El aumento de las tasas de interés a veces puede parecer una espada de doble filo.
Durante años, los inversores no han obtenido casi nada de sus bonos ya que la Reserva Federal ha mantenido las tasas de interés a corto plazo en casi cero.
Ahora, es probable que haya escuchado mucha de la charla sobre las tasas potencialmente en aumento. Pero tenga en cuenta que cuando finalmente suben, algunos expertos financieros creen que será una escalada gradual y gradual volver a "normal" en lugar de un pico dramático.
Entonces, si busca ingresos en su cartera de inversiones, es posible que los bonos aún no le proporcionen el rendimiento que desea. Mientras tanto, existe el riesgo de que el precio de sus bonos disminuya (los rendimientos y los precios de los bonos se mueven en direcciones opuestas), causando un poco de dolor en ambos lados.
Como alternativa, los inversores que buscan ingresos pueden optar por los fondos cotizados en bolsa (ETF) que pagan dividendos como una forma de buscar ingresos y crecimiento.
La mayoría de los ETF de dividendos intentan rastrear índices que están ponderados para las empresas que han pagado dividendos consistentemente. Y este segmento ofrece opciones para que pueda enfocarse aún más en sus puntos de vista y objetivos del mercado:
- Los ETF de dividendos altos generalmente contienen compañías con un récord de pago de dividendos más grandes.
- Los ETF de crecimiento de dividendos se enfocan en compañías que han mostrado aumentos sostenidos en la cantidad de dividendos que pagan.
- Los ETF de dividendos especializados se concentran en áreas específicas, como los mercados internacionales o las acciones preferidas (en lugar de las comunes), lo que puede proporcionar un aumento adicional de los ingresos.
Sigue el crecimiento
Si estás considerando un ETF de dividendos en un período de tasas crecientes, ten en cuenta la razón por la que la Fed los está elevando: a la economía de EE. UU. Le está yendo bastante bien.
Eso podría significar más oportunidades para las empresas en lo que se conoce como sectores "cíclicos", que pueden estar mejor posicionados para crecer junto con la economía y son menos sensibles a los aumentos de tarifas. Los ejemplos incluyen compañías maduras de tecnología, firmas financieras e industriales. Es probable que encuentre este tipo de empresas en ETF de crecimiento de dividendos.
En contraste, muchos de los fondos ETF de altos dividendos tienden a sectores defensivos, como telecomunicaciones y servicios públicos, que podrían verse presionados a medida que suben las tasas. Esto se debe a que las empresas de estos sectores a menudo se endeudan para las operaciones, ya que siguen pagando grandes dividendos. Y los precios de sus acciones ya han sido acumulados por los inversores que buscan rendimiento durante una recuperación lenta.
Por supuesto, muchos otros tipos de compañías pagan dividendos también, y los ETF de dividendos pueden contener compañías tanto defensivas como cíclicas. Sin embargo, en un entorno de tasas en alza, es posible que desee buscar fondos que estén orientados hacia acciones cíclicas que generen dividendos y que tengan más probabilidades de tener un buen rendimiento.
The Bottom Line
Los ganadores y perdedores a mano durante este volátil mercado pueden ser un reto. Es por eso que invertir en ETF de dividendos, que tienen muchas compañías, puede ser una forma más fácil de buscar ingresos. También son generalmente de bajo costo, eficientes en cuanto a impuestos y fáciles de comprar.
Y puede ver exactamente qué acciones de la compañía están en un ETF a diario, por lo que podrá verificar que el fondo que seleccione contenga las inversiones que se alinean más estrechamente con sus objetivos.
No hay razón para caer sobre tu espada a medida que las tasas suben. En cambio, es posible que pueda obtener beneficios de doble filo - potencial de ingresos y crecimiento - con ETF de dividendos.
Heather Pelant es directora de BlackRock Personal Investing. Comenzó su carrera como asesora financiera, pasando muchos años ayudando a los inversores a planificar su futuro.
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