Al menos un fondo defiende a los administradores de fondos activos en el debate activo frente al pasivo. El fondo SMID-Cap de Eaton Vance Atlanta Capital ("EISMX") ha superado consistentemente al índice Standard & Poor's 500 durante los períodos de un año, tres años, cinco años y 10 años que datan de 2006. También ha superado al Índice S & P MidCap 400 y el índice Russell 2000 durante los mismos períodos. El fondo, que se lanzó en abril de 2002, ha atraído más de $ 7 mil millones en activos bajo administración (AUM) y se ha clasificado constantemente entre el 1% más alto en su categoría. El fondo está cerrado para nuevos inversionistas, y no hay planes para reabrirlo. Eaton Vance Corp. (NYSE: EV EVEaton Vance Corp51. 27 + 0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tiene $ 302 mil millones en AUM.

Estrategia de inversión

Los gerentes del fondo utilizan un enfoque fundamental para identificar compañías de pequeña y mediana capitalización con sólidas finanzas que consideran atractivamente valoradas en relación con sus ganancias y flujo de efectivo. El fondo invierte principalmente en una cartera concentrada de compañías nacionales, con al menos $ 1 mil millones de capitalización bursátil característica de las empresas que se encuentran en el índice Russell 2500. Con solo el 17%, la tasa de rotación es baja, lo que indica una tendencia a comprar y mantener.

Gestores de inversión

Eaton Vance utiliza Atlanta Capital Management Co. LLC. , una subsidiaria de propiedad mayoritaria, como un subasesor del fondo. Charles B. Reed, que es director general y director de Eaton Vance, ha sido gerente de cartera de EISMX desde su creación. Antes de unirse a Eaton Vance, Reed era un administrador de cartera para la Junta de Administración del Estado de Florida (FSBA). Reed obtuvo una Licenciatura en Ciencias en Finanzas de la Universidad Estatal de Florida y también es miembro fundador de Chartered Financial Analyst (CFA).

William O. Bell, IV es director de Atlanta Capital Management y ha sido administrador de cartera para EISMX desde 2004. Bell también se desempeñó como gerente de cartera para FSBA. Se graduó de la Universidad Estatal de Florida con un Bachelor of Arts (BA) en Finanzas y también es un miembro fundador de CFA.

W Matthew Hereford es director de Eaton Vance y ha sido gerente de cartera de EISMX desde 2004. Antes de unirse a Eaton Vance, Hereford era gerente de cartera de Invesco Ltd. Hereford obtuvo una licenciatura en negocios internacionales de la Universidad de Mississippi y también un miembro fundador de CFA.

Cartera de inversión

Al 29 de febrero de 2016, la cartera tenía un total de 49 acciones, 81. 74% en mid-caps y 18. 26% en small-cap. La ponderación más pesada en la cartera es industrial con un 28%, seguido de tecnología con 19.42% y cuidado de la salud con 17. 98%. El resto de la cartera tiene una ponderación uniforme entre los servicios financieros y el ciclo de consumo.

Papel en la cartera

A pesar de que su rendimiento consistente y baja volatilidad son características de una participación principal, EISMX puede ser más adecuado como una participación de crecimiento adicional debido a su alta concentración de cartera. Ha demostrado una capacidad notable de capturar más del lado positivo y menos del lado negativo que la mayoría de los fondos en su categoría, lo que podría garantizar una mayor ponderación en la cartera.