Los inversores a menudo necesitan un ingreso regular de las inversiones. Con los bonos, dichos ingresos se presentan en forma de pagos de cupones disponibles a una frecuencia de pago predefinida. En el caso de acciones y fondos mutuos, los ingresos provienen de pagos de dividendos.

Si bien los emisores de bonos están obligados a realizar pagos de cupón de bonos, los dividendos pueden o no ser pagados por la administración de la compañía dependiendo de los desarrollos y circunstancias del negocio. Aunque las empresas no están obligadas a hacer pagos de dividendos, muchas lo hacen por varias razones: mantener la confianza de los inversores, compartir el excedente de ingresos con los accionistas, no tener proyectos adecuados para invertir ese excedente de efectivo en ese momento. (Para obtener más información, consulte Cómo los dividendos afectan los precios de las acciones. )

Los pagos de dividendos básicamente sacan dinero del capital de trabajo de una empresa. Si una compañía fuera a mantener y reinvertir ese dinero en proyectos comerciales, podría obtener mayores ganancias. Entonces, cuando se pagan los dividendos, la acción comienza a cotizarse a un precio con descuento.

Aún así, hay algunas acciones que no solo pagan dividendos regulares sino que también mantienen una alta valuación y potencial de crecimiento a pesar de realizar pagos regulares de dividendos.

Criterios para acciones de alto dividendo y alto valor

El rendimiento por dividendo es una proporción del monto del dividendo expresado como un porcentaje del precio actual de la acción. Junto con la alta frecuencia de dividendos (es decir, pagos trimestrales), el rendimiento por dividendo por encima de 2. 5% es deseable e indica una alta cantidad de acciones que pagan dividendos.

La valoración de las acciones puede verse afectada por muchos factores, como la relación precio-beneficio (relación P / E), las ganancias por acción (EPS) y la relación precio / cartera (relación P / B). Una versión modificada de la relación de PE ampliamente seguida es la relación precio / ganancias / crecimiento (o relación PEG), que es la relación P / E dividida por la tasa de crecimiento pronosticada.

Como inversor, desea invertir en empresas cuyo precio de acción sea menor y que tenga altas ganancias y alto potencial de crecimiento. Un valor de PEG más bajo indica una compañía infravalorada que está disponible por un bajo precio de acción y que tiene un alto potencial de crecimiento. Además, busque empresas que tengan una proporción PEG de menos de tres.

Para excluir las existencias de centavo y otros casos inconsistentes, las acciones se recogen con otros criterios, como los que tienen precios de acciones superiores a diez dólares y los que tienen un límite de mercado de más de mil millones de dólares.

Las acciones de mayor valor paga altos dividendos

Esta lista no es inclusiva, pero es indicativa y se presenta en orden aleatorio de una serie de sectores de la industria.

1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF ANFAbercrombie & Fitch Co11. 90 + 0. 68% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). ANF ​​es un minorista global de indumentaria que opera a través de múltiples subsidiarias.Opera su negocio a través de tres segmentos: EE. UU. Y tiendas internacionales, así como directo al consumidor. Opera más de 780 establecimientos minoristas en los Estados Unidos y más de 170 en Canadá, Europa, Asia y Medio Oriente. ANF ​​tiene un historial regular de pagos trimestrales de dividendos con una alta rentabilidad por dividendo de 3. 98%. Su bajo índice de PEG de 1.11 indica un fuerte potencial de crecimiento en comparación con su valoración actual, como lo sugiere el precio actual de su acción (rondando los $ 20.4) y un límite de mercado de $ 1. 41 mil millones.

