A nadie le gusta pagar más impuestos de lo que deben, pero eso es exactamente lo que hace el inversionista promedio. ¿Cómo? Al no implementar estrategias que pueden aumentar las devoluciones a largo plazo después de impuestos. El código tributario de los Estados Unidos brinda oportunidades de planificación para los inversores sujetos a impuestos cuando las inversiones de capital pierden valor. Desafortunadamente, muchas personas tontamente se aferran a las inversiones que se hicieron en acciones y bienes raíces con la esperanza de que la inversión vuelva a su valor. Esta podría parecer la forma lógica de ganar dinero en inversiones porque todo lo que alguna vez ha escuchado aconseja no vender activos cuando los mercados están bajando; sin embargo, el código tributario de los Estados Unidos es cualquier cosa menos lógico.

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Compensación de pérdidas
El final del año es un momento óptimo para revisar sus inversiones imponibles e implementar estrategias que pueden aumentar su largo plazo , tasa de rendimiento después de impuestos. ¿Tiene una pérdida de capital que podría ser contabilizada y utilizada para compensar pasivos fiscales futuros? Si es así, puede ser hora de vender. Además, si las tasas de ganancias de capital aumentan, las pérdidas que reserve ahora serán aún más valiosas en el futuro.

Cosecha de pérdidas impositivas
Los inversores que tienen cuentas sujetas a impuestos deben consultar sus carteras cada diciembre y ver si hay pérdidas de capital que puedan realizarse. Vender a los perdedores o registrar pérdidas fiscales ahora puede ayudarlo a compensar la responsabilidad fiscal futura creada cuando vende una inversión con una ganancia. Los inversionistas en altos niveles de impuestos federales y estatales deberían tratar de compensar las ganancias a corto plazo si es posible. Las ganancias de capital a corto plazo se gravan en el nivel de impuesto a la renta ordinario de un inversor, que es tan alto como 35% en 2013. Las ganancias a largo plazo, por otro lado, disfrutan del beneficio de ser gravadas a una tasa de impuesto del 15%. (Para obtener más información, lea Selling Losing Securities for A Tax Advantage .)

Por lo general, las ganancias y pérdidas a corto plazo se compensan entre sí; lo mismo ocurre con las ganancias y pérdidas a largo plazo. Después de la compensación inicial de las pérdidas a corto y largo plazo, las dos se compensan entre sí, lo que le dejará una ganancia o pérdida a corto o largo plazo. Una vez más, es beneficioso intentar obtener una ganancia a largo plazo en lugar de una ganancia a corto plazo debido a la disparidad (hasta 20%) en las tasas de impuestos sobre las ganancias a corto y largo plazo. Si termina con una pérdida, ya sea a corto o largo plazo, $ 3,000 de esa pérdida se puede utilizar para compensar el ingreso ordinario. Una pérdida de $ 3,000 le ahorrará aproximadamente $ 840 en impuestos, suponiendo que se encuentre en el rango del 28%.

Con el advenimiento de los fondos negociados en bolsa, la recolección de pérdidas fiscales se ha vuelto mucho más fácil. Si desea tomar una pérdida en una clase de activo en particular, podría vender un fondo mutuo y reemplazarlo por el correspondiente fondo cotizado en bolsa durante 31 días, y luego recuperar los activos.Esto le permitirá mantener la integridad de la exposición de su clase de activos y evitar la regla de lavado y venta. (Para más información, encuentre la respuesta a nuestras preguntas frecuentes, ¿Qué es una "venta segura?" )

Identificación de acciones
La pérdida de impuestos también podría utilizarse para una inversión que tiene un impuesto diferente base o varios lotes. Las personas pueden haber comprado valores en diferentes momentos y, dependiendo del precio, pueden tener una ganancia en una o una pérdida en otra. En situaciones como esta, puede usar un método llamado identificación de lote, o contabilidad "versus compra". Por lo general, esto se hace diciéndole a su asesor financiero o corredor que le gustaría vender un lote de impuestos específico en lugar del método de contabilidad habitual de costo promedio. Su confirmación comercial mostrará que las acciones se vendieron en comparación con el lote específico que había comprado en una fecha determinada. Esta estrategia generalmente se usa con acciones ordinarias en lugar de fondos mutuos. Si se usa con fondos mutuos, deberá seleccionar la contabilidad de identificación de lotes desde el principio de la adquisición, en lugar del costo promedio o del primero en entrar, primero en salir (FIFO). (Para obtener más información acerca de esta estrategia, lea Uso de lotes de impuestos: una forma de reducir al mínimo los impuestos .)

