Las firmas de capital de riesgo (VC) buscan en el mundo de las startups el próximo Facebook o YouTube. Brindan infusiones de capital arriesgadas a empresas de etapa temprana o pequeñas que tienen acceso limitado a fuentes de capital más convencionales como los préstamos bancarios. A cambio, la empresa recibe la propiedad de la empresa y una importante supervisión gerencial. En una firma de capital de riesgo, el asociado de capital de riesgo es el miembro más joven. Sin embargo, estos puestos son competitivos, implican mucha responsabilidad y pensamiento independiente, y tienen sueldos fuertes.

Descripción del puesto del asociado de capital de riesgo

Las empresas de capital de riesgo son bastante similares al capital privado en términos de las transacciones que realizan y las fuentes de financiación. Difieren en términos de los tipos de empresas que persiguen. Las firmas de capital privado (PE), en general, tienden a atraer a las empresas establecidas, ya sean pequeñas o grandes, mientras que las firmas de capital de riesgo financian a las empresas de nueva creación y las más pequeñas que no tienen acceso a los mercados de capital. Esta distinción es importante porque enmarca las funciones de los asociados en las empresas de capital de riesgo. Los asociados de VC tienen dos funciones principales de trabajo:

• Nuevas ofertas de origen. Los asociados de VC están en primera línea buscando y seleccionando ofertas. Se espera que tengan una mentalidad similar a la de las ventas y encuentren ofertas potenciales, mediante compañías de llamadas en frío y empresarios, y establezcan reuniones. El asociado luego presenta posibles acuerdos a los socios de la firma.
• Apoya las ofertas existentes. Los asociados de VC, al igual que otros analistas financieros, respaldan todos los aspectos de un acuerdo, desde la debida diligencia hasta el modelado y la ejecución. Con la debida diligencia, producen los análisis iniciales que llevan a una empresa a buscar o rechazar un trato. Al igual que en el caso del capital privado, cuando un acuerdo pasa a etapas posteriores, los asociados continúan trabajando codo a codo con el socio. La intensidad del trabajo y las horas fluctúan en función de cuán cerca está el equipo de cerrar acuerdos. Al igual que otros analistas financieros, los asociados de VC pueden trabajar largas horas cerca del cierre de los negocios. Debido a las altas demandas y presiones, los asociados de VC a menudo son recompensados ​​con una compensación superior a la media.

El tipo de empresa de VC distingue algunas de las funciones de los asociados. Las empresas de capital de riesgo que se concentran en el financiamiento inicial requieren mucho más recursos y una diligencia y modelado muy limitados. Las empresas que se concentran en el financiamiento de última etapa hacen más de la diligencia tradicional, el modelado y la ejecución, similar a una firma de capital privado.

La vía de avance también es un poco diferente en las empresas de capital de riesgo en comparación con el capital privado. Al igual que en el capital privado, la mayoría de los socios pre-MBA de VC vienen con algún tipo de experiencia.Esto puede abarcar desde una etapa como analista de banca de inversión hasta capacitación específica de la industria. Firme esperar que los empleados de pre MBA se queden por 2-3 años y luego salgan a la escuela de negocios u otro empleador. De hecho, muchas empresas dan un contrato de 2 años en este nivel.

El asociado de VC post MBA está en la ruta de socio. Si la asociación es el objetivo final, y generalmente lo es para los empleados posteriores al MBA, la forma de lograrlo es establecer un sólido historial de empresas de abastecimiento, cerrar negocios, impactar positivamente en la empresa de la cartera y salir de la inversión para generar sólidos regresa para la empresa.

Educación y capacitación

Los socios pre-MBA con capital emprendedor suelen tener una licenciatura en matemáticas, estadística, finanzas, economía o contabilidad. Las empresas de capital riesgo tienden a centrar las inversiones en un sector específico y, en ocasiones, buscarán candidatos en la industria que no tengan experiencia previa en finanzas o capital de riesgo. Por ejemplo, una empresa de capital de riesgo centrada en la asistencia sanitaria puede contratar a un bioquímico que haya fundado con éxito una empresa farmacéutica.

Los asociados de Post MBA, en general, son considerados para una empresa de capital de riesgo en función de la escuela a la que asistieron. Los candidatos que asisten a los mejores programas de MBA suelen ser reclutados para estos trabajos codiciados. Y dependiendo del tipo de firma de CV (etapa temprana versus etapa tardía), las características buscadas pueden diferir ampliamente. Las empresas de VC de etapa temprana buscan candidatos que entienden los mercados y las industrias y que pueden realizar análisis para determinar el tamaño del mercado y la oportunidad; las empresas de VC de etapa tardía buscan las habilidades más tradicionales de modelado financiero y ejecución de acuerdos.

Salario

El salario anual y las bonificaciones difieren ampliamente en este campo dependiendo del tamaño de la firma de VC y la especialización. En general, los socios pre-MBA VC pueden esperar un salario anual de $ 80, 000- $ 130,000. Con un bono, que generalmente es un porcentaje del salario, se puede aumentar a $ 86, 000- $ 250,000 con una mediana de $ 170,000. Además, las empresas compensarán a los asociados por buscar o encontrar ofertas. En niveles más altos en una empresa de capital de riesgo, las bonificaciones implican múltiplos de sueldos vinculados a la cartera y de las inversiones.

The Bottom Line

Los socios de Venture Capital operan en un área única de finanzas. A diferencia de la banca de inversión y otros analistas de finanzas que se enfocan en el modelado y la ejecución de negocios, los asociados de VC tienen menos estructura. Incluso en el nivel inicial, los asociados de VC encontrarán ofertas, conocerán a empresarios y evaluarán ideas comerciales. Esto puede atraer a un candidato que esté interesado en participar y asociarse con empresas. La entrada en el capital de riesgo es extremadamente competitiva y generalmente requiere un MBA de una escuela de negocios superior para avanzar al nivel de socio.