2. Capital de transferencia de energía (ETE ETEEnergy Transfer Equity LP18. 07 + 1. 57% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). ETE cotiza en la Bolsa de Nueva York y opera en sectores relacionados con la energía y el transporte. Posee y opera más de 12,800 millas de gasoductos interestatales de gas natural en Estados Unidos, tres instalaciones de almacenamiento de gas natural en Texas y otros servicios de tratamiento como la compresión, refrigeración, deshidratación y gestión de unidades térmicas. Ha pagado dividendos trimestrales regulares con un alto rendimiento de dividendos de 2. 87%. Además, en los últimos 20 meses, se han dividido dos acciones. Tiene una relación de PEG de 1. 5, lo que indica un alto potencial de crecimiento.

3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD MHLDMaiden Holdings Ltd8. 75 + 2. 94% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). El MHLD listado en NASDAQ está en soluciones de reaseguro y opera en los Estados Unidos y Europa; tiene una presencia limitada en otras ubicaciones globales. MHLD opera a través de dos segmentos: reaseguro diversificado (DR) y reaseguro de AmTrust (AR). DR cubre reaseguros de propiedad y accidentes mientras que AR cubre reaseguros comerciales pequeños, riesgos especiales, productos empacados y seguros de vida de automóviles y créditos. MHLD ha estado pagando dividendos cada trimestre desde 2008. Con una capitalización de mercado de alrededor de $ 22 mil millones, tiene un índice de PEG bajo de solo 0.82, lo que indica un alto potencial de crecimiento para el futuro.

4. Eaton Vance Corp. (EV EVEaton Vance Corp50. 97-0. 20% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Eaton Vance cotiza en la NYSE y gestiona, comercializa y crea fondos de inversión en los Estados Unidos. También ofrece soluciones de gestión de inversiones y servicios de asesoramiento a personas e instituciones. Con una capitalización de mercado de casi $ 4 mil millones, EV ha estado pagando dividendos trimestrales con una rentabilidad por dividendo de 2. 87%. Tiene una relación de PEG de 1. 5, por lo que es un stock de buen valor con un alto potencial de crecimiento.

5. Compass Minerals International Inc. (CMP CMPCompass Minerals International Inc66. 00 + 0. 38% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Compass Minerals, que cotiza en la Bolsa de Nueva York, participa en diversos negocios de productos químicos y metales y minerales. Opera en América del Norte y el Reino Unido. Minas, produce, procesa, distribuye y comercializa diversos productos químicos, sales y minerales para usos industriales, comerciales y agrícolas. Con una relación de PEG baja de 0.92, es un pagador de dividendos regular con frecuencia de pago trimestral. Tiene un límite de mercado estable de $ 2.87 mil millones y un alto rendimiento de dividendos de 3. 08%.

6. GATX Corp. (GMT GMTGATX Corp58. 44-0. 46% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). NYSE cotiza en bolsa GATX Corp está en el negocio de arrendamiento, operación, administración, comercialización y remarketing de los activos necesarios en los mercados ferroviarios y marítimos en los Estados Unidos y en todo el mundo. Fundado en 1898, tiene 17 naves y más de 126, 000 autos hoy. Es una compañía trimestral regular que paga dividendos con una alta rentabilidad por dividendo de 3. 15%. Tiene un valor de PEG de 0.77 solamente, lo que indica su alto potencial de crecimiento en relación con el precio actual de la acción.

The Bottom Line

Los altos pagos de dividendos pueden no ser el mejor indicador de la salud de una compañía. También puede indicar que la empresa no tiene suficientes negocios o proyectos para usar el dinero disponible, por lo que lo está pagando a los accionistas. Los pagos de dividendos deben considerarse con montos consistentes pagados a una frecuencia regular en lugar de altos montos esporádicos. Estudiar los pagos de dividendos regulares y consistentes con altos indicadores de valuación (como PEG) puede producir lo mejor de ambos mundos: un ingreso estable y una apreciación del valor. Los inversores deben realizar un seguimiento regular de los indicadores de valor necesarios para sus inversiones. Debido a que se basan en pronósticos de factores de crecimiento, estos pueden cambiar drásticamente. (Para obtener más información, consulte Value Investing: Finding Undervalued Stocks .)