BlackRock, una de las compañías de fondos de inversión más grandes del mundo, lanzó el iShares Core S & P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH IJHiShs Cr S & P MC182. 16-0. 91% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) en mayo de 2000. Este fondo busca hacer un seguimiento de los resultados del índice S & P MidCap 400.

El punto de referencia para IJH mide el rendimiento de las acciones de empresas de mediana capitalización en los Estados Unidos. Esto incluye compañías que se evalúan entre $ 750 millones y $ 3. 3 mil millones. El índice selecciona estas compañías sobre la base de la liquidez y la representación del grupo industrial. A partir de 2015, el S & P MidCap 400 rastreó aproximadamente el 7% de la capitalización bursátil total de los EE. UU. El índice se ajusta para reflejar los principales cambios en la capitalización después de fusiones, adquisiciones, derechos de acciones u otros eventos capitales importantes.

En lo que respecta a la composición de la cartera, el índice de referencia IJH representa aproximadamente un cuarto de acción financiera. Los siguientes tres sectores más grandes: tecnología de la información, industria y consumo discrecional representan aproximadamente el 45% del resto.

Las definiciones tradicionales de empresas de mediana capitalización las ubican en un rango entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones en capitalización total. La metodología para el índice MidCap 400 es algo diferente; generalmente permite compañías más pequeñas. Por lo tanto, no todas sus tenencias pueden considerarse de capital medio por cada una de las autoridades de inversión.

A menudo, se considera que las empresas de gran capitalización son más seguras y de crecimiento más lento, mientras que las empresas de pequeña capitalización hacen jugadas agresivas. El mercado de acciones de mediana capitalización sirve como un término medio y tiene una trayectoria igual o mejor que las acciones de pequeña y gran capitalización. En términos generales, las empresas de mediana capitalización pueden recaudar fondos de manera más eficiente que las acciones de pequeña capitalización y les resulta más fácil generar retornos atractivos que las acciones de gran capitalización.

Características

El iShares Core S & P Mid-Cap ETF es administrado y asesorado por BlackRock Investments, LLC. El índice de gastos para este fondo es muy bajo (0.12%), incluso para un ETF indexado. También tiene un margen de oferta y demanda increíblemente reducido (0. 03%). Los honorarios de gestión no incluyen comisiones de corretaje ni otros costos de negociación.

A pesar de que la cartera subyacente solo hace un seguimiento de las empresas de mediana capitalización más pequeñas, IJH es un ETF muy grande con casi $ 27 mil millones en activos totales bajo administración. Los inversores tampoco tienen que preocuparse por la liquidez, ya que los 180 millones de acciones de IJH experimentan un volumen diario promedio de 1. 3 millones de transacciones.

Acciones para IJH en la Bolsa de Nueva York (NYSE). Los inversores interesados ​​pueden recibir un folleto gratuito en el sitio web de BlackRock iShares.

Idoneidad y recomendaciones

Todas las inversiones conllevan riesgos, incluso ETF indexados bien diversificados. Aunque el iShares Core S & P Mid-Cap ETF rastrea un pequeño subconjunto del total de U.Las empresas de mediana capitalización del mercado de valores de S. siguen muy bien la salud del mercado de valores en general. Por lo tanto, los accionistas de IJH están expuestos al riesgo del ciclo económico y al riesgo bursátil.

IJH es un ETF muy apreciado, y ha sido recompensado por el rendimiento pasado con un seguimiento masivo y mucho AUM. Aunque la categoría del fondo casi se ha cuadruplicado desde que se lanzó IJH, este fondo continúa atrayendo inversores.

La razonable beta final de tres años del fondo (1. 03) y la desviación estándar moderada (10. 25) lo convierten en un fuerte potencial dentro del núcleo de una cartera de inversiones. El R-cuadrado de tres años cuesta solo 75, pero aumenta a más de 87 con una muestra de cinco años y el beta solo se mueve un poco a 1. 13. Históricamente, las compañías de mediana capitalización han tenido un desempeño lo suficientemente bueno como para que los inversionistas puedan razonablemente esperar por rendimientos futuros positivos. BlackRock mantiene las tarifas de gestión, bajo y el volumen nunca es un problema.

IJH no debería servir como una inversión independiente. La versión beta de IJH sugiere que se correlaciona muy bien con el mercado de valores en general, y los inversores sabios deben encontrar formas de diversificar y proteger su cartera frente a las fluctuaciones económicas. Ejemplos de posibles tenencias para agregar diversificación incluyen no-U. S. acciones, productos básicos, bonos e inversiones alternativas.