A primera vista, descubrir cómo un banco gana dinero es una cuestión bastante sencilla. Un banco gana un margen sobre el dinero que presta del dinero que recibe como depósito. El margen de interés neto (NIM), que la mayoría de los bancos reportan trimestralmente, representa este margen, que es simplemente la diferencia entre lo que gana en préstamos versus lo que paga como intereses sobre los depósitos. Esto, por supuesto, se vuelve mucho más complicado dada la vertiginosa gama de productos de crédito y tasas de interés utilizadas para determinar la tasa que finalmente se cobra por los préstamos.

A continuación se muestra una descripción general de cómo un banco determina la tasa de interés para los consumidores y los préstamos comerciales.

Todo comienza con la política de tasas de interés

Los bancos generalmente son libres de determinar la tasa de interés que pagarán por los depósitos y cobran por los préstamos, pero deben tener en cuenta la competencia, así como los niveles de mercado de numerosos intereses. tasas y políticas de la Fed. La Reserva Federal de los Estados Unidos influye en las tasas de interés fijando ciertas tasas, estipulando los requisitos de reserva bancaria y comprando y vendiendo "sin riesgo" (un término utilizado para indicar que estos se encuentran entre los bonos más seguros existentes). los depósitos que los bancos mantienen en la Reserva Federal. Esto se conoce como política monetaria y tiene la intención de influir en la actividad económica, así como en la salud y seguridad del sistema bancario en general. La mayoría de los países basados ​​en el mercado emplean un tipo similar de política monetaria en sus economías.
Un vehículo principal que utiliza la Reserva Federal de los EE. UU. Para influir en la política monetaria es establecer la tasa de fondos federales, que es simplemente la tasa a la que los bancos intercambian saldos (préstamos y préstamos) con la Reserva Federal. Muchas otras tasas de interés, incluida la tasa preferencial, que es una tasa que los bancos utilizan para el cliente ideal con una sólida calificación de crédito e historial de pagos, se basan en las tasas de la Reserva Federal, como los fondos de la Fed. Otras consideraciones que los bancos pueden tener en cuenta son las expectativas de los niveles de inflación, la demanda y la velocidad del dinero en los Estados Unidos y, a nivel internacional, los niveles bursátiles y otros factores que se analizan a continuación.

Factores basados ​​en el mercado

Volviendo nuevamente al NIM, los bancos buscan maximizarlo determinando la pendiente en las curvas de rendimiento. La curva de rendimiento básicamente muestra en formato gráfico la diferencia entre las tasas de interés a corto y largo plazo. En general, un banco busca pedir prestado, o pagar tasas a corto plazo a los depositantes, y prestar, a través de préstamos, en la parte de la curva de rendimiento a más largo plazo. Si un banco puede hacer esto con éxito, ganará dinero y complacerá a los accionistas. Una curva de rendimiento invertida, lo que significa que las tasas de interés en el espectro izquierdo, o en el corto plazo, son más altas que las tasas a largo plazo, hace que sea bastante difícil para un banco prestar de manera rentable.Afortunadamente, las curvas de rendimiento invertidas ocurren con poca frecuencia y generalmente no duran mucho tiempo.
Un estudio académico, apropiadamente titulado "Cómo establecen los bancos las tasas de interés", estima que los bancos basan las tasas que cobran en factores económicos, incluido el nivel y el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) y la inflación. También cita la volatilidad de las tasas de interés, los altibajos en las tasas del mercado, como un factor importante que los bancos observan. Todos estos factores afectan la demanda de préstamos, lo que puede ayudar a subir o bajar las tasas. Cuando la demanda es baja, como durante una recesión económica, los bancos pueden aumentar las tasas de depósito para alentar a los clientes a prestar, o reducir las tasas de préstamos para incentivar a los clientes a endeudarse.
Las consideraciones del mercado local también son importantes. Los mercados más pequeños pueden tener tasas más altas debido a una menor competencia, así como el hecho de que los mercados de préstamos son menos líquidos y tienen un volumen general de préstamos más bajo.

