¿Qué es un "préstamo hipotecario"

? Un préstamo con garantía hipotecaria, también conocido como "préstamo con garantía hipotecaria", un préstamo a plazos con garantía hipotecaria o una segunda hipoteca es una tipo de deuda del consumidor. Permite a los propietarios pedir prestado contra su capital en la residencia. El préstamo se basa en la diferencia entre el capital del propietario y el valor de mercado actual de la vivienda. Esencialmente, es una hipoteca, y también proporciona garantías para un valor respaldado por activos emitido por el prestamista y pagos de intereses deducibles de impuestos para el prestatario. Al igual que con cualquier hipoteca, si el préstamo no se paga, la casa podría venderse para satisfacer la deuda restante.

Los préstamos con garantía hipotecaria aumentaron en popularidad después de la Ley de Reforma Tributaria de 1986, ya que proporcionaban una forma para que los consumidores evitaran una de sus disposiciones principales, que eliminaba las deducciones por el interés en la mayoría de las compras de los consumidores. . La gran excepción: interés en el servicio de la deuda basada en la residencia. Hoy, con un préstamo con garantía hipotecaria, los propietarios pueden pedir prestado hasta $ 100, 000 y aún así deducir todos los intereses cuando presentan sus declaraciones de impuestos (suponiendo que realicen deducciones detalladas).

¿Qué tan grandes son los préstamos con garantía hipotecaria?

Lo que alguien puede pedir prestado se basa parcialmente en una relación préstamo-valor combinado (CLTV) del 80% al 90% del valor tasado de la vivienda. El monto del préstamo, así como la tasa de interés cobrada, también dependerán del puntaje de crédito y el historial de pago del prestatario.

ABRIENDO 'Préstamo con garantía hipotecaria'

Los préstamos con garantía hipotecaria se dividen en dos variedades: préstamos con tasa fija y líneas de crédito. Los préstamos de tasa fija proporcionan un único pago único al prestatario, que se reembolsa en un período de tiempo determinado (generalmente de cinco a 15 años) a una tasa de interés acordada. El pago y la tasa de interés permanecen iguales durante la vigencia del préstamo. Deben ser pagados en su totalidad si la casa en la que se basan se vende.

Beneficios para los consumidores

Los préstamos con garantía hipotecaria son una fuente fácil de efectivo. Obtener uno es bastante simple para muchos consumidores porque es una deuda asegurada. El prestamista ejecuta una verificación de crédito y ordena una evaluación de su casa para determinar su solvencia crediticia y la relación préstamo-valor combinado.

La tasa de interés de un préstamo con garantía hipotecaria, aunque es más alta que la de una primera hipoteca, es mucho más baja que la de las tarjetas de crédito y otros préstamos al consumo. Como tal, la razón principal por la que los consumidores contraen el valor de sus viviendas a través de un préstamo con garantía hipotecaria de tasa fija es para pagar los saldos de las tarjetas de crédito (de acuerdo con Bankrate.com). Los intereses pagados en un préstamo con garantía hipotecaria también son deducibles de impuestos, como se indicó anteriormente. Por lo tanto, al consolidar la deuda con el préstamo con garantía hipotecaria, los consumidores obtienen un pago único, una tasa de interés más baja y beneficios impositivos.

Beneficios para prestamistas

Los préstamos con garantía hipotecaria son un sueño hecho realidad para un prestamista que, después de ganar intereses y honorarios en la hipoteca inicial del prestatario, gana aún más intereses y tarifas.Si el prestatario incumple sus obligaciones, el prestamista conservará todo el dinero ganado en la hipoteca inicial y todo el dinero ganado en el préstamo con garantía hipotecaria; además, el prestamista recupera la propiedad y la vuelve a vender. Incluso si no financió la primera hipoteca, el prestamista está haciendo un préstamo garantizado, que puede ser más ventajoso que el préstamo no garantizado o personal típico. Desde la perspectiva de un modelo de negocio, es difícil pensar en un arreglo más atractivo.

La forma correcta de utilizar un préstamo con garantía hipotecaria

Los préstamos con garantía hipotecaria pueden ser herramientas valiosas para los prestatarios responsables. Si tiene una fuente de ingresos estable y confiable y sabe que podrá pagar el préstamo, su baja tasa de interés y la deducción de impuestos lo convierten en una alternativa sensata.

En general, son una buena opción si sabe exactamente cuánto necesita pedir prestado y para qué utilizará el dinero. Se le garantiza una cierta cantidad, que recibirá en su totalidad al cierre. "Los préstamos con garantía hipotecaria son generalmente preferidos para objetivos más grandes y más costosos, como la remodelación, el pago de educación superior o incluso la consolidación de deudas, ya que los fondos se reciben en un solo pago", dice Richard Airey, oficial de préstamos de Finance of America Mortgage en Portland, Maine. Por supuesto, al presentar una solicitud, puede haber alguna tentación de pedir prestado más de lo que necesita de inmediato, ya que solo recibe el pago una vez, y no sabe si calificará para otro préstamo en el futuro.

