Las personas que usan certificados de depósito (CD) para almacenar su dinero de manera segura tienden a hacerlo para evitar el riesgo asociado con los activos basados ​​en el mercado, como acciones y bonos. Sin embargo, para los inversores a largo plazo, los CD pueden presentar un tipo de riesgo diferente que puede ser tan dañino como el riesgo de mercado: el riesgo de inflación. Si el rendimiento de una inversión no se mantiene al ritmo de la inflación, se perderá el poder adquisitivo a largo plazo.

Actualmente, las tasas en los CD apenas superan la tasa actual del Índice de precios al consumidor (IPC). Las tasas de CD tienden a rastrear el IPC, lo que debería aliviar las preocupaciones sobre el riesgo de inflación. Sin embargo, un examen más detallado de cómo se mide la inflación puede ser motivo de preocupación si le preocupa su poder adquisitivo real en el futuro.

CDs vs. IPC

A partir de octubre de 2015, la tasa promedio de CD a un año fue de 0.27%. La tasa media de CD jumbo de cinco años fue. 089%. El IPC de octubre de 2015 se mantuvo en 0.17%. Aunque el margen es bajo, las tasas de CD exceden la tasa de inflación medida por el IPC. Sin embargo, el IPC puede no ser una medida precisa de la inflación en lo que respecta a poder mantener su poder adquisitivo. Necesita considerar otras medidas de inflación.

CDs vs. IPC subyacente

La diferencia principal entre el IPC y el IPC subyacente es que el IPC no incluye los precios del petróleo y los alimentos. Con los precios del petróleo y los alimentos incorporados, el IPC subyacente se situó en 1. 89%, más de 10 veces más que la tasa del IPC. El IPC es el número que le gusta informar al gobierno, pero el IPC subyacente es el número que la mayoría de los economistas tienden a seguir. Si aplica el CPI subyacente al CD frente a la ecuación de inflación, los CD están atrasados ​​por un margen grande.

CDs vs. Inflación de estilo de vida

La tasa de inflación que debería ser más importante para los consumidores y los inversores de CD es lo que realmente sienten en sus billeteras. Incluso si los precios del petróleo y los alimentos se incluyeron en el IPC, si no conduce con frecuencia, o si no come mucho maíz, es posible que no sienta los mismos efectos de la inflación que su vecino. La inflación del estilo de vida, que se basa principalmente en sus hábitos de consumo, tiene el impacto más directo en el poder adquisitivo. Como la mayoría de las personas consumen gasolina y alimentos, sería muy difícil mantener la tasa de inflación de su estilo de vida muy por debajo de la tasa del IPC subyacente. Para muchas personas, puede ser mucho más alto.

CD e impuestos

Según algunas medidas, los CD pueden mantenerse al día con la inflación. Sin embargo, su poder adquisitivo real se basa en su ingreso después de impuestos. El interés obtenido de los CD que se mantienen fuera de un plan de jubilación calificado es imponible como ingreso ordinario, por lo que el rendimiento neto de los CD se reduce según su tasa impositiva efectiva. Si su tasa impositiva efectiva es del 25%, el rendimiento neto de un CD que rinde un 1% es solo 0.75%

Conclusión

Independientemente del método que utilice para medir la inflación, la devolución después de impuestos de los CD tradicionales no es comparable con la tasa de inflación. Si tiene la intención de invertir en CD debido a una baja tolerancia al riesgo, considere algunos productos de CD que potencialmente pueden aumentar sus ganancias sin sacrificar la seguridad.

Por ejemplo, los CD indexados ofrecen mayores rendimientos potenciales con las principales garantías de un CD. Los CD indexados están vinculados a un índice de mercado, como el S & P 500, que paga una tasa de interés que fluctúa con el mercado. La tasa generalmente tiene un tope al alza; si el índice del mercado muestra una pérdida, aún recibirá una tasa de interés mínima. Estos son vehículos más complicados que los CD tradicionales, pero pueden ofrecer a los inversores conscientes de la seguridad lo mejor de ambos mundos.