Las acciones en los Estados Unidos han estado en un mercado alcista desde 2009, con las acciones alcanzando nuevos picos después de la crisis financiera de 2008. A fines de mayo de 2016, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) tuvo un rendimiento a siete años de 109. 19%, y el índice S & P 500 tuvo un rendimiento a siete años de 136. 40%. Con las valoraciones inflando, muchos inversores están preocupados por los riesgos potenciales de un colapso del mercado, que normalmente se caracteriza por pérdidas de más del 20% durante un período prolongado de 12 meses. Si bien estos accidentes son a menudo pocos y distantes, los inversores inteligentes están preparados con estrategias para mitigar posibles pérdidas. En el caso de una desaceleración del mercado, las siguientes cinco estrategias de inversión pueden ayudarlo a proteger sus inversiones.

Ingresos fijos y bonos del tesoro

Buscar refugios seguros de renta fija, como los bonos del Tesoro en particular, es la forma más básica de proteger sus inversiones de las caídas del mercado. Si las valoraciones están aumentando y los indicadores económicos se están retrasando, entonces el mercado está informando una desconexión y las valoraciones seguramente caerán ya que tienen un precio eficiente a lo largo del tiempo. Para los inversores, recaudar efectivo de fondos mutuos y otras inversiones líquidas y transferirlos a los bonos del Tesoro cuando se anticipan o experimentan los efectos de una recesión en el mercado puede proteger enormemente contra las pérdidas. Siempre se puede confiar en los tesoros para los inversores como un refugio seguro, ya que los bonos del Tesoro esencialmente no tienen ningún riesgo. Más específicamente, la inversión de su efectivo en Valores Protegidos por la Inflación del Tesoro (TIPS) garantiza una tasa de rendimiento sin dejar de superar la inflación.

Activos duros

Otro refugio seguro para los inversores es activos duros como bienes inmuebles. Asegurar e invertir en bienes inmuebles a un valor estable puede brindarle tranquilidad en el caso de una desaceleración del mercado. Con bienes inmuebles, su inversión está respaldada por un activo fuerte con un valor tangible. Al mismo tiempo, los propietarios también deben tener cuidado con las cargas financieras adicionales relacionadas con bienes inmuebles. Las cargas adicionales, como las líneas de crédito adicionales sobre el valor acumulado de la vivienda, pueden dañar el perfil de crédito de un propietario y aumentar los pagos de intereses, lo que aumenta el riesgo durante una posible caída del mercado.

Cobertura con opciones put

Si está vinculado a algunas de sus inversiones de mayor riesgo, la mejor forma de protegerse contra posibles pérdidas en el mercado es comprar opciones de venta. Las opciones de venta le brindan la opción de vender cuando los niveles de seguridad alcanzan un punto bajo específico. El rango disponible de ofertas para opciones de venta es amplio, proporcionando una cantidad de inversiones para cobertura. Si cubre las inversiones directas en acciones, los inversores pueden comprar las opciones de venta correspondientes. Si las opciones idénticas no están disponibles, los inversores pueden recurrir a estrategias de opciones de venta sintéticas más sofisticadas que replican una cartera a través de opciones de venta que ofrecen una venta completa en una recesión en el mercado.Para una protección más general, los inversionistas también pueden utilizar opciones de venta de índice que pueden ejercerse cuando un índice de mercado alcanza un nivel mínimo especificado. Las opciones de venta tienen un costo, como todos los tipos de seguro, y el riesgo de entrar en una opción de venta que vence sin ejercer es la pérdida que usted incurre por el costo de la opción de venta sin ningún beneficio ejercido.

Llamadas de ventas

Una estrategia inversa para comprar opciones de venta para proteger contra un colapso del mercado incluye la venta de opciones de compra. Al vender opciones de compra, un vendedor espera que el precio de un valor caiga y busca identificar a un comprador que está dispuesto a comprar la opción de compra por el derecho a comprar el valor a un precio específico. El vendedor de la opción de compra se beneficia de la compra del valor por parte del comprador a un precio superior al que el vendedor prevé que va a valorar en el mercado de negociación. De forma similar a las opciones de venta, las opciones de compra se negocian para valores e índices específicos. También se pueden desarrollar estrategias de venta de opciones de compra más complejas para replicar sintéticamente y proteger posiciones de inversión específicas.

Estrategias inversas

Una última opción para los inversores que prevén un colapso del mercado en el horizonte es invertir en productos cubiertos por el mercado que brinden protección contra riesgos negativos específicos. Varias de estas inversiones existen, y algunas de las más conocidas de estas inversiones son fondos cotizados en bolsa (ETF) inversos y ETF inversos apalancados. Los ejemplos incluyen el Equity Bear ETF de AdvisorShares Ranger (NYSEARCA: HDGE HDGERanger Eqt Bear8. 54 + 0. 40% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y el ETF ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology (NASDAQ: BIS BISPrShs UlSh Nasd23. 14 + 1. 23% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Estos fondos toman una posición de mercado inversa activa que busca beneficiarse de una caída del mercado o un colapso. Los ETF inversos apalancados llevan la protección de los lados cortos un paso más allá al emplear el apalancamiento para mejorar las ganancias de las posiciones de ventas cortas. Estos fondos inversos están diseñados específicamente para situaciones en las que se pueden incurrir en pérdidas severas a partir de una desaceleración del mercado.

Conclusiones clave

En general, estas cinco opciones proporcionan a los inversores distintos niveles de liquidez para gestionar un posible colapso del mercado. Los activos duros pueden proporcionar seguridad a través de un valor tangible. Cambiar los activos a refugios seguros, como los Treasurys, proporciona un enfoque simplista y líquido que puede promulgarse con relativa rapidez si los inversores prevén signos de una caída del mercado o un colapso. Las opciones de venta, las opciones de compra y las estrategias inversas son un poco más sofisticadas de emplear. Las opciones de compra y venta pueden negociarse principalmente de forma activa, lo que permite una cobertura de inversión relativamente rápida. Del mismo modo, las estrategias inversas suelen negociarse diariamente con altos niveles de liquidez, lo que permite una cobertura integral a través de operaciones de inversión en bloque. Tanto las opciones indexadas como los fondos de estrategia inversa son buenos para incluir como una capa adicional de protección de riesgo a través de todos los ciclos de mercado en cualquier cartera; sin embargo, se pueden utilizar aún más de manera óptima en caso de un colapso del mercado.Con las opciones que requieren estrategias sintéticas para cubrir los riesgos de la cartera, la negociación puede ser más complicada con una liquidez menos permisible para las recesiones inmediatas del mercado.