La mayoría de los inversores de fondos mutuos probablemente estén familiarizados con las categorías de crecimiento y valor. Los gestores de fondos de crecimiento buscan inversiones que probablemente experimenten un crecimiento más rápido que el promedio, medido por los ingresos, las ganancias brutas o los ingresos netos, mientras que los gestores de fondos de valor generalmente buscan inversiones que están profundamente descontadas. Los administradores de fondos de crecimiento también favorecen a las empresas que reinvierten sus ganancias en I + D y OPEX para expandir sus negocios.

Uno de los desafíos para los inversores de crecimiento conservador es equilibrar el crecimiento y el riesgo. Los mejores fondos mutuos conservadores orientados al crecimiento producen altos rendimientos sin fluctuaciones extremas en los precios de sus acciones. Los inversores deben centrarse en tres indicadores cuando seleccionen fondos de crecimiento de calidad: los rendimientos históricos del fondo en relación con sus pares, la volatilidad del fondo medida por su desviación estándar y la relación de Sharpe del fondo. Existen algunas opciones excelentes para los inversores conservadores en la categoría de crecimiento.

Ave Maria Growth Fund (AVEGX)

El Ave Maria Growth Fund ("AVEGX") es un fondo de crecimiento de mediana capitalización y miembro de la familia de fondos mutuos Ave Maria. El fondo fue creado el 1 de mayo de 2003 y recibe calificaciones de cuatro estrellas de Morningstar en horizontes temporales de tres y cinco años y una calificación de cinco estrellas en un horizonte de 10 años. El fondo, que tiene un índice de gastos anual de 1. 17%, busca un crecimiento del capital a largo plazo. El fondo invierte principalmente en acciones ordinarias de empresas de mediana capitalización que los gerentes creen que tienen un potencial superior al promedio para aumentar los ingresos, las ganancias o el flujo de efectivo.

El Fondo de crecimiento Ave Maria ha generado excelentes rendimientos en múltiples horizontes de tiempo. El fondo ha logrado rendimientos con una volatilidad menor que otros fondos de crecimiento de mediana capitalización. El fondo tiene una desviación estándar más baja que sus pares en horizontes temporales de tres, cinco y diez años. El fondo también tiene índices de Sharpe más altos en cada uno de esos marcos de tiempo.

Clase institucional Hennessy Focus Fund (HFCIX)

La clase institucional Hennessy Focus Fund ("HFCIX") es un fondo de crecimiento de mediana capitalización fundado el 30 de mayo de 2008, como parte de la familia de fondos Hennessy. El fondo tiene calificaciones Morningstar de cinco estrellas en marcos temporales de tres y cinco años, a abril de 2016. La estrategia del fondo es hacer crecer capital invirtiendo principalmente en valores estadounidenses, pero también en valores de compañías extranjeras, incluidos los recibos de depositarios estadounidenses. (ADR) El fondo invierte principalmente en acciones comunes, pero también puede invertir en otros valores, como opciones, acciones preferentes y deuda.

La Clase Institucional de Hennessy Focus Fund tiene un índice de gastos de 1. 11% y ha generado retornos superiores a la media desde su inicio.A partir del 12 de abril de 2016, el inversionista a tres años del fondo obtiene el sexto lugar entre los 640 fondos incluidos en este período de tiempo, mientras que en un período de cinco años, el fondo fue el de más alto rendimiento de los 574 en su grupo de pares. Morningstar considera que el fondo tiene un riesgo inferior a la media para su categoría en un horizonte de tres años y un riesgo bajo en un período de cinco años. Las relaciones de Sharpe del fondo de 1. 02 en tres años y 1. 03 en cinco años son más altas que el fondo promedio de crecimiento de mediana capitalización.

T. Fondo de crecimiento de mitad de capital de Rowe Price (RPMGX)

El Fondo de crecimiento de mediana capitalización de T. Rowe Price ("RPMGX") se estableció el 30 de junio de 1992. El fondo busca el crecimiento del capital a largo plazo e invierte la mayor parte de su capital. activos en una cartera diversificada de valores comunes de mediana capitalización de los EE. UU. que los gerentes del fondo creen que crecerán a un ritmo más rápido que el promedio. El fondo también puede invertir en acciones extranjeras. Tiene una relación de gastos de 0. 77%, que es menor que el promedio de la categoría de 1. 28%.

El Fondo de crecimiento Mid-Cap de T. Rowe Price ha producido rendimientos excelentes en múltiples horizontes de tiempo. Los rendimientos de tres años del fondo lo ubican primero en su categoría entre los 640 pares, sus rentabilidades a cinco años lo ubican en el séptimo lugar entre los 574 fondos en su categoría, y sus devoluciones a 10 años ocupan el tercer lugar entre los 428 fondos en su categoría. El fondo ha logrado sus retornos con un riesgo por debajo de la media. Su desviación estándar es menor que el fondo promedio en su categoría en horizontes de tres, cinco y diez años, mientras que su índice de Sharpe es más alto en cada uno de esos períodos.