El beneficio de una cartera diversificada es que lo ayuda a protegerse contra la necesidad de vender inversiones con pérdidas durante la jubilación. Ese es un movimiento que puede dañar gravemente su cartera, especialmente en los primeros años. La diversificación adecuada también "puede literalmente duplicar el dinero que un inversionista puede gastar en la jubilación y duplicar la cantidad que el inversor puede dejar a sus herederos", escribe Paul A. Merriman, presidente de Merriman Financial Education Foundation, en una columna de MarketWatch.

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Para reducir el riesgo de tener que vender cualquier tenencia cuando están caídas, querrá incluir una variedad de clases de activos en su cartera de jubilación. A continuación, le mostramos las principales clases de activos que podría considerar y sus rendimientos históricos, así como también cómo invertir en ellos.

Acciones S & P 500

Desde 1928 hasta 2015, el S & P 500 obtuvo un promedio geométrico de 9. 5% anual según las compilaciones de datos y cálculos del profesor de finanzas Aswath Damodaran de la Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York. (Consulte ¿Cuál es la diferencia entre promedios aritméticos y geométricos?) Prácticamente todos los inversores querrán incluir esta clase de activos en su cartera, y la mejor manera de hacerlo es no invertir en acciones individuales, que puede ser demasiado arriesgado, pero para invertir en un fondo indexado de bajo costo o un fondo cotizado en bolsa (ETF), que le dará una amplia exposición a cientos de grandes compañías estadounidenses que cotizan en bolsa.

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Opciones de inversión para esta clase de activos

• Vanguard S & P 500 ETF (VOO): 0. 05% ratio de gastos, 14. 45% de rendimiento anual medio desde la creación del fondo en 2010
• iShares Core S & P 500 ETF (IVV): 0. 07% de proporción de gastos, 6. 95% de rentabilidad anual promedio en los últimos 10 años

Cualquier fondo que rastree el S & P 500 debería funcionar de manera similar, elija uno con una relación de gastos baja. De esa forma, las tarifas no afectarán sus ingresos. (Consulte Los 4 mejores fondos de índice S & P 500 y ¿Cómo puedo comprar un fondo de S & P 500?)

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Acciones de pequeñas empresas

Las acciones de mezclas de pequeña capitalización (que constan de 50% de acciones de valor y 50% de acciones de crecimiento) tuvieron retornos promedio anualizados de 12. 7% de 1930 a 2013, según los datos Proporcionado a MarketWatch por Dimensional Fund Advisors. Las acciones de valor de pequeña capitalización tuvieron rendimientos promedio anualizados de 14. 4% durante el mismo período. En comparación, el S & P 500 obtuvo 9. 7% durante el mismo período. Mientras que las acciones de pequeña capitalización representan un mayor riesgo y volatilidad, pueden pagar si las mantienes a largo plazo y las vendes cuando están en alza.

Opciones de inversión para esta clase de activos

• Vanguard Small-Cap ETF (VB) (L4): 0. 08% de proporción de gastos, 6. 82% de rentabilidad anual promedio en los últimos 10 años
• iShares Russell 2000 ETF (IWM) (L8): 0.20% de relación de gastos, 5. 29% de rendimiento anual promedio en los últimos 10 años

(Lectura ¿Cuáles son algunos de los mejores fondos de índice de pequeña capitalización? y Una introducción a acciones de pequeña capitalización .)

Acciones extranjeras

Hay muchas maneras de invertir en una cesta de acciones extranjeras. Puede elegir un fondo de país, un fondo regional o un fondo mundial. Cuando su objetivo es la diversificación, invertir en un fondo de un solo país es similar a comprar acciones de una empresa en el S & P 500, ya que se considera de mayor riesgo.

Una opción popular para obtener exposición a los mercados de muchos países es a través de un fondo que rastrea el índice Morgan Stanley Capital Index de Europa, Australia y el Lejano Oriente (MSCI EAFE). Sus rendimientos brutos desde el 1 de mayo de 1994 son 4. 95%. Desde 2002, su mejor año (2003) devolvió 39. 17% y su peor año (2008) devolvió -43. 06%.

Opciones de inversión para esta clase de activos

• iShares MSCI EAFE Index ETF (EFA): 0. 33% de proporción de gastos, 1. 71% de rentabilidad anual promedio en los últimos 10 años
• Vanguard MSCI EAFE ETF (VEA) : 0. 09% relación de gastos, -0. Retornos anuales promedio del 91% desde el inicio en 2007

Al elegir un fondo de acciones extranjeras para su cartera, asegúrese de que el fondo excluya a las empresas de EE. UU. O que contabilice las tenencias estadounidenses del fondo en la asignación general de activos de su cartera. El índice MSCI EAFE excluye a las empresas de EE. UU. E incluye acciones de mediana y gran capitalización de muchas empresas en países desarrollados. (Para obtener más información, consulte EFA: iShares MSCI EAFE Index ETF , VEA: Vanguard MSCI EAFE ETF y Encontrar fortuna en ETFs de acciones extranjeras .)

Bonos del gobierno

Los bonos con plazos más largos generalmente pagan tasas de interés más altas que los bonos con plazos más cortos, pero dado que tienen un mayor riesgo de perder valor a la inflación, los bonos a más corto plazo pueden ser una apuesta más segura.

