Las materias primas líquidas se comercializan ampliamente en grandes volúmenes por inversores, coberturistas, especuladores / operadores y arbitrajistas tanto en efectivo como en mercados de derivados. El petróleo crudo, el gas natural, el oro, el trigo, el maíz y el cobre se encuentran entre los principales productos básicos que se comercializan en todo el mundo a grandes volúmenes. El Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) realiza un seguimiento del rendimiento de seis productos en los sectores de la energía (WTI petróleo crudo y combustible para calefacción), metales preciosos (oro), metales industriales (aluminio) y cereales (maíz, trigo). En general, los productos se clasifican como energía, metal, lingotes y agro.

1. Materias primas para la energía: El petróleo crudo, el gas natural y el combustible para calefacción son los principales productos energéticos. El petróleo crudo es el commodity comercializado más activamente en el mundo, y es el producto básico subyacente para el contrato de futuros de mayor volumen del mundo - NYMEX Division, contrato de futuros de petróleo dulce ligero. Al ser una fuente clave de la energía mundial, el petróleo crudo tiene una gran demanda entre los interesados. El petróleo crudo es comercializado principalmente por compañías de exploración y producción, refinadores de petróleo y actores de comercialización, aerolíneas, compañías dedicadas a petroquímicos y otros.
2. Metal Commodities : el cobre es ampliamente utilizado como materia prima para maquinaria industrial, como la fabricación de productos electrónicos, equipos de generación y transmisión de energía, cables de telecomunicaciones, etc. También se comercializa ampliamente.
3. Agro Commodities : durante mucho tiempo, el comercio de commodities agrícolas fue sinónimo de comercio de commodities. Fue solo después de la revolución industrial y los descubrimientos de petróleo que todo esto cambió. Incluso ahora, sin embargo, el trigo y el maíz todavía se comercializan ampliamente a gran volumen.
4. Lingotes : el oro también se encuentra entre los principales productos básicos y se comercializa a gran volumen. Se considera como una de las mejores clases de activos de inversión convencionales, así como una cobertura de inflación.

Por qué los productos líquidos son aptos para los comerciantes del día

Los grandes volúmenes de comercialización de los productos antes mencionados aseguran un costo de menor impacto, transparencia en los precios y un menor costo de comercialización. En términos generales, los comerciantes pueden encontrar fácilmente sus contrapartes comerciales sin poner en peligro su rango de precios requerido. Por otro lado, los comerciantes de productos ilíquidos no podrían cerrar su precio requerido de inmediato, y la mayoría de las veces ni siquiera conseguirían que se ejecutara su comercio debido a la baja liquidez y los costos de oportunidad concomitantes.

Técnicas de negociación de productos líquidos

1. Mercado spot : inversor, comerciante, usuario final o cualquier otro participante puede comprar y almacenar los productos mencionados anteriormente. Sin embargo, el robo y el daño, así como los costos de mantenimiento están asociados con la posesión de los productos en forma física.
2. Contrato a plazo : dado que el mercado spot obligaría al comprador a invertir la cantidad total para comprar el producto básico subyacente, los contratos a plazo se utilizan cada vez más para comprar la misma cantidad de exposición sin inversión inicial.Dos partes pueden celebrar un contrato para comprar el producto básico subyacente a un precio predeterminado y en una fecha predeterminada. La operación puede liquidarse en efectivo sin entregar al comprador. Sin embargo, la parte con ganancia está expuesta al riesgo de la contraparte, dado que no se requiere un margen inicial para entrar en el comercio.
3. Futuros : A diferencia de los contratos a plazo, con futuros, dos partes celebran un contrato a través de un intercambio que garantiza el rendimiento y necesita un margen inicial y MTM para llevar el contrato.
4. Opciones : Las opciones permiten a los compradores de productos básicos asegurarse a sí mismos pagando una prima que les otorga el derecho pero no la obligación de ejercer el contrato.

The Bottom Line

Los traders en todo el mundo usan contrato a plazo, futuro y / o contrato de opción, y prefieren productos líquidos como petróleo crudo, gas natural, cobre sobre los no líquidos para comercializar dado su bajo costo de ejecución, transparencia de precios y mayor probabilidad de ejecución y rendimiento de contratos debido a la gran cantidad de participantes con grandes volúmenes.