La mayoría de los inversores comparten el mismo objetivo de la acumulación de riqueza a largo plazo. Algunos de nosotros no tenemos problemas para ver cómo nuestras inversiones suben y bajan día a día, mientras que los inversores aversos al riesgo o los que se acercan a la jubilación generalmente no pueden soportar la volatilidad a corto plazo dentro de sus carteras. Si usted es este tipo de inversionista, o tiene una tolerancia moderada al riesgo, las anualidades pueden ser una valiosa herramienta de inversión.

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Anualidades de hoy

Una anualidad es un contrato entre usted, el rentista, y una compañía de seguros, que promete pagarle una cierta cantidad de dinero, de forma periódica, por un período específico . La renta vitalicia proporciona un tipo de seguro de ingresos de jubilación: usted contribuye con fondos a la anualidad a cambio del flujo de ingreso garantizado que elija más adelante en su vida. Por lo general, las anualidades son compradas por inversores que desean garantizarse un flujo de ingresos mínimo durante sus años de jubilación.

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La mayoría de las rentas vitalicias ofrecen protección fiscal, lo que significa que sus contribuciones reducen sus ganancias gravables para el año en curso, y sus ganancias de inversión crecen libres de impuestos hasta que empiece a obtener un ingreso de ellas. Esta característica puede ser muy atractiva para los inversores jóvenes, que pueden contribuir a una anualidad diferida durante muchos años y aprovechar la capitalización libre de impuestos en sus inversiones.

Debido a que son un instrumento de planificación de jubilación a largo plazo, la mayoría de las rentas vitalicias tienen disposiciones que penalizan a los inversores si retiran fondos antes de acumular durante un número mínimo de años. Además, las normas fiscales generalmente alientan a los inversores a prolongar la retirada de los fondos de anualidades hasta una edad mínima. Sin embargo, la mayoría de las rentas vitalicias tienen disposiciones que permiten que se retire alrededor del 10-15% de la cuenta para fines de emergencia sin penalización.

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Cómo funcionan

En términos generales, hay dos formas principales en que los inversores construyen y utilizan anualidades: anualidades inmediatas y anualidades diferidas.
Con una anualidad inmediata, usted contribuye con una suma global a la cuenta de anualidades e inmediatamente comienza a recibir pagos regulares, que pueden ser un monto fijo específico o una variable según su paquete de anualidades elegido y generalmente duran por el resto de su vida. . Por lo general, debe elegir este tipo de anualidad si ha experimentado un pago único de una gran cantidad de capital, como ganancias de lotería o herencia. Las rentas vitalicias inmediatas convierten un conjunto de dinero en efectivo en un flujo de ingresos de por vida, que le proporciona un subsidio mensual garantizado para su vejez.

Las anualidades diferidas están estructuradas para satisfacer un tipo diferente de necesidad del inversionista: contribuir y acumular capital a lo largo de su vida laboral para generar un flujo de ingresos considerable para su jubilación. Las contribuciones regulares que hace a la cuenta de anualidad aumentan los impuestos protegidos hasta que elija sacar un ingreso de la cuenta.Este período de contribuciones regulares y crecimiento protegido por impuestos se llama fase de acumulación.

A veces, al establecer una anualidad diferida, un inversor puede transferir una gran cantidad de activos de otra cuenta de inversión, como un plan de pensiones. De esta forma, el inversionista comienza la fase de acumulación con una gran contribución de suma global, seguida de contribuciones periódicas más pequeñas.

Beneficios de diferimiento de impuestos

Es importante tener en cuenta los beneficios del cobro de impuestos durante la fase de acumulación de una anualidad diferida. Si aporta fondos a la anualidad a través de una IRA o tipo de cuenta similar, generalmente puede diferir anualmente el ingreso imponible igual al monto de sus contribuciones, lo que le permite ahorrar impuestos por el año de sus contribuciones. Además, las ganancias de capital que realice en la cuenta de anualidades durante la vida de la fase de acumulación no son imponibles. Durante un largo período de tiempo, sus ahorros en impuestos pueden acumularse y generar retornos sustancialmente elevados.

También vale la pena señalar que dado que es probable que gane menos en la jubilación que en sus años laborales, probablemente se ajuste a una categoría impositiva más baja una vez que se jubile. Esto significa que pagará menos impuestos sobre los activos de lo que habría hecho si reclamara los ingresos cuando los ganó. Al final, esto le proporciona una rentabilidad después de impuestos aún mayor sobre su inversión.

