Invertir en fondos mutuos no es difícil, pero tampoco es lo mismo que invertir en fondos cotizados en bolsa (ETF) o en acciones. Debido a su estructura única, existen ciertos aspectos del comercio de fondos mutuos que pueden no ser intuitivos para el inversionista por primera vez. Debido a los abusos cometidos en el pasado, muchos fondos mutuos imponen limitaciones o multas a ciertos tipos de actividad comercial.

Antes de comenzar a invertir en fondos mutuos, tenga en cuenta las siguientes pautas comerciales. Una comprensión básica de los pormenores del comercio de fondos mutuos puede ayudarlo a navegar el proceso sin problemas y obtener el máximo provecho de su inversión.

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Comprar Acciones de Fondos Mutuos

Comprar acciones de fondos mutuos es bastante simple. Si bien los fondos mutuos no se negocian libremente en el mercado abierto, como las acciones y los fondos cotizados (ETF), son fáciles de comprar directamente del fondo o a través de un intermediario autorizado, a menudo a través de una plataforma en línea.

Antes de comprar acciones en un fondo mutuo, comprenda en qué tipo de fondo está invirtiendo y los términos específicos de la inversión. Muchos fondos requieren una contribución mínima, a menudo entre $ 1 000 y $ 10 000. Sin embargo, no todos los fondos tienen un mínimo.

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Investigue las tenencias del fondo, su índice de gastos y el historial del administrador del fondo. Si se trata de un fondo indexado, verifique su error de seguimiento histórico. Al igual que cualquier inversión, debe saber en qué se está metiendo.

Precios de acciones de fondos mutuos

Solo puede comprar acciones de fondos mutuos al final del día. A diferencia de los valores negociables en bolsa, el valor de las acciones de fondos mutuos no fluctúa a lo largo del día. En cambio, el fondo calcula el valor neto de todos los activos en su cartera, denominado Valor liquidativo (NAV), cuando el mercado cierra todos los días. El mercado cierra a las 4 p. metro. Eastern Time, y los fondos de inversión generalmente publican sus NAV actuales en 6 p. metro.

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Si desea comprar acciones, su pedido se cumplirá después de que se haya calculado el NAV del día. Si quiere invertir $ 1, 000, por ejemplo, puede realizar su pedido en cualquier momento, pero no sabrá cuánto pagará por acción hasta que se publique el valor liquidativo del día. Si el valor liquidativo del día es de $ 50, entonces su inversión de $ 1 000 comprará 20 acciones.

Los fondos mutuos generalmente permiten a los inversores comprar acciones fraccionales. Si el valor liquidativo en el ejemplo anterior es de $ 51, su $ 1, 000 comprará 19. 6 acciones.

Tarifas

Observe los costos asociados con su inversión antes de comprarla. Los fondos mutuos tienen índices de gastos anuales equivalentes a un porcentaje de su inversión, y hay una serie de otras tarifas que puede cobrar un fondo mutuo.

Algunos fondos mutuos cobran tarifas de carga, que son esencialmente comisiones. Estas tarifas no van al fondo; compensan a los corredores que venden acciones en el fondo a los inversores.Sin embargo, no todos los fondos mutuos tienen tarifas de carga por adelantado. En lugar de una tarifa de carga tradicional, algunos fondos cobran tarifas de carga de back-end si desea canjear sus acciones antes de que haya transcurrido un determinado número de años. Esto a veces se denomina cargo de venta diferido contingente (CDSC).

Los fondos mutuos también pueden cobrar comisiones de compra (en el momento de la inversión) o de redención (cuando vuelve a vender acciones al fondo), que se destinan a sufragar los costos incurridos por el fondo y no a los corredores en lugar de comisiones. La mayoría de los fondos también cobran tarifas 12b-1, que se destinan a la comercialización y publicidad del fondo. Muchos fondos ofrecen diferentes clases de acciones, denominadas acciones A, B o C, que ofrecen diferentes estructuras de tarifas y gastos.

Fechas de transacción y liquidación

Al negociar fondos mutuos, comprenda cómo y cuándo se ejecutarán sus operaciones. La fecha en que realiza su pedido para comprar o vender acciones se denomina fecha de negociación. Sin embargo, la transacción financiera no se finaliza ni se liquida hasta que hayan transcurrido varios días. La Securities and Exchange Commission (SEC) requiere que las transacciones de fondos mutuos se liquiden dentro de los tres días posteriores a la fecha de negociación.

Si realiza un pedido para comprar acciones el viernes 2 de enero, por ejemplo, se requiere un fondo con un período de liquidación de tres días para liquidar su pedido antes del miércoles 7 de enero, ya que los intercambios no se pueden liquidar durante el fin de semana.

Ex-dividendo y fechas de informe

Si está invirtiendo en un fondo mutuo que paga dividendos, pero desea limitar su obligación tributaria, averigüe cuándo los accionistas son elegibles para el pago de dividendos. Todas las distribuciones de dividendos que reciba aumentan su ingreso tributable para el año, por lo que si la generación de dividendos no es su objetivo principal, no compre acciones en un fondo que esté a punto de emitir una distribución de dividendos.

La fecha sin dividendo es la última fecha en que los nuevos accionistas pueden ser elegibles para un próximo dividendo. Debido al período de liquidación, la fecha ex dividendo típicamente es tres días antes de la fecha del informe, es decir, la fecha en que el fondo revisa su lista de accionistas que recibirán la distribución.

Si desea recibir un próximo pago de dividendos, compre acciones antes de la fecha ex-dividendo para asegurarse de que su nombre figure como accionista en la fecha de registro. Si desea evitar el impacto fiscal de la distribución de dividendos, demore su compra hasta después de la fecha de registro.

Venta de acciones de fondos mutuos

Al igual que en su compra original, usted canjea acciones de fondos mutuos directamente a través del fondo mismo oa través de un intermediario autorizado. El monto que recibe es igual al número de acciones redimidas multiplicado por el valor liquidativo actual, menos las tarifas o cargos adeudados.

Dependiendo de cuánto tiempo haya tenido su inversión, puede estar sujeto a un CDSC. Si desea vender sus acciones muy pronto después de comprarlas, puede estar sujeto a tarifas adicionales por canje anticipado.

Regulaciones de amortización anticipada

Los fondos mutuos se crean para ser inversiones a largo plazo. A diferencia de acciones y ETF, la negociación a corto plazo de acciones de fondos mutuos puede deteriorar seriamente los rendimientos de los accionistas restantes.

Cuando canjea sus acciones de fondos mutuos, el fondo a menudo tiene que liquidar activos para cubrir la redención, ya que los fondos mutuos no tienen el hábito de mantener el efectivo disponible. Cada vez que un fondo vende un activo con una ganancia, desencadena una distribución de ganancias de capital para todos los accionistas, aumentando así sus ingresos imponibles durante el año y reduciendo el valor de la cartera del fondo. Este tipo de actividad comercial frecuente también hace que los costos administrativos y operativos de un fondo aumenten, lo que aumenta su índice de gastos.

Para desalentar el comercio excesivo y proteger los intereses de los inversores a largo plazo, los fondos mutuos vigilan de cerca a los accionistas que venden acciones dentro de los 30 días posteriores a la compra (llamadas operaciones de ida y vuelta) o intentan sincronizar el mercado para obtener ganancias cambios a corto plazo en el NAV de un fondo. Los fondos mutuos pueden cobrar tarifas de amortización anticipada, o pueden impedir que los accionistas que emplean esta táctica con frecuencia realicen operaciones durante un cierto número de días.