¿Está buscando una carrera como jugador clave en el campo altamente competitivo de las finanzas? La creciente complejidad de las estrategias de inversión utilizadas por las grandes instituciones financieras y la creciente aceptación de los Estándares Globales de Desempeño de Inversión (GIPS) han creado una mayor necesidad de profesionales éticos que saben cómo medir, presentar y explicar los complicados números de inversión a inversores sofisticados.

El CFA Institute ha respondido a esta necesidad con la designación de Certificado en medición del rendimiento de la inversión (CIPM). Esta designación es global, no está en manos de muchos, y puede ser una excelente manera de abrir un paso en algunas de las instituciones financieras más prestigiosas del mundo. Siga leyendo para obtener más información acerca de cómo obtener esta designación altamente especializada y algunas de las carreras emocionantes que están disponibles para los titulares de la designación CIPM.

¿Cuál es el propósito del programa CIPM?
Según la Asociación CIPM, el programa CIPM fue desarrollado por el CFA Institute como un programa de credencialización especializada que desarrolla y reconoce la evaluación del desempeño y la experiencia de presentación de los profesionales de inversión que "persiguen la excelencia con pasión". El programa también proporciona un código de ética estricto para orientar a los profesionales de la inversión a lo largo de sus carreras.

¿Cuáles son los requisitos para completar con éxito el programa?
Requisitos previos del programa:
El único requisito previo para ingresar al programa CIPM es que debe aceptar cumplir con el Código de ética y estándares de conducta profesional de la Asociación CIPM. Para ello, firme una Declaración de conducta profesional del candidato como parte de cada registro de examen. Esto ayuda a proteger los altos estándares del examen CIPM y la integridad de la designación.

Requisitos del examen:
Para ser considerado para la designación CIPM debe completar con éxito dos exámenes difíciles: el Examen de Principios CIPM y el Examen Experto CIPM. Ambos exámenes se basan en computadoras y se pueden tomar dos veces al año en centros de pruebas designados en 80 países diferentes. Una ventana de examen es en la primavera, y la otra en el otoño, por lo que es posible completar el programa en un año.

Hablando por experiencia, estos exámenes no deben tomarse a la ligera. Cubren algunos temas muy espinosos, como el análisis de atribución de carteras que contienen futuros, el análisis de atribución multidivisa y los índices complejos de riesgo de fondos de cobertura. La parte de ética de los exámenes probará su mejor juicio y deberá saber que los estándares de GIPS son "fríos" para aprobar ambos exámenes.

VER: Una guía para los Estándares de Desempeño Global de Inversión

El Examen de Principios CIPM
El examen de principios consta de 100 preguntas de opción múltiple y tiene una duración de tres horas.Los pesos de los temas 2013 para este examen son: 30% de medición de desempeño, 25% de atribución de desempeño, 20% de evaluación de desempeño y selección de gerentes, 15% de estándares éticos y 10% de presentación de desempeño y estándares GIPS. Históricamente, la tasa de aprobación para este examen es de aproximadamente el 56%.

El examen de experto de CIPM
El examen de experto consta de 80 "preguntas de conjunto de elementos" o 20 escenarios diferentes seguidos por cuatro preguntas de opción múltiple, y también tiene tres horas de duración. Las ponderaciones de los temas de 2013 son: medición del rendimiento del 10%, atribución del rendimiento del 15%, evaluación del rendimiento del 40% y selección del administrador, estándares éticos del 15% y presentación del rendimiento del 20% y estándares GIPS. Históricamente, la tasa de aprobación para este examen es de aproximadamente 50%.

En cuanto a estudiar para el examen, el material didáctico en línea proporcionado por la Asociación CIPM es suficiente y fácil de usar. Si necesita un poco de entrenamiento, la Asociación CIPM enumera Ashland Partners and Company, The Spaulding Group, IEB y VBA como proveedores de cursos preparatorios para ayudarlo a estudiar para los exámenes. Como estudiar para cualquier examen difícil, debe hacer un cronograma para estudiar y atenerse a él. Algunos de los conceptos son muy avanzados y requiere mucha paciencia para dominarlos.

