El euro, la segunda moneda más intercambiada en el mundo, ha experimentado períodos significativos de volatilidad desde su introducción a los mercados internacionales en 1999. Su fortaleza frente al dólar alcanzó un máximo en julio de 2008, cuando el euro valía $ 1. 60. Desde ese momento, el euro ha disminuido significativamente en valor. En noviembre de 2015, el euro cotizaba entre $ 1. 06 y $ 1. 10, con el valor de la moneda perdiendo fuerza al final del mes.

El método más directo para invertir en una moneda extranjera es a través del mercado de divisas (forex). El mercado de divisas es diferente del mercado de valores; Debido a la naturaleza interrelacionada de los mercados de divisas, los inversores cubren posiciones en pares de monedas para mitigar el riesgo.

Los países de todo el mundo también hacen inversiones tales como acciones y bonos disponibles para inversores extranjeros. Este método de inversión en monedas es menos directo y también conlleva los riesgos y las posibles recompensas asociadas con el vehículo de inversión específico. Los bancos nacionales, a veces, ofrecen certificados de depósito (CD) que se basan en monedas extranjeras.

Riesgo

Para abrir una posición a largo plazo en cualquier instrumento financiero, debe completar una investigación adecuada de diligencia debida para determinar el momento más ventajoso para llevar a cabo la transacción. Al dividir las inversiones en porciones más pequeñas y agregar posiciones o abrir nuevas en función de la evolución del mercado, se beneficiará al utilizar nuevas perspectivas para administrar el rendimiento potencial de un instrumento o una divisa. Cuando abres una posición a largo plazo en una divisa, pierdes esta valiosa habilidad a cambio de la búsqueda de ganancias más atractivas.

La volatilidad del euro refleja el estado económico de los países miembros de la Unión Europea. Últimamente, varias naciones en Europa, como Grecia y España, han experimentado crisis financieras severas. Al tomar una posición a largo plazo en el euro, debe considerar los futuros problemas de deuda e inestabilidad política de los países miembros que pueden afectar negativamente el valor del euro. Decida cuánto de una disminución negativa en el valor del euro está dispuesto a tolerar antes de salir de la posición, y asimismo, si el potencial fortalecimiento del valor de la moneda después de una crisis justifica mantener el puesto.

El horizonte de salida de la inversión debería ser flexible por varios años para gestionar futuros trastornos tales como las crisis financieras en los países miembros y las recesiones. Si una salida altamente favorable está disponible pocos años antes de la fecha del cierre planificado de una posición a largo plazo, entonces su estrategia debería permitir que la posición se cierre en ese momento. Una zona de confort de varios años después de un debilitamiento imprevisto del euro en el momento previsto de salida le permitiría protegerse contra pérdidas adicionales al verse obligado a salir cuando el euro es débil.

No todas las naciones europeas han ingresado a la Unión Europea. Lituania solo ingresó en enero de 2015. Un riesgo significativo asociado con una posición a largo plazo en el euro es que tendrá que proyectar la solidez futura de los mercados actualmente en la zona euro, además de la fortaleza de las naciones que aún no han ingresado a la zona euro. , y usar el euro como moneda, incluidos Bulgaria, Croacia, la República Checa, Dinamarca, Hungría, Polonia, Rumania, Suecia y el Reino Unido.

En general, la eurozona ha mostrado signos de entrar en otro período recesivo. Esto va en contra de las repetidas declaraciones del presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, desde que asumió el cargo en 2011. La edición de abril de 2015 de Perspectivas de la economía mundial del Fondo Monetario Internacional (FMI) informa que varias naciones en el La Unión Europea todavía sufre de una deuda alta, bancos débiles, bajo crecimiento y bajo crecimiento de la producción, y las proyecciones actuales no apuntan a una recuperación significativa. En 2013, varias figuras, incluido el FMI, hicieron declaraciones que sugerían que se estaba produciendo una recuperación en los mercados financieros europeos, aunque esto no es lo que finalmente se desarrolló. Si está colocando sumas de dinero en el euro, prepárese para los cambios del mercado que son contrarios a las previsiones de las figuras de la autoridad económica popular, y tome decisiones sin parcialidad a las opiniones de los líderes políticos.

El impacto probable de estas condiciones es la baja tasa de interés de la zona del euro de 0. 05%. Estados Unidos experimentó una recuperación más significativa que la zona del euro en 2013 y 2014, con una producción del 2. 4% en los EE. UU. Y del 0. 9% en la zona del euro. Las proyecciones del FMI para 2016 establecen un crecimiento del 3. 1% en los Estados Unidos y del 1. 5% en la zona del euro.

Recompensas

Tal como están las cosas, el euro no está en buena forma. Su tipo de cambio refleja el estado debilitado de las naciones miembros de la eurozona. Esto no significa que la eurozona estará en tal estado durante los próximos 20 a 30 años. El aspecto más ventajoso de invertir a largo plazo es que puede beneficiarse de grandes oscilaciones potencialmente realizadas que se producen con el tiempo, y puede salir de la posición cuando perciba que el euro está en su punto más fuerte frente al dólar. El potencial de recompensas significativas que se obtienen al tener una posición a largo plazo en el euro se basa en la probabilidad de recuperación en décadas en lugar de en años.

La Unión Europea ha inyectado billones en préstamos a largo plazo a bancos, operaciones de refinanciación, un plan de compra de alivio cuantitativo de bonos del gobierno y programas de bonos garantizados. Una gran mayoría de los fondos gastados han estado en activos, incluidos activos en economías emergentes. Todo este gasto es probable que tenga un efecto positivo en la zona euro. Para los inversores, es una cuestión de cuándo y cómo estas medidas surgirán en los mercados europeos como un medio para ayudar a las economías y al euro.

Durante largos períodos de tiempo, tienden a haber correcciones a los períodos de recesión y pérdida.Las recompensas potenciales de invertir en el euro son más adecuadas para una posición a largo plazo con una salida flexible para acomodar los desarrollos futuros en los países miembros y los planes futuros anunciados por las autoridades para apoyar el crecimiento en la producción y las tasas deseadas de inflación.