Los Baby Boomers y otros que planean jubilarse son un objetivo principal para quienes venden rentas vitalicias. Las anualidades se promocionan como una alternativa a la volatilidad del mercado de valores, una fuente de crecimiento de ahorros de jubilación con impuestos diferidos y un vehículo para garantizar los ingresos durante la jubilación. Según el tipo de anualidad y las características del contrato, una anualidad puede tener esas y otras características beneficiosas.

Por otro lado, muchas anualidades vienen con tarifas altas que pueden servir para mitigar su beneficio. Antes de emitir un cheque por una anualidad, los Baby Boomers deben analizar los pros y los contras del producto que venden. (Para obtener más información, consulte: Boomers: Twisting the Retirement Mindset .)

Grado de certeza

En un mundo cada vez más volátil, las rentas vitalicias pueden proporcionar cierta certeza en términos de recibir un flujo definido de pagos durante un período de tiempo específico. Una vez que se toma la decisión de annuitize, no hay conjeturas sobre el pago que se recibirá ni sobre el período de tiempo en el que se recibirá.

Crecimiento con impuesto diferido

Una anualidad puede permitir el crecimiento con impuestos diferidos del dinero invertido. Esto es más aplicable para una anualidad variable que tiene varias alternativas de subcuentas que son esencialmente como fondos mutuos. Una anualidad después de impuestos o no calificada se compra con dólares después de impuestos y luego crece con impuestos diferidos hasta que el dinero se retira o se anuitiza. La porción que corresponde a la inversión original no está sujeta a impuestos. Las ganancias se gravan como ingreso ordinario. Una anualidad puede ser una buena alternativa para los inversores que han llegado al límite de las contribuciones a las cuentas de jubilación con impuestos diferidos, como una 401 (k) o una cuenta de jubilación individual (IRA). (Para obtener más información, consulte: Mejores estrategias para administrar impuestos en distribuciones .)

Otra etapa en el taburete de ingresos de jubilación

Una anualidad puede ser otro vehículo para proporcionar ingresos de jubilación. Un jubilado puede tener dinero en cuentas de jubilación calificadas como IRA o 401 (k), inversiones imponibles y puede ser elegible para una pensión o Seguridad Social. Una anualidad puede ofrecer otra fuente de ingresos regulares si es necesario. Las anualidades inmediatas pueden ofrecer un sustituto decente para los jubilados que no tienen ningún tipo de pensión de su empleador. Algunos contratos ofrecen garantías con respecto al nivel del principal del contrato, algunos están incluidos como parte del contrato, otros ofrecen estas garantías como conductores con un costo adicional.

Tarifas altas y confusas

Las anualidades también tienen sus desventajas. A menudo hay varias capas de tarifas en una anualidad y estas variarán según la compañía y el tipo de anualidad en cuestión. En una anualidad variable, existen tarifas relacionadas con las subcuentas subyacentes que son similares a las proporciones de gastos de un fondo común de inversión.En una anualidad fija, las comisiones subyacentes son generalmente el diferencial entre la tasa de interés neta que reciben los titulares de los contratos y la tasa de interés bruta obtenida por la compañía de seguros. En el caso de un producto de anualidad indexado, los honorarios son confusos y, a menudo, difíciles de descifrar. He tenido agentes de seguros que venden estos contratos que me dicen que no hay tarifas con anualidades indexadas. Como quiera que se les llame, hay gastos internos en estos contratos que compensan bastante bien al agente vendedor y a la compañía de seguros. (Para obtener más información, consulte: Cuídese en el juego de anualidad .)

Los cargos por mortalidad y gastos son tarifas que la compañía de seguros evalúa para cubrir sus costos y garantizar un flujo de ingresos si el titular del contrato decide para annuitize el contrato. Existen amplias variaciones en estas y otras tarifas de la compañía de seguros a la compañía de seguros. Además, los titulares de los contratos pagan los gastos de mortalidad y gastos, decidan o no, en última instancia o no.

Los cargos de rescate son "esposas" diseñadas para evitar que los titulares de un contrato retiren sus fondos por un período de tiempo. Las compañías y los agentes de seguros alegarán que estas tarifas evitan el mal comportamiento por parte de los titulares de contratos. En realidad, les impiden mover su dinero si encuentran un producto mejor en otro lugar. (Para obtener más información, consulte: Pasar el dinero: los costos ocultos de anualidades .)

¿Quién está detrás de la anualidad?

Las anualidades están garantizadas por la plena fe y crédito de la compañía de seguros que emitió el contrato. Esto no es necesariamente una mala característica a menos que la empresa tenga problemas financieros. Las instancias de incumplimientos de los proveedores de anualidades son raras, pero el remedio del titular del contrato recae en el comisionado estatal de seguros correspondiente. En esta era de problemas fiscales con muchos gobiernos estatales, esto no es algo para dar por sentado. Además, a menudo hay límites en cuanto a cuánto pagará el estado por contrato.

Pérdida de control

Una vez que una renta vitalicia se anuitiza y el titular del contrato comienza a recibir pagos mensuales, le entrega todo el control del dinero a la compañía de seguros. No existe la opción de recibir más dinero si la situación financiera del titular del contrato se deteriora, no hay una suma global para dejar a sus herederos y a menos que el contrato lo ofrezca (con un costo adicional) sin protección contra la inflación. (Para obtener más información, consulte: Eliminación de pérdidas por anualidades .)

Cuestiones fiscales

Las ganancias de una anualidad se gravan como ingresos ordinarios. No hay un tratamiento preferencial de ganancias de capital como con inversiones mantenidas en una cuenta imponible. Si el contrato no es anualizado y se toman retiros parciales, se supone que el primer pago será ganancias y se gravarán hasta que desaparezca esa capa. Si un contrato es anualizado, una parte proporcional de cada pago será totalmente gravable. Esto se basa en el porcentaje del contrato que representa la base del costo y la porción que representa las ganancias de la inversión.

No Step Up in Basis

Cuando una persona muere, activos como acciones, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) que se mantienen en una cuenta imponible reciben un aumento en la base cuando se transfiere a la persona herederos En otras palabras, la nueva base de costo es el valor de la inversión en la fecha de fallecimiento. La ventaja es que existe una mayor base de costo con menos impuestos potenciales sobre ganancias de capital si los herederos deciden vender los valores heredados. No hay un aumento en la base de una anualidad, incluso si hay una apreciación dentro del contrato. Como se mencionó anteriormente, todas las ganancias en una anualidad se gravan a las tasas de ingresos ordinarios, no existe un tratamiento preferencial de ganancias de capital a largo plazo. (Para obtener más información, consulte: Cómo comprar anualidades cuando las tasas de interés son bajas .)

Conclusión

Se comercializan diversos tipos de rentas vitalicias para los Baby Boomers de forma continua. Una anualidad puede tener un lugar en la caja de herramientas de un jubilado para los ingresos de jubilación. Un asesor financiero independiente, que no recibe una compensación por la venta de anualidades, puede ser una gran ayuda para los clientes tanto para ayudarlos a determinar si una renta vitalicia es apropiada como para comprar el mejor producto que satisfaga sus necesidades. (Para obtener más información, consulte: Las 10 principales inversiones para los Baby Boomers .)