Ingresos de Jubilación

El objetivo de cualquier anualidad es proporcionar un complemento estable de ingresos a largo plazo para el beneficiario. Una vez que decida comenzar la fase de distribución de su anualidad, informe a su compañía de seguros sobre su deseo de hacerlo. La aseguradora emplea actuarios que luego determinan su monto de pago periódico por medio de un modelo matemático.

Los factores principales que se tienen en cuenta en el cálculo son el valor actual en dólares de la cuenta, su edad actual (cuanto más espere antes de obtener un ingreso, mayores serán sus pagos), los rendimientos futuros esperados ajustados a la inflación de los activos de la cuenta y su expectativa de vida (según las tablas de esperanza de vida estándar de la industria). Finalmente, las disposiciones conyugales incluidas en el contrato de anualidad también se incluyen en la ecuación.

La mayoría de los pensionistas optan por recibir pagos mensuales por el resto de su vida y la de sus cónyuges (lo que significa que la aseguradora deja de emitir pagos solo después de que ambas partes hayan fallecido). Si elige este acuerdo de distribución y vive una larga vida de jubilación, el valor total que recibirá de su contrato de anualidad será significativamente más de lo que pagó en él. Sin embargo, si fallece relativamente temprano, puede recibir menos de lo que pagó a la compañía de seguros. Independientemente de cuánto tiempo viva, el beneficio principal que recibe de su contrato es la tranquilidad: un ingreso garantizado para el resto de su vida.

Además, su compañía de seguros, si bien es imposible predecir su vida útil, solo debe preocuparse por el promedio de vida de jubilación de todos sus clientes, lo cual es relativamente fácil de predecir.Por lo tanto, la aseguradora opera con certeza, fijando rentas vitalicias de modo que retenga marginalmente más fondos que su pago total a los clientes. Al mismo tiempo, cada cliente recibe la certeza de un ingreso de jubilación garantizado.

Las anualidades pueden tener otras disposiciones, como un número garantizado de años de pago. Si usted (y su cónyuge, si corresponde) fallecen antes de que finalice el período de pago garantizado, la aseguradora paga los fondos restantes a la herencia del beneficiario. En general, cuantas más garantías se REPLACEen en un contrato de anualidad, menores serán los pagos mensuales.

Anualidades fijas y variables

Diferentes inversores colocan valores diferentes en un ingreso de jubilación garantizado. Para algunos, es crítico asegurar un ingreso libre de riesgo para su jubilación. Otros inversionistas están menos preocupados por recibir un ingreso fijo de su inversión de anualidad que por continuar disfrutando de las ganancias de capital de sus fondos. Las necesidades y prioridades que tenga determinarán si elige una anualidad fija o variable.

Una anualidad fija le ofrece una jubilación de muy bajo riesgo: recibe una cantidad fija de dinero cada mes por el resto de su vida. Sin embargo, el precio para eliminar el riesgo está perdiendo oportunidades de crecimiento. Si los mercados financieros disfrutan de las condiciones del mercado alcista durante su jubilación, renunciará a ganancias adicionales en sus fondos de anualidades.

Las anualidades variables le permiten participar en una posible apreciación adicional de sus activos al mismo tiempo que obtienen un ingreso de su anualidad. Con este tipo de anualidad, la compañía de seguros típicamente garantiza un ingreso mínimo, a través de lo que se llama una opción de beneficio de ingreso garantizado, y ofrece un monto de pago en exceso que fluctúa con el rendimiento de las inversiones de la anualidad. Disfruta de pagos más grandes cuando su cartera administrada genera altas rentabilidades y pagos más pequeños cuando no lo hace. Las anualidades variables pueden ofrecer un equilibrio cómodo entre los ingresos de jubilación garantizados y la exposición continua al crecimiento.

The Bottom Line

Las anualidades ofrecen un crecimiento protegido por impuestos, lo que puede generar importantes devoluciones a largo plazo para usted si contribuye a la anualidad durante un período prolongado y espera para retirar los fondos hasta la jubilación. Usted obtiene la tranquilidad del flujo de ingresos garantizados de una anualidad, y los beneficios impositivos de las anualidades diferidas pueden representar ahorros sustanciales. Finalmente, las anualidades variables permiten a los jubilados menos aversos al riesgo una exposición prolongada a los mercados financieros. Asegúrese de considerar las anualidades como parte de su estrategia general de inversión, ya que pueden agregar valor a su jubilación en más formas de lo que cree.