La industria de la energía está compuesta por compañías involucradas en la producción, fabricación, venta y distribución de combustibles y diversas formas de energía. Dentro de la industria hay muchas subsecciones de energía, como energía renovable, combustibles renovables, petróleo, gas, carbón, nuclear y más. Es la tercera industria más grande de los Estados Unidos y, a nivel mundial, es una industria de $ 6 billones. Si bien hay varios fondos cotizados en bolsa (ETF) disponibles para los inversores, a partir de abril de 2016, solo hay unos pocos ETF de energía apalancada. A continuación se muestra una comparación de los dos únicos ETF de energía apalancada 3X actualmente disponibles, el ETF Direxion Daily Energy Bull 3X (NYSEARCA: ERX ERXDirex Dly Ener31. 79 + 5. 54% Created with Highstock 4. 2. 6 ) y el Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (NYSEARCA: ERY ERYDirx Dly Ener10. 21-5. 46% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

Propósito y estrategia de cada fondo

El fondo Direxion Daily Energy Bull 3X busca devolver el 300% del rendimiento diario del índice sectorial de energía seleccionado por Standard and Poor's. El índice rastrea el desempeño de las compañías de energía domésticas y utiliza una metodología de capitalización de mercado modificada. Aproximadamente el 83% del índice está en petróleo, gas y combustibles consumibles, mientras que la asignación restante es para equipos y servicios de energía. Al 31 de marzo de 2016, las tres compañías principales en el índice representaban aproximadamente el 42% del índice. Son Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation116. 38 + 1. 21% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Schlumberger Limited (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV66. 78 + 5. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). El fondo intenta alcanzar su objetivo invirtiendo en una mezcla de Treasuries, swaps de índices y Energy Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En69. 97 + 1. 88% Created with Highstock 4. 2 6 ). Con el Fondo Direxion Daily Energy Bull 3X, los inversores podrían esperar obtener un 15% si el índice sube un 5%. Del mismo modo, si el índice disminuye un 10% en un día determinado, el inversor en el fondo podría esperar perder un 30%.

El Direxion Daily Energy Bear 3X ETF tiene como objetivo devolver tres veces el rendimiento inverso diario del índice del sector Energy Select Standard and Poor's. Está estructurado de la misma manera que el Fondo Direxion Daily Energy Bull 3X y utiliza los mismos tipos de activos para lograr su objetivo. Con este fondo, si el índice sube un 5%, los inversores podrían esperar perder un 15%. Del mismo modo, si el índice disminuye un 10% en un día determinado, un inversor en el fondo podría esperar obtener un 30%.

--3 ->

Características de Desempeño y Riesgo de cada Fondo

Ambos fondos tienen una fecha de inicio del 6 de noviembre de 2008. Al 31 de marzo de 2016, el Fondo Direxion Daily Energy Bull 3X tenía un año-para- fecha, rendimientos a tres y cinco años de 0. 38%, -29. 18% y -23. 50%, respectivamente. Desde su inicio, el fondo tiene un rendimiento anual de -10. 32%. A partir del 16 de abril de 2016, frente al índice Morningstar US Energy Return total, el fondo tenía una beta de 2.93, un alfa de -6. 18% y un R-cuadrado de 0.9916. El fondo tiene una desviación estándar de 55. 5%. Cuando se calcula contra el índice S & P 500, el Fondo Direxion Daily Energy Bull 3X tiene ratios de captura al alza y a la baja en cinco años de 200. 8% y 566. 2%, respectivamente.

Al 31 de marzo de 2016, el fondo Direxion Daily Energy Bear 3X tenía devoluciones anuales de -24 a tres años y cinco años. 77%, -12. 20% y -22. 73%, respectivamente. Desde su inicio, el fondo tiene un rendimiento anual de -44. 84%. A partir del 16 de abril de 2016, en comparación con el índice de rendimiento total de energía de Morningstar US, el fondo tenía una beta de -2. 84, un alfa de -12. 06% y un R-cuadrado de 0. 9732. El fondo tiene una desviación estándar de 52,7%. Cuando se calcula contra el índice S & P 500, el Fondo Direxion Daily Energy Bear 3X tiene ratios de captura de -282 al alza y a la baja en cinco años. 7% y 383 0%, respectivamente.

Ambos fondos tienen un índice de gastos de 0. 95%.

Idoneidad para los inversores

Debido a que estas inversiones buscan el rendimiento diario apalancado del índice, es posible que no sean adecuadas para horizontes de tiempo a largo plazo. Pero si un inversor tiene una opinión a corto plazo del sector de la energía, estas pueden ser opciones de inversión adecuadas. Un inversor con una visión positiva de la industria de la energía querría elegir el Fondo Direxion Daily Energy Bull 3X, y un inversor con una perspectiva negativa elegiría el Fondo Direxion Daily Energy Bear 3X. Estas son inversiones arriesgadas, como lo demuestran las estadísticas mencionadas anteriormente, y solo los inversores con una gran disposición y capacidad para asumir riesgos deberían invertir en ellas.