna acción es invencible. Dicho esto, si la historia continúa repitiéndose, las cinco acciones anteriores deberían ser más seguras que la mayoría. (Para obtener más información, consulte:

Lo esencial del flujo de efectivo .) Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en AAPL, VZ, MSFT, WMT o PFE.