Regla de lavado y venta
Asegúrese de que su venta de pérdidas fiscales cumpla con una guía del IRS conocida como la regla de lavado y venta, que no permitirá una deducción de pérdida cuando recupere su posición de mercado en un valor en un corto período de tiempo antes o después de la venta. Conforme a la regla de lavado y venta, una deducción por pérdida no se permitirá si, dentro de los 30 días posteriores a la venta, usted compra valores sustancialmente idénticos o una opción put o call sobre dichos valores. El período de lavado real es de 30 días antes de 30 días después de la fecha de venta (un período de 61 días). El final de un año contributivo durante el período de 61 días todavía se aplica a la regla de lavado-venta, y la pérdida será denegada. Por ejemplo, vender un valor el 25 de diciembre de 2013 y volver a comprar el mismo valor el 4 de enero de 2014 no permitirá una pérdida.

Llevar adelante
Evalúa tus ganancias y pérdidas. Las personas deben consultar el Anexo D de sus declaraciones de impuestos para determinar si tienen algún arrastre que pueda compensar cualquier posible distribución de ganancias de capital o ventas que puedan generar una ganancia. Las personas que tienen una pérdida pendiente de reembolso aún deben cosechar las pérdidas actuales. Estas pérdidas pueden compensar cualquier ganancia futura que se realice en el mercado de valores o bienes raíces también. (Para obtener más información, lea ¿Cómo evito pagar el exceso de impuestos en valores que he vendido? )

Distribuciones de ganancias de capital de fin de año
Cuando se trata de fondos mutuos, los inversores deben tener cuidado al comprar fondos al final del año para asegurarse de que no estén comprando un pasivo tributario, que puede ocurrir como resultado de la distribución de ganancias de capital de un fondo. Los fondos mutuos se consideran entidades de traspaso por ley, lo que significa que las obligaciones tributarias en que incurren por las inversiones pasan a través del fondo y a los accionistas. Los fondos deben pagar a los accionistas el 98% de los dividendos y las ganancias de capital.Asegúrese de consultar las estimaciones de dividendos, ganancias a corto plazo y ganancias a largo plazo de la compañía de fondos antes de comprarlas al final del año en una cuenta imponible.

Recaudación de activos apreciados
Es más atractivo que nunca obsequiar activos apreciados gracias a la Ley de Reconciliación del Impuesto sobre el Empleo y el Crecimiento (JGTRRA) y prorrogado por la Ley de Prevención y Reconciliación del Impuesto al Impuesto de 2005 (TIPRA). Dar activos altamente apreciados a alguien en un grupo impositivo o caridad más bajo puede efectivamente reducir o eliminar impuestos por completo y eliminar el activo de su patrimonio. Debido a las leyes impositivas, si obsequia un valor de seguridad muy apreciado a un individuo en el rango de 10% o 15%, él o ella solo pagará impuestos sobre ganancias de capital de 0% o 5% sobre la apreciación.

Según las leyes impositivas vigentes, si el donante vende el activo en 2013 y aún se encuentra en el rango impositivo del 10% o 15%, es posible que no existan impuestos debido a las circunstancias fiscales del individuo. El único tema que debes tener en cuenta cuando regalas a los niños son las reglas de impuestos para niños, que podrían tener un efecto adverso en la estrategia anterior.

Venta de activos apreciados
Muchos jubilados, que a menudo son empujados a niveles de impuestos más altos debido a las distribuciones de sus planes de jubilación no Roth, ahora pueden encontrarse en una categoría de impuestos bajos y posiblemente elegibles para el 0% o 5% tasa impositiva sobre ganancias de capital si convirtieron sus activos de jubilación antes de impuestos a Roth IRA en años anteriores. Esto podría hacer que sea un momento ideal para vender activos apreciados a fin de financiar los gastos de subsistencia durante los próximos años. Esto es especialmente cierto si las tasas a largo plazo aumentan en el futuro.

The Bottom Line
El mayor lastre para el rendimiento de la inversión son los impuestos. Para los inversores sujetos a impuestos, la planificación fiscal adecuada a fin de año le permitirá mantener una mayor rentabilidad de su inversión y pagarle menos al gobierno. Si ha acumulado una pérdida de capital, su cartera será mucho más eficiente con los impuestos en el futuro. Consulte a su asesor impositivo antes de tomar cualquier decisión fiscal.