Reconocer las trampas

El principal problema es que los préstamos con garantía hipotecaria pueden parecer una solución demasiado fácil para un prestatario que puede haber caído en un ciclo perpetuo de gasto, endeudamiento, gasto y hundirse más en deudas. . Desafortunadamente, este escenario es tan común que los prestamistas tienen un término para esto: recarga, que es básicamente la costumbre de sacar un préstamo para pagar la deuda existente y liberar crédito adicional, que el prestatario utiliza para realizar compras adicionales.

La recarga conduce a un ciclo espiral de deuda que a menudo convence a los prestatarios a recurrir a préstamos con garantía hipotecaria que ofrecen una cantidad equivalente al 125% del capital en la vivienda del prestatario. Este tipo de préstamo a menudo viene con tarifas más altas porque, como el prestatario ha tomado más dinero de lo que vale la casa, el préstamo no está garantizado por una garantía. Además, el interés pagado sobre la porción del préstamo que está por encima del valor del hogar es no deducible de impuestos.

Si está contemplando un préstamo que vale más que su casa, podría ser el momento de una verificación de la realidad. ¿No pudo vivir dentro de sus posibilidades cuando solo le debía el 100% del valor de su casa? Si es así, es probable que no sea realista esperar que se mejore cuando aumente su deuda en un 25%, más intereses y tarifas. Esto podría convertirse en una pendiente resbaladiza a la bancarrota.

Compre alrededor de

Debido a que los préstamos con garantía hipotecaria no involucran sumas tan grandes como las hipotecas, es más fácil comparar términos y tasas de interés. Al mirar, "no se centre únicamente en los grandes bancos, sino que considere un préstamo con su cooperativa de ahorro y crédito local", recomienda Movearoo.com Real Estate y experto en reubicación Clair Jones. "Las uniones de crédito a veces ofrecen mejores tasas de interés y un servicio de cuenta más personalizado si está dispuesto a lidiar con un tiempo de procesamiento de la aplicación más lento. "

Al igual que con una hipoteca, puede solicitar una estimación de buena fe. Pero antes de hacerlo, haga su propia estimación honesta de sus finanzas. Casey Fleming, asesor hipotecario en C2 Financial Corporation y autor de "The Loan Guide: Cómo obtener la mejor hipoteca posible", dice, "debe tener una buena idea de dónde están su crédito y el valor de su casa antes de aplicar, a fin de ahorrar dinero. Especialmente en la tasación [de su hogar], que es un gasto importante. Si su tasación es demasiado baja para respaldar el préstamo, el dinero ya se gastó ", y no hay reembolsos por no calificar.

El hecho de que sea por una cantidad menor de dinero no significa que no vaya a pasar por un proceso de solicitud. Según Sahakian, además de proporcionar prueba de propiedad y disponibilidad de acciones, necesitará comprobantes de pago durante al menos el mes pasado, dos años de declaraciones de impuestos, tres a seis meses de estados de cuenta bancarios, prueba de identidad y posiblemente otra documentación.

Ejecute los números

Si califica para el préstamo, asegúrese de entender cómo funciona. Los préstamos tradicionales con garantía hipotecaria tienen un plazo de amortización, al igual que las hipotecas convencionales convencionales. Realiza pagos regulares y fijos que cubren capital e intereses. Eso es bastante sencillo.

Antes de firmar, sin embargo, debe ejecutar los números con su banco y asegurarse de que los pagos mensuales del préstamo serán más bajos que los pagos combinados de todas sus obligaciones actuales. A pesar de que los préstamos con garantía hipotecaria tienen tasas de interés más bajas, su plazo para el nuevo préstamo podría ser más largo que el de sus deudas existentes.

Por ejemplo, si tiene un préstamo para auto con un saldo de $ 10, 000 a una tasa de interés del 9% con dos años restantes en el plazo, consolidando esa deuda a un préstamo con garantía hipotecaria a una tasa del 4% con un plazo de cinco años realmente le costaría más dinero si se tomara los cinco años para pagar el préstamo con garantía hipotecaria. Además, recuerde que su casa ahora es colateral del préstamo en lugar del vehículo, por lo que si no cumple con el préstamo con garantía hipotecaria, su casa está en juego, no su automóvil. Perder su hogar sería significativamente más catastrófico.

Por esa razón, debe tratar de pagar todo lo que pueda por el préstamo todos los meses para proteger su vivienda de una ejecución hipotecaria. Antes de hacer algo que ponga su casa en corvejón (o más profundo en el corvejón), pondere todas sus opciones. Y si está obteniendo el préstamo para pagar el plástico, resista la tentación de volver a acumular esos recibos de tarjeta de crédito.