Los sistemas de negociación generalmente se consideran programas informáticos complejos que requieren grandes cantidades de datos para calcular los mejores parámetros de entrada y salida. Pero en el comercio, a menudo la mejor solución es la más simple. De hecho, uno de los sistemas de comercio más conocidos ni siquiera requiere una computadora para funcionar. Siga leyendo mientras echamos un vistazo al sistema de reglas semanal y le mostramos cómo este sistema simple puede ayudarlo a beneficiarse de un intercambio.

Beneficio de la tendencia El seguimiento de la tendencia es un concepto bien conocido que subyace a muchos sistemas de comercio exitosos. Probablemente el primer sistema de este tipo fue el gobierno semanal ideado por Richard Donchian. Los resultados de las pruebas para este sistema se publicaron ya en 1970, y se descubrió que era el sistema más rentable que se conocía.

Donchian fue llamado el "padre de los métodos modernos de comercialización de materias primas" y fue el primero en administrar un fondo de productos básicos que estaba disponible para el público en general. Se cree que desarrolló la idea de los sistemas de seguimiento de tendencias en la década de 1950.

La estrategia La regla semanal, en su forma más simple, se compra cuando los precios alcanzan un nuevo máximo de cuatro semanas y se vende cuando los precios alcanzan un nuevo mínimo de cuatro semanas. Un nuevo máximo de cuatro semanas significa que los precios han excedido el nivel más alto alcanzado en las últimas cuatro semanas. Del mismo modo, un nuevo mínimo de cuatro semanas significa que los precios se negocian más bajos de lo que lo han hecho en cualquier momento durante las últimas cuatro semanas. Este sistema siempre está en el mercado, largo o corto. Conocido simplemente como la regla de las cuatro semanas (4WR), este es el sistema exacto diseñado y utilizado por Donchian.

Esta estrategia siempre estará en el lado derecho de todas las grandes movidas en un mercado. Sin embargo, la estrategia también tiene un bajo porcentaje de operaciones ganadoras. El problema es que la mayoría de los mercados tienden a tener alrededor de un tercio del tiempo. En algunos mercados, el 4WR puede estar correcto menos del 40% del tiempo. Las otras operaciones generalmente son pequeñas pérdidas, que ocurren mientras el mercado se consolida con una acción del precio entrecortado. (Para obtener más información, consulte nuestro Trading Systems tutorial.)

Uso de la regla de las cuatro semanas Como ejemplo del 4WR, podemos ver Google (Nasdaq: GOOG) en la Figura 1. Esto muestra un típico comercio largo ganador. Cuando se alcanzó un nuevo máximo de cuatro semanas, se compró GOOG; se vendió aproximadamente 10 semanas más tarde cuando hizo un nuevo mínimo de cuatro semanas. El comercio resultó en un impresionante 18% de ganancia. El problema con esta operación es que aumentó en más del 30% en un punto y devolvió casi la mitad de sus ganancias antes de dar una señal de venta.

Figura 1: Gráfico diario de GOOG que muestra señales de reglas de cuatro semanas

Fuente: // www. genesisft. com /

El 4WR puede funcionar igual de bien en el lado corto. En la Figura 2, vemos una operación ganadora en Goldman Sachs (NYSE: GS). Este comercio también resultó en una ganancia de más del 18%. Pero había avanzado tanto como un 25% y se cerró después de devolver una parte significativa de las ganancias.

Figura 2: Gráfico diario de GS que muestra cuatro señales de regla de semana

Fuente: // www. genesisft. com /

Refinando la estrategia Una forma de abordar el problema de permanecer en una operación demasiado tiempo es cambiar las reglas de salida. En lugar de seguir el 4WR original para salir de una posición, los operadores pueden salir cuando se rompe una media móvil. Por ejemplo, la aplicación de un promedio móvil de 10 días como criterio de salida en la operación de GOOG que se muestra en la Figura 1 habría incrementado los beneficios de esa operación en aproximadamente un 25%. Se seleccionó un promedio móvil de 10 días porque es la mitad de la señal de entrada (cuatro semanas son 20 días hábiles), pero se puede usar cualquier período de tiempo más corto que la señal de entrada. (Para leer en segundo plano, consulte el tutorial Promedios móviles .)

Filtrado de tendencia Otro uso del 4WR es como un filtro de tendencia en el mercado general. Para muchos operadores, puede ser un desafío determinar si el mercado es alcista o bajista a corto plazo. La aplicación de 4WR permite a los operadores definir de forma objetiva la tendencia. Si la señal más reciente del mercado bajo este sistema es una compra, el operador puede estar seguro de que el mercado está en una tendencia alcista. Las tendencias descendentes se pueden definir como las veces en que la última señal 4WR fue una venta; en otras palabras, el mercado ha hecho un nuevo mínimo de cuatro semanas más recientemente de lo que hizo un nuevo máximo de cuatro semanas. Usando el 4WR como filtro, el operador buscaría que el 4WR esté en una señal de compra antes de ingresar a nuevas posiciones largas. Las posiciones cortas solo se ingresarían cuando el mercado tenga una señal de venta 4WR.

Búsqueda de tendencias a más largo plazo Este sistema versátil también se puede aplicar para identificar la tendencia a más largo plazo. Esto se puede hacer aplicando la teoría Dow, un barómetro ampliamente seguido de la salud del mercado. Los analistas buscan la acción en el Promedio de Transporte de Dow Jones para confirmar la dirección del Promedio Industrial Dow Jones. Cuando ambos promedios alcanzan nuevos máximos, estamos en un mercado alcista confirmado. Los nuevos mínimos en ambos promedios indican un mercado bajista confirmado. Las divergencias entre los promedios llevan a la mayoría de los analistas a expresar cautela sobre la tendencia. (Para obtener más información, lea el tutorial Dow Theory ).

Un problema al aplicar la teoría de Dow es que las reglas son subjetivas, dependiendo de cómo un analista defina un nuevo mínimo alto o nuevo. Es posible que dos profesionales expertos observen las mismas tablas y no estén de acuerdo con las señales. La aplicación del 4WR evita esta posibilidad. En lugar de determinar subjetivamente una nueva alta o baja, el 4WR define, de antemano, cuándo se genera una señal y todos los analistas que utilizan el 4WR llegarán a la misma conclusión.

Conclusión El 4WR es una gran adición a la caja de herramientas de cualquier comerciante. Todos los operadores deben considerar adaptar el 4WR a sus estilos de negociación. Tenga en cuenta que no hay nada mágico en cuatro semanas. Los operadores pueden elegir usar señales basadas en marcos de tiempo más cortos o más largos. Las señales de entrada y salida pueden ser asimétricas, por ejemplo, ingresando señales 4WR pero saliendo en nuevos mínimos de dos semanas. Como se indicó, los promedios móviles también se pueden usar para generar señales de salida.El 4WR se puede combinar con indicadores, como el índice de fuerza relativa o la divergencia de convergencia del promedio móvil, como un filtro en estas señales. Las posibles aplicaciones del 4WR están limitadas solo por la imaginación del comerciante, así que experimente un poco y descubra qué sistema produce los mejores resultados para usted.