Dado que los mercados experimentan información asimétrica entre las partes, monitoreen si existe un desequilibrio entre el interés abierto de las opciones de compra y venta para tratar de obtener ganancias de las apuestas de otros comerciantes e inversionistas sobre su información. Monitorear las fluctuaciones del interés abierto proporciona el sentimiento del mercado de un activo subyacente en particular.
El interés abierto es la cantidad total de opciones o contratos de futuros que no han sido cerrados, ejercitados o entregados en un día en particular. El interés abierto proporciona el sentimiento del mercado de un contrato particular y su activo subyacente. Típicamente, si el interés abierto y el precio de su activo subyacente están aumentando, el sentimiento del activo subyacente es alcista. Sin embargo, si el interés abierto y el precio del activo subyacente están disminuyendo, el sentimiento del mercado del activo subyacente es bajista.
Dado que algunos comerciantes e inversores tienen más información que otros, pueden comprar opciones de compra y venta para minimizar sus costos. Monitorear el interés abierto puede generar ideas comerciales rentables.
Por ejemplo, suponga que el CFO de una compañía tiene información asimétrica y revela que compró 10 mil opciones de compra en acciones de la compañía con un precio de ejercicio de $ 50 y una fecha de vencimiento en tres semanas. Anteriormente, el interés abierto en estas opciones de compra era 500. Después de que compró las opciones de compra, el interés abierto de estas opciones aumentó a 10, 500. Por el contrario, suponga que el interés abierto de las opciones de venta de precio de ejercicio de $ 50 que vencen en tres semanas es 50 .
Supongamos que el precio de las acciones ha estado aumentando en las últimas dos semanas desde $ 35 y actualmente se cotiza a $ 60. Dado que el CFO sabe hacia dónde se dirige la compañía y estableció una posición alcista comprando opciones de compra, el monitoreo de este aumento en el interés abierto sugiere que las noticias positivas se pueden divulgar en tres semanas y usted puede sacar provecho de esta actividad.
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