Es posible comprar una acción sin considerando su valor intrínseco Sin embargo, muchos inversores de valor consideran que el valor intrínseco es un aspecto importante de la selección de valores. Este tipo de análisis es algo menos científico de lo que algunos analistas técnicos prefieren, pero los inversionistas de valor aún encuentran formas de estimar el valor intrínseco. El objetivo es identificar una acción con un valor verdadero que exceda su valor de mercado actual.
El valor intrínseco es el concepto de que ciertos objetos, en este caso activos financieros, tienen un valor simplemente por factores existentes, o independientes de factores externos. Para decirlo en términos sencillos, las acciones de una compañía emblemática como Facebook o Coca-Cola podrían valer más que las acciones de una compañía más genérica con el mismo balance o volumen de operaciones. El valor intrínseco va más allá del simple reconocimiento de la marca; los activos intangibles, como la tecnología patentada, las patentes, la investigación y el desarrollo, la administración experimentada y la lealtad de los clientes pueden tener en cuenta la "verdadera" valoración de una empresa.
En lugar de solo observar el rendimiento relativo que se muestra a través del estado de resultados o el estudio de las razones de cobertura, el valor de la inversión se trata de comprender qué hace que una empresa sea exitosa y sostenible. Es una etapa de siguiente nivel de análisis fundamental.
El valor intrínseco no puede ser el único factor al ponderar una decisión de inversión. Existen casi innumerables variables que pueden influir en la valoración de las acciones. Varios métodos diferentes se utilizan para detectar discrepancias entre el valor de mercado de una acción y su verdadero valor. Estos incluyen el modelo de descuento de dividendos, el modelo de ingresos residuales y el flujo de efectivo descontado (DCF). Los inversores de valor buscan ofertas al detectar empresas infravaloradas solo en función de los números de los libros. También evitan las empresas que parecen tener valores en libros que exceden sus valores intrínsecos.
Si el valor intrínseco de una acción es significativamente más bajo que el precio de mercado, ¿debería evitar comprarlo? ¿Por qué o por qué no?
Descubre cómo se relacionan el valor intrínseco y el precio de mercado de una acción y por qué una acción que parece sobrevalorada aún puede valer la pena comprarla.
¿Cuál es la diferencia entre el valor contable por acción de una empresa y su valor intrínseco por acción?
El valor en libros y el valor intrínseco son dos formas de medir el valor de una empresa. En términos simples, el valor en libros se basa en el valor de los activos totales menos el valor de los pasivos totales: intenta medir los activos netos que una compañía ha acumulado hasta el momento presente.
¿Un corredor siempre tiene que comprar una acción si quiero venderla?
Hay ciertos momentos en que un corredor debe comprar las acciones que está vendiendo. Por ejemplo, si el corredor es un creador de mercado, las acciones en cuestión se cotizan en el Nasdaq y el corredor es el mejor postor, ese corredor tiene la responsabilidad de comprar las acciones.