Si bien las rentas vitalicias no son estrictamente inversiones de jubilación, a menudo son favorecidas durante esta etapa de la vida debido a la corriente de ingresos potencial que pueden proporcionar. Una anualidad es esencialmente un contrato de seguro. Una persona realiza una serie de pagos o paga una suma global a una institución financiera, con la garantía de que la institución invertirá el dinero de la persona y le pagará ingresos regulares. Este ingreso puede comenzar de inmediato, o puede comenzar en una fecha predeterminada en el futuro. El ingreso puede pagarse como una suma global, puede durar un breve período de tiempo o puede continuar hasta la muerte de la persona.

Las anualidades se compran comúnmente como parte de una cartera de ahorros para la jubilación. Los jubilados a menudo prefieren anualidades debido a los ingresos regulares, y dependen de estos ingresos, en parte, para la vida después de la jubilación. Las anualidades también tienen beneficios por fallecimiento que permiten que la inversión se encargue de los seres queridos después del fallecimiento del comprador. Si un individuo compra una anualidad y fallece antes de que los pagos hayan comenzado, la persona nombrada como beneficiario recibe los pagos destinados al fallecido. Las anualidades también experimentan un crecimiento con impuestos diferidos. Una persona no paga impuestos sobre los ingresos que recibirá ni sobre las ganancias obtenidas de su inversión hasta que se retire el dinero o hasta que comiencen los pagos.

Hay dos tipos básicos de anualidades: inmediata y diferida. Dentro de estas dos categorías básicas, una anualidad también puede ser fija, variable o una combinación de ambas. Las anualidades diferidas también se pueden convertir en anualidades inmediatas si un individuo quiere o necesita comenzar a recibir los pagos antes.

Anualidades inmediatas

Las anualidades inmediatas, comúnmente denominadas anualidades inmediatas de prima única, generalmente son la opción correcta para una persona que busca pagos que comienzan inmediatamente después de la compra de la anualidad. Estas anualidades se compran a una compañía de seguros con una prima única o un pago único.

A cambio de este pago a tanto alzado, una compañía de seguros emite al comprador un acuerdo o promesa de realizar pagos constantes al comprador, o a un beneficiario específico, durante el tiempo que el comprador tenga elegido. En la mayoría de los casos, el comprador elige tener pagos emitidos por el resto de su vida. En general, estos pagos comienzan aproximadamente un mes después de la compra de la anualidad inmediata. Los pagos se reciben en función de la frecuencia determinada por el comprador. La opción más común para la frecuencia de pago es en incrementos mensuales, pero las anualidades pueden pagarse trimestralmente o anualmente. A menudo depende de las políticas y pautas de la institución financiera, pero generalmente un comprador de anualidades puede elegir cualquier frecuencia de pago.

Hay varias formas de financiar una anualidad inmediata. Se puede usar el efectivo obtenido de un certificado de depósito (CD) que se está venciendo, junto con los beneficios generados por la venta de una casa, una empresa, acciones o bonos. Incluso una distribución de suma global de un 401 (k) o un IRA se puede utilizar como una fuente de financiación total o parcial para una anualidad inmediata.

Ventajas de una anualidad inmediata

Los asesores financieros constantemente impulsan anualidades inmediatas. Los jubilados prefieren las anualidades inmediatas debido a los beneficios que ofrecen, especialmente la seguridad que brindan dichas inversiones. Estas rentas vitalicias proporcionan un ingreso constante que, al menos, está garantizado por un período específico de tiempo y tiene el potencial de durar después de la muerte del jubilado. Los empleados cercanos a la edad de jubilación favorecen las anualidades inmediatas, ya que permiten una transición fácil entre el trabajo y la jubilación mientras reciben un ingreso estable y confiable. Para una persona que teme sobrevivir a los ahorros actuales en su cartera de jubilación, esta seguridad proporciona una sensación de seguridad cuando enfrenta su vida después de la jubilación.

Estas rentas vitalicias también son generalmente favorecidas por la simplicidad de la inversión. En términos simples, un comprador puede comprar una anualidad inmediata y luego olvidarse de ella. El único esfuerzo consciente requerido después de comprar la anualidad es recolectar el flujo de pagos. Las anualidades inmediatas que no son variables evitan que una persona tenga que mirar los mercados o preocuparse por los dividendos y las tasas de interés.

Las anualidades inmediatas también son generalmente favorecidas debido a la cantidad que el comprador recibe de vuelta. Las tasas de interés que una compañía de seguros utiliza para calcular las rentas vitalicias inmediatas suelen ser más altas que las tasas de CD o del Tesoro. Cada pago incluye porciones del principal, por lo que hay un rendimiento mayor que solo el interés.

Estas anualidades también reciben un trato fiscal preferencial. Una anualidad inmediata es una forma ideal de diferir el pago de impuestos hasta más tarde en la jubilación, cuando las tasas de impuestos son generalmente más bajas. Los fondos en una anualidad inmediata están garantizados por los activos de la compañía de seguros. El valor de la anualidad solo está sujeto a las fluctuaciones de los mercados alcista y bajista si es variable en lugar de fijo.

Anualidades diferidas

Las anualidades diferidas son ideales para los compradores que tienen dinero para poner en anualidades sin requerir pagos inmediatos. A veces se denomina anualidad de longevidad, una anualidad diferida se puede comprar con una prima, o se puede comprar con depósitos múltiples realizados durante un período de tiempo.

Las anualidades diferidas son esencialmente las mismas que las anualidades inmediatas, en términos de fuentes de financiamiento y opciones de pago, y en términos de las ventajas que ofrecen dichas inversiones. El mayor beneficio para una anualidad diferida en lugar de una anualidad inmediata es la demora del pago para permitir que se acumulen los fondos en la anualidad.

Variable vs. Se corrigió

Las rentas vitalicias inmediatas y diferidas pueden ser fijas o variables, o una combinación de ambas. Las anualidades fijas siempre ofrecen al comprador una cantidad garantizada en el pago que nunca cambiará.Las anualidades variables también le ofrecen al comprador un pago garantizado; el valor es generalmente más bajo, pero se basa en la prima pagada. El resto del pago recibido por el comprador depende de qué tan bien funcionen los activos subyacentes dentro de la cartera de anualidades.

Los compradores de anualidades también pueden optar por una combinación de estas dos anualidades, lo que garantiza pagos regulares generalmente más altos con el potencial de obtener mayores rendimientos en función del rendimiento de sus carteras en el mercado.