Las ventanas de la tienda están cubiertas de nieve artificial, el rompope está fluyendo y los compradores frenéticos se aglomeran en los centros comerciales, es decir, es época de Navidad. De acuerdo con el espíritu de la yuletide, veamos el vocabulario de inversión que acompaña a esta época del año que rompe la tarjeta de crédito.

Rally de Santa Claus

Tiene barba, está alegre y está asociado permanentemente con Coca-Cola, sí, eso es Santa Claus. Los orígenes de Santa son una cuestión de especulación, pero según la creencia popular, se deriva de un personaje mítico holandés basado en la figura histórica de San Nicolás, quien supuestamente dio regalos a los pobres. El Santa de hoy en día pasa su tiempo propagando la alegría y promoviendo la paz mundial entregando regalos en todo el mundo.

En el mundo de la inversión, Santa trae a los inversores un "regalo" en forma de un salto de precio en las acciones, conocido como el rally de Santa Claus. Este rally generalmente ocurre entre Navidad y el día de Año Nuevo. Hay muchas teorías sobre por qué sucede esto. Algunas personas creen que es el resultado de consideraciones fiscales de fin de año, mientras que otros dicen que es porque todos los pesimistas del mercado están de vacaciones, o porque la gente está comprando acciones en anticipación del efecto de enero.

Boston Snow Indicator

En 1942, Irving Berlin escribió una canción llamada "White Christmas", que Bing Crosby dio vida en una grabación inmensamente popular. Desde entonces, un paisaje nevado es el lugar ideal para pasar el día de Navidad.

El indicador de nieve de Boston es una teoría del mercado que postula que una Navidad blanca en Boston hará subir los precios de las acciones. Este es uno de varios indicadores dudosos que, si bien puede parecer preciso, nos enseña más sobre la falibilidad de las estadísticas que sobre el comportamiento del mercado. Otros indicadores populares de este tipo incluyen el indicador de longitud de falda y el índice económico de camarera caliente. La precisión del indicador de nieve de Boston se resume mejor con su apodo: "indicador BS".

Elfos

En los cuentos contemporáneos de Papá Noel, el hombre vestido de rojo usa un ejército de pequeños y talentosos trabajadores para producir la cantidad incalculable de juguetes necesarios para abastecer a todos los niños del mundo. Las características más reconocibles de los elfos son las puntas afiladas de sus orejas y sus disposiciones soleadas.

En el mundo de la inversión, los duendes son los analistas técnicos que intentan predecir la dirección del mercado. El término que una vez también se refirió a los invitados en el PBS muestra "Wall Street Week", que salió del aire en 2005. Los elfos de Wall Street no son exactamente listos, ni tienen orejas puntiagudas, pero sí parecen tener una sentido de optimismo

Evergreen Funding / Loan

Los cuentos originales del árbol de Navidad son tan variados y conflictivos como los de cualquier otra tradición navideña.Se dice que los romanos a menudo cortan un abeto para mantener en sus casas durante los escasos meses de invierno como una forma de apaciguamiento para la diosa Ceres (originalmente Deméter, diosa griega del hogar). En el año 1500, Alemania se convirtió en la primera nación en asociar árboles de hoja perenne, árboles que permanecen verdes durante todo el año, con la celebración cristiana. Martin Luther, fundador de la rama luterana de la cristiandad, es legendario al haber creado el primer árbol de Navidad iluminado con velas. Desde finales del siglo XVIII, los árboles de Navidad se han convertido en parte de la celebración secular de Navidad, y millones de árboles, tanto artificiales como reales, se compran cada año.

Se encuentran dos tipos de términos perennes en el mundo de los negocios. En el Reino Unido, el término se refiere a la infusión gradual de capital en una empresa nueva o recapitalizada. La financiación de Evergreen, como su homónimo, es una fuente de capital que siempre es verde, ya que se renueva continuamente. Esto puede tomar muchas formas: por ejemplo, ayuda del gobierno o incluso ayuda de un inversionista ángel. La financiación de Evergreen es muy rara en el mundo de los negocios. Para los estadounidenses, un préstamo perenne es un préstamo a corto plazo que se renueva continuamente en lugar de pagarse. Esto permite a las personas o empresas diferir el pago hasta que tengan los fondos para hacerlo. Pero cuidado: un préstamo perenne no siempre es el regalo que parece ser.

Efecto de enero

Para la mayoría de las personas, enero es un momento de optimismo con respecto a las resoluciones formadas apresuradamente. La industria del acondicionamiento físico tiene un tipo completamente independiente de efecto de enero que ve un aumento en las ventas de equipos de ejercicios en el hogar, programas de dieta y membresías en gimnasios. Esto es seguido por la depresión de la primavera, cuando las cancelaciones de membresía y los productos devueltos causan una caída significativa en las ganancias.

El efecto de enero también es un fenómeno bursátil que ocurre a fin de año ya que los inversores comienzan a preocuparse por los impuestos. Los inversores cuyas carteras hayan sido muy exitosas pueden vender acciones que estén caídas. Esto encierra la pérdida y le permite al inversor amortizarla frente a sus ganancias de capital. Cuando suficientes inversores hacen esto simultáneamente, hace que los precios de las acciones bajen cerca de fin de año. Sin embargo, las acciones retrocedieron en enero cuando los inversionistas recompraron las acciones que vendieron. Se dice que el efecto de enero afecta a las letras pequeñas más que a las de mediana y gran capitalización, pero no ha sucedido en años porque los mercados se han ajustado por los efectos. Además, más personas están utilizando planes de jubilación con protección fiscal. Los refugios fiscales eliminan cualquier motivo de venta para crear una pérdida de impuestos. Por lo tanto, en los últimos años, el efecto de enero se ha convertido en algo así como un no evento, muy parecido a la tradición de hacer resoluciones de Año Nuevo.

The Bottom Line

Eso es todo por nuestro aspecto de todas las cosas frías y festivas en Wall Street. Ahora, tómate una taza de ponche de huevo, relájate frente al fuego y quédate dormido con sueños de robustos ROI que bailan en tu cabeza.