Si ha tenido alguna experiencia con un asesor financiero, es probable que lo hayan alentado a invertir en fondos mutuos. Los asesores profesionales recomiendan acciones, bonos, fondos cotizados en bolsa (ETF), activos físicos, derivados, materias primas y divisas; sin embargo, son los fondos mutuos los que reinan como el producto asesor elegido. Un informe de 2014 de Wells Fargo Advisors descubrió que más de 7,500 de los fondos mutuos tenían $ 13 trillones en activos para aproximadamente la mitad de todos los hogares estadounidenses.

Hay varias buenas razones por las que los asesores financieros todavía eligen fondos mutuos para sus clientes. Algunas de estas son buenas razones para los clientes, porque los fondos mutuos ofrecen ventajas que la mayoría de los tipos de productos no ofrecen. Otros son buenas razones para el asesor, quien debe equilibrar las diversas realidades prácticas de trabajar en una industria difícil.

Por otro lado, es relativamente fácil ver por qué muchos inversores de fondos mutuos eligen utilizar asesores financieros profesionales. Después de todo, un asesor financiero competente puede ofrecer revisiones periódicas de cartera, ayudar a explicar temas financieros complejos, usar conexiones profesionales para establecer otros servicios importantes y, de lo contrario, actuar como una caja de resonancia para decisiones financieras importantes. Sin embargo, estos no son necesariamente por qué los asesores financieros eligen los fondos mutuos.

1. Diversificación fácil

Los fondos mutuos son fundamentalmente una herramienta para la diversificación de activos. Cada fondo mutuo actúa como una empresa que agrupa activos de muchos inversores e invierte esos activos en una cartera de valores gestionada profesionalmente, de modo que cada inversor tenga derecho a una parte proporcional de la cartera. Sin este servicio, los inversores probablemente tendrían que comprar muchas acciones y bonos diferentes individualmente y mantenerlos al mismo tiempo, lo que probablemente significaría gastar miles de dólares en valores individuales.

Considere un escenario en el cual el stock promedio cuesta $ 25 y el fondo mutuo promedio contiene 150 acciones en su cartera. Sin el fondo mutuo, costaría a un inversionista $ 3, 750 comprar una de cada una de las 150 acciones y alcanzar el nivel de diversificación que ofrece el fondo mutuo. Con el fondo mutuo, el inversor obtiene acceso a un alto grado de diversificación a un umbral financiero mucho más bajo.

Sería genial si cada asesor financiero solo tuviera clientes con suficiente capital de inversión para comprar cientos de valores individuales diferentes, pero la realidad es muy diferente. Un asesor financiero puede apoyarse en los fondos mutuos para proporcionar suficiente diversificación a los inversores que tienen menos para invertir inicialmente.

2. Familiaridad y percepción de menos riesgo

La mayoría de los inversores están más familiarizados con los fondos mutuos que otros productos de inversión, particularmente porque los fondos mutuos son un producto prominente en la mayoría de las cuentas de jubilación, como 401 (k) s.Muchos clientes de asesores financieros ya están buscando fondos mutuos porque están familiarizados con el concepto, y los fondos mutuos parecen presentar menos riesgo que otros productos de inversión. Tiene sentido que los asesores financieros ofrezcan fondos mutuos para satisfacer a los clientes que ya están en el mercado para este tipo de inversiones.

3. Facilidad de comparación

Uno de los principales problemas del análisis y elección de inversiones es que es difícil comparar todos los elementos importantes: rendimiento pasado, condiciones actuales del mercado, rendimiento total, rendimiento de dividendos, volatilidad, costos de oportunidad, etc. Aunque esto es cierto para todos los productos de inversión, los fondos mutuos (y, en menor medida, los bonos y ETF) tienen un sistema muy simple de comparación gracias a los sistemas de calificación de terceros.

En particular, el sistema de calificación Lipper Leader y el sistema de calificación de estrellas de fondos mutuos de Morningstar hacen que los fondos mutuos sean más fáciles de ofrecer. Los asesores financieros pueden dedicar menos tiempo a tratar de encontrar los mejores fondos mutuos, lo que es atractivo porque luego pueden dedicar más tiempo a prospectar o reunirse con otros clientes. Los sistemas de calificación hacen que sea más fácil explicar a los clientes por qué un fondo mutuo en particular se considera superior, porque los sistemas Lipper y Morningstar son muy sencillos. Es más fácil obtener una aprobación del cliente cuando el asesor financiero puede señalar cómo las calificaciones cuantifican qué fondos mutuos pueden ser más adecuados para la cartera de inversión de ese cliente en particular.

4. Es donde los asesores reciben asesoramiento

Cada compañía de fondos mutuos emplea mayoristas. Estos son vendedores expertos que buscan asesores financieros y tratan de convencerlos de vender sus productos a sus propios clientes. Esto es tan común que los mayoristas realmente representan la forma más dominante de asesoramiento de inversión que reciben la mayoría de los asesores financieros; los asesores principales pueden esperar razonablemente escuchar de más de 50 mayoristas diferentes mensualmente.

Las compañías de fondos saben que la puerta de entrada a mayores ventas significa ponerse frente a los asesores financieros, quienes ostensiblemente ya han establecido la confianza con sus clientes. Es comprensible que los asesores financieros estén dispuestos a aceptar el asesoramiento de otros expertos en la industria. Después de todo, no es razonable esperar que ningún asesor sea un experto en todos (o incluso la mayoría) de los 7, 500 fondos disponibles o en miles de otros valores posibles que se encuentran en el mercado.

5. Exámenes de licencias de valores fáciles

Aunque no es probable que sea un impulsor principal de las recomendaciones de fondos mutuos en general, muchos asesores financieros pasan sus exámenes de licencia de la Serie 63 muy temprano en sus carreras. Esto significa que los asesores financieros verdes probablemente hayan cortado las cuentas de las comisiones de fondos mutuos.

Es un formato estándar entre las firmas de servicios de inversión que los asesores potenciales aprueben su serie 63 y / o su serie 65 antes de intentar la serie 7 más difícil. Durante este período introductorio, los fondos mutuos son los más fáciles, y tal vez los únicos, producto comisionable que los asesores más jóvenes tienen a su disposición para sus clientes.

Conclusión

Los fondos mutuos han demostrado ser una opción de inversión muy efectiva y popular en los Estados Unidos desde su introducción en 1924. Dado que existe una cantidad casi ilimitada de combinaciones de fondos disponibles para los inversores, casi todos pueden desarrollar estrategias para ajustarse a sus necesidades de inversión. No hay duda de que esta diversidad de opciones es una de las principales razones por las cuales los asesores financieros se quedan con los fondos mutuos, pero estas otras cinco consideraciones también son explicaciones importantes.