Letras del Tesoro a 3 meses : estas obligaciones de deuda a corto plazo, respaldadas por el gobierno de los EE. UU., Han devuelto 3.45% en promedio (geométricas) por año entre 1928 y 2015, según Damodaran.

Valores protegidos con inflación del Tesoro : emitidos por primera vez en 1997, los TIPS son bonos indexados por inflación. Tienen una tasa de interés fija y una fecha de vencimiento fija, pero su valor principal aumenta o disminuye cada mes de acuerdo con la tasa de inflación. Esta inversión es buena para preservar el valor de su dinero, pero no para aumentar el valor real de su cartera. (Consulte Planificación de la jubilación: por qué importan las tasas de rentabilidad más reales .)

Bonos del Tesoro a 10 años - Desde 1928 hasta 2015, estos valores del gobierno federal con intereses han devuelto un promedio geométrico de 4. 96% por año, según Damodaran. (Obtenga más información en Por qué las tasas del Tesoro de Estados Unidos a 10 años son .)

Puede invertir directamente en bonos del gobierno de EE. UU. A través de TreasuryDirect. gov para asegurar el retorno y la fecha de vencimiento, pero tendrá que reinvertir los pagos del cupón semestral usted mismo. También puede invertir en bonos del gobierno a través de fondos mutuos y ETF, donde podrá mantener bonos con una variedad de vencimientos y la compañía de fondos reinvertirá automáticamente las distribuciones de los bonos.También es más fácil lograr la diversificación con un fondo de bonos en comparación con la compra de bonos individuales. (Consulte Pros y contras de los fondos de bonos frente a los ETF de bonos .)

Opciones de inversión para esta clase de activos

• iShares TIPS Bond ETF (TIP): 0. 20% de proporción de gastos, 4. 48 % promedio de rendimiento anual de los últimos 10 años
• iShares 1-3 año Treasury Bond ETF (SHY): 0. 15% ratio de gastos, 2. 36% rendimiento anual promedio de los últimos 10 años
• iShares 3-7 Año Treasury Bond ETF (IEI): 0. 15% ratio de gastos, 4. 60% de rendimiento anual promedio desde 2007
• Vanguard Intermediate-Term Treasury Fund Acciones de Inversores (VFITX): 0. 20% de proporción de gastos, 5. 09% rendimiento anual promedio de los últimos 10 años
• Acciones del inversionista del Fondo del Tesoro a corto plazo Vanguard (VFISX): 0. 20% de proporción de gastos, 2. 72% de rentabilidad anual promedio de los últimos 10 años
• Schwab Short-Term US Treasury ETF (SCHO): 0. 08% ratio de gastos, 0. 72% de rendimiento anual promedio desde el inicio del fondo en 2010
• Schwab US TIPS ETF (SCHP): 0. 07% ratio de gastos, 3. 22% promedio anual rentabilidad desde el inicio del fondo en 2010

¿Por qué invertir en aparente? Perdedores?

Sin duda, habrá notado que algunas de estas clases de activos tienen rendimientos mucho mejores a largo plazo que otras. Si los beneficios del S & P 500 son mucho mejores que MSCI EAFE, por ejemplo, ¿por qué invertir en esta cesta de acciones internacionales? Y si las acciones de pequeña capitalización ofrecen mejores rendimientos que S & P, ¿por qué invertir en S & P?

El gran problema con las acciones de pequeña capitalización es la volatilidad y la sensibilidad económica, afirma el asesor financiero Paul T. Murray, presidente de PTM Wealth Management en Chalfont, Pensilvania. "Parece cierto que las pequeñas capitalizaciones ofrecen una mayor rentabilidad a largo plazo regresa, pero pueden ser completamente demolidos en recesiones, o en grandes caídas del mercado como las de 2000 a 2002 y de 2007 a 2009. "

Estas compañías son más sensibles a las recesiones económicas, dice Murray, y en general, de pequeña capitalización las acciones ofrecen un paseo salvaje en comparación con las grandes compañías del S & P 500.

En cuanto a la inversión en EAFE (Índice de Europa, Australia y Lejano Oriente de Morgan Stanley, mencionado anteriormente en Acciones extranjeras), Murray dice que a veces se puede hacer bien, y a veces no se compensa en absoluto el riesgo que asume. Pero pueden fluctuar mientras que el mercado de los EE. UU. Se mueve, y por lo tanto puede ofrecer un paseo más suave para los inversores.

The Bottom Line

Invertir en diferentes clases de activos, especialmente a través de ETF o fondos mutuos, puede proporcionar una amplia diversificación, reducir el riesgo y mejorar los rendimientos. Debido a que las acciones de los Estados Unidos, las acciones de pequeña capitalización, las acciones internacionales y los bonos del gobierno de los Estados Unidos funcionan de manera diferente, incluir algunas de cada una en su cartera le brinda opciones sobre qué vender en cualquier mercado.

La diversificación puede ayudarlo a evitar la venta de inversiones a pérdida o mitigar sus pérdidas, lo que también ayuda a preservar el valor a largo plazo de su cartera y mantener sus planes de jubilación en buen camino. (Para obtener más información sobre cómo estructurar su cartera de jubilación, consulte Cómo pueden los jubilados cercanos subir la volatilidad del mercado y Proteger el dinero de jubilación de la volatilidad del mercado .)