AQR Capital Management es una firma de gestión de inversiones con sede en Greenwich, Connecticut. La firma se enfoca en usar enfoques cuantitativos para administrar carteras en una amplia variedad de clases de activos. Al 31 de diciembre de 2015, la empresa tenía aproximadamente $ 141 mil millones en activos bajo administración (AUM) y empleaba a 617 personas. A partir de mayo de 2016, AQR tenía 10 estrategias diferentes de inversión alternativa en formato de fondos mutuos, todas con el objetivo principal de proporcionar rendimientos con correlaciones bajas o moderadas a los mercados de acciones y de renta fija. A continuación se muestra una lista de los tres principales fondos mutuos de inversión alternativos de la empresa basados ​​en AUM en mayo de 2016.

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Fondo de estrategia de futuros gestionados de AQR (AQMNX)

El objetivo de AQR Managed Futures Strategy Fund ("AQMNX") tiene como objetivo producir rendimientos absolutos positivos a largo plazo. El fondo logra este objetivo invirtiendo en 100 contratos de futuros y contratos a través de materias primas, divisas, acciones y renta fija. El fondo mantiene posiciones largas y cortas en la cartera. Los algoritmos de negociación propietarios ejecutan operaciones basadas en señales de seguimiento de tendencias y administran tamaños de posición en función del riesgo. El fondo tiene $ 14 mil millones en AUM en todas sus clases de acciones y tiene un índice de gastos de 1. 47%.

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La asignación del riesgo del fondo fue la siguiente: productos básicos al 16%, monedas al 30%, acciones al 21% y renta fija al 31%. La volatilidad realizada del fondo desde el inicio hasta el 31 de marzo fue del 9.1%, y las betas realizadas desde el inicio versus el índice Standard & Poor's 500 y el agregado Barclays fueron 0. 0 y 0. 3.

Alternativa multiestabular de AQR Fondo (ASANX)

El Fondo Alternativo Multiestratégico AQR ("ASANX") busca rendimientos absolutos positivos a largo plazo y logra este objetivo invirtiendo en nueve estrategias de inversión distintas. Casi el 60% del fondo se invierte en futuros administrados, macro global y macro estrategias dedicadas de corto plazo. Aproximadamente el 20% del fondo invierte en estrategias neutrales de mercado de acciones largas y cortas, y el resto del fondo invierte en mercados emergentes, arbitraje convertible y valor relativo de renta fija. El fondo tenía $ 3. 6 mil millones en AUM en todas sus clases de acciones. Su relación de gastos es 2. 23%.

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La información Beta y R-cuadrado no está disponible, pero la desviación estándar de tres años del fondo es del 5,1%. En comparación con el índice de riesgo objetivo moderado de Morningstar, los ratios de captura de tres años al alza y a la baja del fondo son 11. 8 y negativos 41. 3%.

Fondo Alternativo AQR Style Premia (QSPNX)

El Fondo Alternativo AQR Style Premia ("QSPNX") tiene $ 3. 7 mil millones de AUM y, como los otros fondos mencionados, busca retornos absolutos positivos a largo plazo.El fondo invierte en acciones de mercados desarrollados, índices de países, futuros de bonos, divisas, materias primas y futuros de tasas de interés. El objetivo del fondo es desplegar una estrategia de mercado neutral en todas las clases de activos en función de los estilos de inversión de valor, impulso, carry y defensa. Al 31 de marzo de 2016, el fondo tenía 824 posiciones cortas y 984 posiciones largas. Su relación de gastos es 1. 75%.

Dado que el fondo es muy nuevo, no hay muchas estadísticas confiables de teoría de cartera moderna (MPT) disponibles, pero calculadas contra el índice de riesgo objetivo moderado Morningstar, las proporciones de captura de un año al alza y a la baja del fondo son 13. 7 y 89. 7%.