Gracias a los avances en tecnología y comunicación, la globalización es una parte omnipresente de la práctica empresarial moderna. Muchas empresas de los EE. UU. Han tenido éxito en los mercados nacionales, así como en los mercados extranjeros y emergentes, pero a medida que las empresas avanzan hacia un modelo multinacional, las empresas estadounidenses se enfrentan a una desventaja competitiva.

Actualmente, una empresa con sede en los EE. UU. Enfrenta el mayor impuesto a las ganancias corporativas entre todos los países desarrollados. La tasa general de 39.1% es una combinación de una tasa federal del 35% y la tasa promedio impuesta por los estados de los Estados Unidos. Cabe señalar que no todas las empresas pagan estas tarifas elevadas debido a exenciones de impuestos y lagunas legales. Aún así, el impuesto a las ganancias corporativas de los Estados Unidos excede al de Francia (34. 4%), Canadá (26. 1%) y el Reino Unido (23%). De los países de la OCDE, Irlanda impone el impuesto a las ganancias corporativas más bajo en la cantidad de 12. 5%. Como resultado, las compañías están comenzando a tomar ventaja de la inversión corporativa como una estrategia para reducir los impuestos corporativos sobre la renta gravados en los Estados Unidos.

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La inversión corporativa abarca la reincorporación de una empresa nacional a un país extranjero para reducir los impuestos corporativos sobre los ingresos obtenidos en el exterior. Las empresas que obtienen una cantidad significativa de ingresos en el exterior realizan inversiones corporativas en países con tasas impositivas más bajas. Recientemente, Burger King (BKW) llegó a un acuerdo para adquirir la cadena canadiense Tim Hortons , cuya sede corporativa se encuentra en Canadá, para obtener este beneficio fiscal.

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Burger King y Tim Hortons

La reciente adquisición de Tim Hortons por parte de Burger King ha sido objeto de un creciente escrutinio por parte del gobierno de los EE. UU. Como parte de la adquisición de la cadena Tim Hortons, Burger King reubicará su sede en Canadá. Al pasar a una categoría impositiva más baja, el acuerdo ahorra dinero en ganancias extranjeras y dinero ahorrado en el extranjero. En la superficie, las implicaciones de la fusión evitan las complejidades de las leyes tributarias de los Estados Unidos.

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Entre los países desarrollados, los EE. UU. Es el único que grava a las empresas con las ganancias extranjeras que se traen a nivel nacional. Sin embargo, las ganancias traídas a los EE. UU. Son deducibles de impuestos en el país extranjero donde se obtuvieron.

Mientras que muchas corporaciones usan la inversión fiscal principalmente para aliviar los fuertes impuestos corporativos, la fusión Burger King-Tim Hortons tiene muchos beneficios fuera de los impuestos. La mayoría de las operaciones y ventas de Tim Hortons se realizan en Canadá, por lo que es lógico que la sede esté ubicada en ese país. Además, la adquisición de Burger King da lugar a la expansión global no solo de una cadena de hamburguesas de comida rápida sino también de un conglomerado de café, compitiendo contra Wendy's (WEN WENThe Wendy's Co14. 93-0. 60% > Created with Highstock 4. 2. 6 ), McDonald's (MCD MCDMcDonald's Corp170.07 + 0. 84% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Dunkin 'Donuts (DNKN DNKNDunkin' Brands Group Inc58. 47-0. 83% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Riesgos

Los beneficios de la inversión corporativa son evidentes. Las empresas estadounidenses que cambian a operaciones en el extranjero evitan una parte de los impuestos, mientras que las corporaciones que aportan ganancias extranjeras a terrenos nacionales están sujetas a los impuestos corporativos de los EE. UU. Para evitar los impuestos nacionales, las ganancias extranjeras deben permanecer en el extranjero. Sin embargo, invertir operaciones corporativas en el exterior puede considerarse económicamente antipatriótico. Dicho esto, pagar el 39,1% de los impuestos federales pone a las empresas en desventaja competitiva a escala global.

The Bottom Line

La inversión corporativa se ha convertido en un medio popular para que las empresas cambien sus operaciones extranjeras a límites impositivos en el extranjero. Mediante la adquisición de compañías extranjeras, una compañía nacional en los Estados Unidos puede trasladar la sede corporativa al país en el que opera la adquisición extranjera. Esto se ha hecho particularmente en Europa, donde los impuestos corporativos son mucho más bajos. En particular, la Comisión Europea ha investigado

Amazon (AMZN AMZNAmazon. Com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en Luxemburgo y Apple (AAPL AAPLApple Inc174. 25 +1. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en Irlanda. La reciente adquisición por parte de Burger King de Tim Hortons trasladará la sede corporativa de las operaciones de Tim Hortons a Canadá. Como resultado, los impuestos a la renta impuestos a la compañía son del 26. 1% y mucho menores que en los Estados Unidos. En la mayoría de los casos, la inversión fiscal queda bajo escrutinio del gobierno, los políticos y los economistas. En particular, los economistas creen que las inversiones evitan deliberadamente los impuestos de los Estados Unidos e inhiben el crecimiento. Sin embargo, en comparación con otras deducciones y lagunas, la inversión corporativa resulta ser minúscula. Y en casos como la adquisición de Tim Hortons por parte de Burger King, la fusión no se debe principalmente a razones fiscales, sino a la expansión global de dos cadenas de comida rápida.