Entradas de clientes

Como se mencionó anteriormente, la tasa preferencial de un banco, la tasa que los bancos cobran a sus clientes más solventes, es la mejor tasa que ofrecen y supone una muy alta probabilidad de que el préstamo recibir el pago completo y a tiempo. Pero como sabe cualquier consumidor que haya tratado de sacar un préstamo, entran en juego otros factores. Por ejemplo, cuánto pide prestado un cliente, cuál es su calificación crediticia y la relación general con el banco (por ejemplo, la cantidad de productos que usa el cliente, cuánto tiempo ha sido cliente, qué puntaje de crédito tiene) tiene) todos entran en juego.

La cantidad de dinero depositada como anticipo, ya sea ninguno, 5%, 10% o 20%, también es importante. Los estudios han demostrado que cuando un cliente realiza un pago inicial inicial grande, él o ella tiene suficiente "piel en el juego" para no alejarse de un préstamo en tiempos difíciles. El hecho de que los consumidores gastaron poco dinero (e incluso tuvieron préstamos con cronogramas de amortización negativos, lo que significa que el saldo del préstamo aumentó con el tiempo) para comprar viviendas durante la burbuja de la vivienda es visto como un factor importante para avivar las llamas de la crisis crediticia y Gran Recesión subsiguiente.
Las garantías, o poner los demás activos (casa, automóvil, otros bienes inmuebles) en los términos del préstamo, también influye en la apariencia del juego. La duración del préstamo, o cuánto tiempo madurará, también es importante. Con una duración más larga, existe un mayor riesgo de que el préstamo no se reembolse. Por lo general, esta es la razón por la cual las tasas a largo plazo son más altas que las de corto plazo. Los bancos también observan la capacidad general de los clientes para endeudarse. Por ejemplo, la relación del servicio de la deuda intenta ajustar esta discusión en una fórmula conveniente que usa un banco para establecer la tasa de interés que cobrará por un préstamo, o que puede pagar en un depósito.

Un resumen de diferentes tasas de interés

Cubrimos la tasa de fondos federales, la tasa preferencial y las tasas de interés relacionadas anteriormente. Hay muchos otros tipos de tasas de interés y productos de préstamo. Cuando se trata de establecer las tasas de préstamo, ciertos préstamos, como los préstamos hipotecarios para viviendas, pueden no basarse en la tasa preferencial, sino más bien compensar la tasa de letras del Tesoro (una U a corto plazo).Tasa de S. gobierno), la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) y los bonos del Tesoro de los EE. UU. A más largo plazo.

A medida que aumentan las tasas de estas tasas de mercado, también aumentan las tasas que cobran los bancos. Otros préstamos y tasas incluyen préstamos respaldados por el gobierno, como valores respaldados por hipotecas (MBS), préstamos estudiantiles y tasas de préstamos para pequeñas empresas (préstamos SBA), los últimos respaldados en parte por el gobierno. Cuando el gobierno está de espaldas, las tasas de los préstamos tienden a ser más bajas y se utilizan como base para otros préstamos otorgados a consumidores y empresas. Por supuesto, esto puede conducir a préstamos imprudentes y riesgos morales cuando los prestatarios suponen que el gobierno los rescatará cuando un préstamo se dañe.

The Bottom Line

Los bancos utilizan una serie de factores para establecer las tasas de interés. La verdad es que buscan maximizar las ganancias, a través del NIM, para sus accionistas. Por otro lado, los consumidores y las empresas buscan la tarifa más baja posible. Un enfoque de sentido común para obtener una buena tasa sería poner en cabeza la discusión anterior, o considerar los factores opuestos de lo que un banco podría estar buscando.

La forma más fácil de comenzar es con las entradas de los clientes, como tener el puntaje crediticio más alto posible, depositar una garantía o un pago inicial grande por un préstamo y usar muchos servicios (cuentas corrientes, ahorros, corretaje, hipotecas) de la misma banco para obtener un descuento. Además, pedir prestado durante una economía en baja o cuando la incertidumbre es alta (factores como la inflación y un entorno de tasas de interés volátiles) podría ser una buena estrategia para lograr una tasa favorable: elija un momento en que un banco esté especialmente motivado para realizar una tratar o darle la mejor tarifa posible. Por último, buscar un préstamo o tasa con respaldo del gobierno también puede ayudarlo a obtener la tasa más baja posible.