Los precios del crudo se hundieron en el mercado bajista en 2015 a medida que el precio del barril de petróleo continuaba bajando. Los precios al contado del crudo Brent, un punto de referencia popular para medir la demanda, cayeron un 53% con respecto a los precios de 2014. El precio promedio en 2015 de $ 52 el barril fue un 49% inferior al precio promedio entre 2010 y 2014. Los precios spot del West Texas Intermediate (WTI), otro índice de referencia del petróleo crudo, también disminuyeron un 53% en 2015, en comparación con 2014.

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Si bien el 2016 comenzó con más caídas, los precios del petróleo tuvieron fuertes repuntes en marzo y abril. A partir del 19 de abril de 2016, los precios del crudo aumentaron en 8. 15% en lo que va del año (YTD). Los inversores que creen que los precios del petróleo han tocado fondo pueden querer invertir en fondos cotizados (ETF) vinculados al precio del petróleo crudo. Algunos de los fondos en esta categoría son ETF apalancados que usan derivados y deuda para mejorar los rendimientos de un índice subyacente. Obtenga información sobre dos ETF populares de apalancamiento de petróleo y obtenga algunos consejos sobre el tipo de inversores que pueden encontrarlos atractivos.

ProShares Ultra Oil & Gas

ProShares Ultra Oil & Gas (NYSEARCA: DIG DIGPrShs Ult O & G37. 00 + 3. 90% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) comenzó a cotizar el 30 de enero de 2007, como miembro de la categoría de negociación y capital apalancado de la familia de fondos ProShares. A partir del 18 de abril de 2016, el fondo tiene $ 150. 5 millones en activos bajo administración (AUM) y un índice de gastos anuales de 0. 95%. Su objetivo es lograr resultados diarios de rendimiento que equivalgan a dos veces el rendimiento diario del Dow Jones U. S. Oil & Gas Index, que mide el rendimiento de una amplia selección de acciones de petróleo y gas de los Estados Unidos. El ETF invierte en derivados y otros instrumentos que sus asesores creen que lograrán sus objetivos.

Las devoluciones de 26 semanas del fondo de -11. El 43% está ligeramente por debajo del fondo promedio en la categoría de acciones apalancadas, mientras que sus retornos a la fecha del 12.69% están por encima del promedio, en relación con su grupo de pares. El fondo ha generado rendimientos negativos en un marco de tiempo más largo. Su regreso de un año de -40. 03% lo clasifica como uno de los fondos con peor rendimiento en su categoría, mientras que su retorno de tres años es -29. 44% y su retorno de cinco años de -40. 57% rango sobre el promedio de los fondos de capital apalancados.

Direxion Daily S & P Exploración y producción de petróleo y gas Bull and Bear 3x Acciones ETF

Direxion Daily Exploración y producción de petróleo y gas S & P Bull and Bear 3x Acciones ETF (NYSEARCA: DRIP DRIPDx Dly S & P O & G13. -9. 83% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se encuentra en la categoría de inversión e inversión inversa de la familia de fondos Direxion, y comenzó a cotizar el 28 de mayo de 2015. A partir del 18 de abril de 2016 , el fondo tenía $ 29. 7 millones en AUM y una relación de gastos anual de 0.95% Su objetivo es lograr resultados diarios de rendimiento que equivalgan al 300% de lo contrario del rendimiento del Índice de Industria Selecta de Exploración y Producción de Petróleo y Gas de S & P. El ETF invierte en derivados y otros instrumentos que sus asesores creen que lograrán sus objetivos.

El retorno de 26 semanas del fondo de -33. El 99% y el retorno anual de -56. El 59% son pobres en relación con sus pares en la categoría de renta variable inversa. Además, las acciones del fondo han experimentado una alta volatilidad durante su corta vida útil. La volatilidad de 50 días del fondo de 144. 69% y la volatilidad de 200 días de 158. 42% hacen de este uno de los fondos más volátiles en su categoría.

The Bottom Line

Los ETF apalancados amplifican los rendimientos diarios y no los rendimientos anuales de un índice, lo que puede ser perjudicial para los inversores a largo plazo. Supongamos que las acciones de ProShares Ultra Oil & Gas se cotizan a $ 10 cada una. Si el índice aumenta un 10% en un día, las acciones del ETF aumentarían un 20% a $ 12 por acción. Si el índice disminuye 9. 1% al día siguiente, volvería a su nivel de precio original. Sin embargo, las acciones del ETF disminuirían 18. 2% a $ 9. 82 por acción, por debajo de su nivel original. En el caso del ETF de Direxion Daily S & P Oil & Gas Exploración y Producción Bull and Bear 3X Shares, que utiliza tres veces el apalancamiento, los pobres resultados se magnifican aún más.

Estos ETF apalancados son instrumentos altamente especulativos más adecuados para los comerciantes a corto plazo. Debido a que intentan rastrear dos o tres veces el rendimiento porcentual diario de un índice, pueden tener un rendimiento significativamente peor que los índices que intentan rastrear a largo plazo.