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Deutsche Bank (DB DBDeutsche Bank AG16. 83 + 0. 06% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), un importante banco de inversiones en Wall Street , anunció planes específicos para una importante reorganización, que comenzó el 18 de octubre de 2015. La reorganización es una de las mayores sacudidas en un gran banco de inversión en los últimos años. El banco hizo sus planes públicos en abril de 2015.
La alta dirección del banco dijo que el plan "cambiará fundamentalmente" la forma de operar de Deutsche.
Los cambios importantes incluyen dividir el negocio de los bancos de inversión en dos, combinar sus negocios de finanzas corporativas y de transacciones bancarias globales, y hacer que su división de clientes privados y comerciales se convierta en una unidad de negocios independiente. El banco también perderá personal de administración clave y se moverá entre otros.
Además, el banco reducirá 35,000 empleos en 2020, y la mayoría de los recortes se producirán en los próximos dos años. Los recortes se realizan en todo el banco, además, el banco está eliminando muchas de sus oficinas internacionales.
En abril, Deutsche dio a conocer uno de sus principales cambios durante una presentación llamada "Estrategia 2020: entrega de valor", realizada por Anshu Jain, el entonces consejero delegado de Deutsche que ha renunciado.
La sacudida fue impulsada por los esfuerzos para reducir los costos y aumentar la transparencia. Deutsche ha estado plagado de ganancias incoherentes y varias investigaciones que involucraron malgasto y mala administración.
Además, el banco ha estado en el punto de mira debido a varios escándalos comerciales y gubernamentales y se enfrenta a una creciente presión de los inversores para obtener ganancias. En el tercer trimestre, informó una pérdida neta de $ 6. 56 mil millones de euros. El director general de Deutsche dijo que la pérdida fue causada por cargos que ascendieron a 7.600 millones de euros anunciados a principios de este mes. Jain fue acusado de hacer declaraciones inexactas al banco central alemán para manipular las tasas interbancarias.
La reorganización es también el co-CEO de Deutsche Bank, el primer gran intento de John Cryan para abordar los problemas que la compañía ha plagado. Cryan fue nombrado CEO en julio, en sustitución del co-CEO Anshu Jain, quien renunció en junio. Cryan, un británico nativo, es un profesional financiero experimentado que tuvo una larga carrera en UBS hasta 2011. Un año más tarde se unió a Temasek, la compañía de inversiones con sede en Singapur, como presidente de Europa.
La junta reorganizada "construirá un mejor Deutsche Bank", dijo Cryan en el comunicado del banco del 18 de octubre, describiendo el objetivo del banco de ser "mejor controlado, menor costo y más centrado". El otro co-CEO del banco es Juergen Fitschen.
Algunos de los cambios clave propuestos incluyen el brazo de administración de activos que forma una entidad completamente separada y un nuevo enfoque en clientes institucionales y fondos.El impacto ya es sustancial: Deutsche anunció que reducirá 35,000 empleos en los próximos dos años y despedirá a unos 6,000 contratistas.
Se estima que unos 20,000 de los recortes se producirán cuando Deutsche se desvíe de Postbank, su operación de banca minorista en Alemania. Los despidos también ocurrirán cuando el banco cierre operaciones en diez países, entre ellos Argentina, Chile, México, Uruguay, Perú, Dinamarca, Finlandia, Noruega, Malta y Nueva Zelanda.
El cierre de muchas de sus oficinas internacionales forma parte de la estrategia global del banco: desea reducir sus mercados globales y clientes de banca de inversión en un 50%.
Según el anuncio, los clientes de alto valor neto recibirán servicios de Private Wealth Management, que se ejecutará como una unidad de negocios independiente dentro de la división de negocios de Clientes Privados y Comerciales.
Otros cambios incluyen el lanzamiento de una nueva división de negocios llamada Global Markets, que combinará ventas personales y comerciales y actividades comerciales. Deutsche Asset Management se convertirá en una división de negocios independiente y se enfocará exclusivamente en clientes institucionales y el negocio de fondos.
Alemania, donde tiene su sede Deutsche, continuará siendo el mercado estrella de la firma.
Moving Ahead
Si bien la reorganización parece sustancial, los dos CEO tienen su trabajo recortado para ellos. Los accionistas no están contentos y han criticado duramente al banco por las malas ganancias. Los fondos del banco se han agotado por los costos del litigio, que crecieron de mil millones de euros a 4. 8 mil millones de euros. Además, el banco se ha visto obligado a reservar dinero para resolver casos como el caso Libor. Deutsche pagó $ 2. 5 mil millones a los reguladores en Gran Bretaña y los Estados Unidos para resolver el caso Libor (tasa de oferta interbancaria de Londres). A principios de octubre, Michael Cutler, un ex operador senior de Deutsche, dijo que estaba involucrado en la manipulación de las tasas de interés de referencia.
Aún así, muchos analistas financieros son cautelosamente optimistas sobre los cambios anunciados, y dicen que el banco ha recorrido un largo camino antes de volver a la estabilidad.
"En general, vemos los anuncios como ampliamente neutrales", dijo Jernej Omahen en Goldman Sachs con respecto a la Estrategia 2020. Omahen pronostica que Deutsche enfrentará un duro camino por delante durante su fase de transición que comienza en 2015 y se estima que se ejecutará 2017. Omahen dijo que 2018 sería el primer año posterior a la reestructuración. Sin embargo, otros analistas sugieren que el banco tiene una cantidad sustancial de dinero para pagar antes de que comience a mostrar ganancias.
"El plan presentado hoy no aumenta nuestra confianza de que cualquiera de los indicadores se mejorará significativamente en los próximos años", dijo el analista de Société Générale, Andrew Lim, en una historia del Wall Street Journal el 27 de abril , 2015, justo después de que Deutsche anunciara que había completado una revisión significativa de su negocio. "Con costos significativos de litigio en el año 2015 de potencialmente € 10 mil millones, no descartamos el riesgo de un aumento adicional de € 5 mil millones", dijo Lim.
The Bottom Line
Deutsche Bank debe mostrar a los accionistas que están avanzando con los cambios, lo que dará como resultado un aumento de los beneficios y la transparencia. Los accionistas se han sentido frustrados con el banco en los últimos años y están impacientes por ver cambios.
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