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Los valores derivados podrían comprarse o venderse para especular sobre el precio futuro de los activos subyacentes. Los precios de los valores derivados dependen del precio de los activos subyacentes y son meramente contratos entre partes. Los especuladores no poseen los activos subyacentes; ellos poseen el derecho de comprar o vender el activo subyacente, en el caso de las opciones.

La especulación es el acto de comprar o vender un activo con la esperanza de generar un beneficio a partir de las fluctuaciones de los precios del activo.

Las opciones sobre acciones, que son valores derivados, podrían utilizarse para especular sobre los precios de los activos subyacentes. Una opción de compra en una acción otorga al comprador o titular el derecho de comprar 100 acciones de una acción a un precio de ejercicio predeterminado en o antes de la fecha de vencimiento. Por otro lado, una opción de venta en una acción otorga al comprador o titular el derecho a vender 100 acciones de una acción a un precio de ejercicio predeterminado en o antes de la fecha de vencimiento.

Por ejemplo, supongamos que un especulador cree que el precio de las acciones de Apple aumentará a $ 140 en los próximos dos meses. El precio de las acciones de Apple se abrió a $ 129. 07 el 15 de mayo de 2015. Dado que el especulador no quiere inmovilizar su capital en una acción comprando 1, 000 acciones de Apple, compra 10 contratos de opción de compra con un precio de ejercicio de $ 130 y una fecha de vencimiento el 17 de julio. 2015.

Por lo tanto, si el precio de las acciones aumenta por encima de $ 130, el especulador podría ejercer su derecho a comprar 1, 000 acciones de Apple a $ 130. Suponga que el precio de las acciones de Apple aumenta a $ 140 el 16 de julio de 2015. El especulador podría ejercer su derecho a comprar 1, 000 acciones y vender esas acciones por $ 140 y obtener una ganancia de $ 10, 000 (($ 140- $ 130) * 1, 000) .