En cualquier momento que inviertas en acciones que se negocien a menos de $ 5 por acción, estás asumiendo un riesgo considerable. Estas no son exactamente acciones de Warren Buffett. La razón por la cual los inversionistas incursionan en estos nombres es porque un mayor riesgo equivale a una mayor recompensa potencial. Los inversores inteligentes se inclinarán fuertemente hacia la ruta lenta y constante con nombres que paguen dividendos mientras toman algunos volantes con nombres especulativos. La clave de esta estrategia es encontrar los nombres especulativos que tienen las mayores probabilidades de éxito.

Sirius XM

Sirius XM Holdings Inc. (SIRI SIRISirius XM Holdings Inc5. 35 + 0. 94% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) solo se ha apreciado 2. 33% en el último año, pero ganó 101% en los últimos cinco años. Lo que hace que Sirius sea diferente de la gran mayoría de las empresas que cotizan por debajo de $ 5 es que ha generado un crecimiento constante de los ingresos en los últimos tres años fiscales y ha sido rentable en los últimos 21 trimestres. Con más de 30 millones de suscriptores, Sirius claramente está haciendo algo bien. En el lado negativo, SIRI casi fracasó en 2008. Si tuviéramos que ver un entorno económico similar, entonces los consumidores reducirían los costos innecesarios, incluido Sirius. Quizás esta es parte de la razón por la cual el interés corto en SIRI ha aumentado un 40% en los últimos tres meses. Tal como están las cosas ahora, Sirius XM es una de las compañías más fuertes que encontrarás operando por debajo de $ 5. Al mismo tiempo, es importante mirar hacia adelante. (Para obtener más información, consulte: Sirius XM Stock castigó a pesar de los ingresos récord .)

Groupon

Groupon Inc. (GRPN GRPNGroupon Inc5. 48 + 0. 37% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un caso interesante. Al igual que Sirius, los ingresos han aumentado consistentemente en los últimos tres años fiscales. Sin embargo, Groupon espera que los ingresos de 2016 sean de entre $ 2. 75 mil millones y $ 3. 05 mil millones. A menos que los ingresos entren en el extremo superior de este rango, esto demostraría una disminución en los ingresos. Y los ingresos cayeron un 2% en el primer trimestre año tras año. En la línea de fondo, Groupon obtuvo ganancias en el año fiscal 2015, pero ha perdido dinero en tres de sus últimos cuatro trimestres. Groupon tiene $ 853. 36 millones en efectivo versus $ 57. 73 millones en deuda a largo plazo mientras genera $ 254. 87 millones en flujo de caja operativo en los últimos 12 meses. A pesar de ser el caso, el interés corto es alto en 21. 36%. Parece como si Groupon perdiera lentamente su brillo. Al mismo tiempo, la marca es valiosa y el interés de adquisición no está fuera de discusión.

Kratos

Kratos Defense & Security Solutions Inc. (KTOS KTOSKratos Defence & Security Solutions Inc.11. 44 + 4. 10% Creado con Highstock 4. 2. 6 < ) es un contratista de defensa que fabrica componentes electrónicos utilizados en drones, misiles, aviones de combate y sistemas de radar.Lo que diferencia a Kratos de sus pares es que sus productos son más pequeños y más asequibles, y prefiere las ofertas a largo plazo. La compañía ha estado pagando sus deudas luego de una juerga de compras. En la mayoría de los casos, no le conviene invertir en una empresa que se ve obstaculizada por la deuda, pero cuando encuentra una empresa que mejora su historia fiscal, suele ser alcista. Sin embargo, no te emociones demasiado. Kratos ha sufrido una caída en sus ingresos en los últimos tres años fiscales y ha perdido dinero en tres de sus últimos cuatro trimestres. El interés corto también es alto en 16. 32%. (Para obtener más información, consulte: Una acción de crecimiento no descubierta para considerar este año .) Bio Blast Pharma

Bio Blast Pharma Ltd. (ORPN) es una compañía biofarmacéutica en fase de desarrollo clínico con un enfoque en terapias para pacientes con enfermedades genéticas raras. ORPN solo debe ser considerado por los inversores sin temor o por los operadores que se centran más en el análisis técnico de los fundamentos. La acción ha caído 66,4% en el último año, pero se ha apreciado más del 9% en los últimos cinco días de negociación. En el lado fundamental, el flujo de caja operativo es negativo $ 11. 07 millones pero los activos tangibles netos apenas superan los $ 18 millones. Al igual que muchas compañías farmacéuticas, en realidad es más una apuesta que una inversión.

Heat Biologics

Heat Biologics, Inc. (HTBX) se enfoca en vacunas terapéuticas para cánceres y enfermedades infecciosas. Esto es incluso más riesgoso que ORPN y por un amplio margen. Heat Biologics pierde constantemente dinero y la generación de flujo de caja operativo en los últimos 12 meses es negativa $ 17. 45 millones. Por otro lado, la compañía tiene $ 11. 63 millones en efectivo versus $ 6. 75 millones en deuda a largo plazo y el stock ha subido aproximadamente un 29% en los últimos cinco días de negociación. Un inversionista podría perder todo su dinero aquí, pero si Heat Biologics cambia las cosas, la recompensa sería sustancial.

The Bottom Line

Las cinco acciones anteriores se enumeran en orden de la más segura a la más riesgosa. En la mayoría de los casos, cuanto mayor es el riesgo, mayor es la recompensa. Sin embargo, si la preservación del capital es su prioridad número uno, entonces considere seriamente evitar todas las acciones mencionadas anteriormente. Deben verse como jugadas especulativas y nunca deben representar una gran parte de las tenencias de su cartera. (Para obtener más información, consulte:

Cálculo de riesgos y recompensas .) Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en SIRI, GRPN, KTOS, ORPN o HTBX.