Requisitos de experiencia
Al igual que cualquier otra designación financiera respetada, existen requisitos de experiencia laboral asociados con la designación CIPM (aunque puede presentarse a los exámenes antes de cumplir con los requisitos de experiencia profesional). Antes de que pueda obtener la designación CIPM, primero debe convertirse en un miembro regular de la Asociación CIPM. La Asociación CIPM reconoce dos años de experiencia en puestos relacionados con el desempeño o cuatro años en la industria de inversión, y enumera las siguientes actividades como experiencia laboral calificada para la membresía regular:

1. Dos años de experiencia profesional en uno o más puestos que implican sustancialmente actividades relacionadas con el desempeño, tales como:
   • calcular, analizar, evaluar o presentar resultados de inversión.
   • proporcionar servicios de consultoría, tecnológicos, legales / regulatorios o contables directamente en apoyo de tales actividades.
   • verificando el cumplimiento de los estándares GIPS.
   • supervisando, directa o indirectamente, a las personas que practican tales actividades establecidas anteriormente.
   • enseñando cualquiera de las actividades anteriores.
2. Cuatro años de experiencia profesional en la industria de inversión que consiste en:
   • evaluar o aplicar datos financieros, económicos y / o estadísticos como parte del proceso de toma de decisiones de inversión.
   • servicios de gestión de inversiones de marketing.
   • monitorear el cumplimiento de una empresa de inversión con las leyes, regulaciones y estándares aplicables.
   • evaluando o recomendando gerentes de inversiones.
   • enseñando cualquiera de las actividades anteriores.

Si es miembro fundador de CFA, miembro habitual del CFA Institute o Asociado de la Sociedad de Profesionales de la Inversión (ASIP), está exento de los requisitos de experiencia.

VER: ¿Qué significa "CFA"?

Una vez que cumpla con los requisitos éticos, de experiencia y examen, se le otorgará la designación CIPM.Para mantener actualizada su designación, deberá cumplir 45 horas de créditos de educación continua cada tres años y firmar anualmente una declaración de conducta profesional.

Oportunidades de carrera disponibles para los titulares de designaciones de CIPM
Antes de pasar por el proceso de estudiar durante muchas horas y tomar dos extenuantes exámenes, es posible que se pregunte qué tipos de trabajos están disponibles para los certificadores de CIPM. La mayoría de las carreras disponibles son carreras altamente especializadas en la industria de la inversión. El programa CIPM lo prepara para un puesto como analista de desempeño con un punto estratégico para entender las actividades de recolección de activos y los procesos de toma de decisiones de una empresa de inversión, un puesto como analista en una firma contable con una práctica de verificación GIPS o un analista posición en una empresa de consultoría de inversión que realiza búsquedas de administradores y supervisa los resultados de inversión de los clientes institucionales.

Además, los profesionales que trabajan en los departamentos de cumplimiento, TI, contabilidad de cartera y marketing de las empresas de inversión buscan la credencial CIPM, porque les ayuda a hacer bien su trabajo. Una lista de las organizaciones que contratan titulares de designaciones CIPM dice "quién es quién" de bancos de inversión, empresas de investigación y gestión de inversiones, firmas de verificación de GIPS, patrocinadores de planes y empresas de desarrollo de software de medición del rendimiento.

VER: Opciones de carrera financiera para profesionales

Conclusión
Aunque no hay una llave de oro para una carrera en una institución financiera de prestigio, esta designación definitivamente debería ayudar a que su currículum pase a ocupar el primer lugar. La designación CIPM es reconocida a nivel mundial y cuenta con el respaldo del prestigioso CFA Institute. Algunas de las mejores mentes en el negocio de medición del rendimiento de la inversión se han ganado el derecho de usar esta designación. Si está buscando mostrar a los empleadores que es dedicado, ético, tiene un profundo conocimiento del desempeño de la inversión y conoce el "frío" GIPS, entonces CIPM es la designación para usted.